Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Ликвидность баланса  — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность предприятия  — более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

Таким образом, понятия  платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Анализ ликвидности  баланса необходим для решения  таких задач, как:

- оценка достаточности  средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие  периоды;

- определение суммы  ликвидных средств и проверка  их достаточности для выполнения  срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Платежеспособность предприятия

Ликвидность предприятия

Ликвидность баланса

Имидж предприятия, его  инвестиционная привлекательность

Величина, структура и степень ликвидности активов

Величина, структура и скорость созревания обязательств к погашению

Качество управления активами

Качество управления пассивами

Рис. 2. Взаимосвязь между показателями ликвидности и

платежеспособности предприятия [20, с.579]

На рис. 2 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Таблица 1

Аналитические возможности  бухгалтерской (финансовой) отчетности [16, с.251]

Форма бухгалтерской (финансовой) отчетности	Аналитические возможности
№1 «Бухгалтерский баланс»	Оценка активов предприятия, его  обязательств и собственного капитала. Рассчитываются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности и др.
№2 «Отчет о прибылях и убытках»	Оценка объемов произведенной  и реализованной продукции, объема полученных доходов и расходов организации, объема осуществленных предприятием затрет на проданную продукцию. Рассчитываются показатели рентабельности (прибыльности), доходности, показатели оборачиваемости и емкости и др.
№3 «Отчет об изменении капитала»	Оценка динамики собственного капитала и прочих фондов и резервов. Проводится факторный анализ изменения  статей
№4 «Отчет о движении денежных средств»	Показатели наличия, поступления  и расходования денежных средств организаций от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»	Движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, амортизируемое имущество, движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, расходы по обычным видам деятельности, социальные показатели

 

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

2. Экономическая характеристика деятельности ООО «Метелица»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Метелица», именуемое  в дальнейшем «Общество», зарегистрировано в ИФНС России по г.Чебоксары Чувашской Республики, (ОГРН 1042128004687, дата присвоения ОГРН 13.02.2004 г.) и действует на основании настоящего Устава, Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также иного применимого законодательства.

Место нахождения ООО «Метелица»: 428000, Чувашская Республика г. Чебоксары, Ишлейский проезд, дом 11.

ООО «Метелица» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «Метелица» создается без ограничения срока. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. ООО «Метелица» не отвечает по обязательствам своих участников. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

ООО «Метелица» вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

ООО «Метелица» создается в целях осуществления предпринимательской деятельности и извлечения прибыли.

ООО «Метелица» осуществляет следующие виды деятельности:

- оптовая и розничная торговля мороженным и замороженными десертами;

- оптовая и розничная торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы.

-  прочие виды хозяйственной деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Предприятие имеет таких  крупных поставщиков, как ООО  «Велрус -НН», ООО «Рязанское мороженное», ООО «Эксти» и многие другие.

Проведем анализ финансовых результатов ООО «Метелица» на основания отчета о прибылях и убытках (приложение 3) и представим в таблице 2.

Таблица 2

Анализ основных показателей  финансовой деятельности ООО «Метелица» за 9 месяцев 2009г.

№	Показатель	за 9 месяцев 2008г.		за 9 месяцев 2009г.		Отклонение (-,+)		Темп роста, % [(3/1)*100]
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб. (3-1)	% (4-2)
	А	1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	50369	100	51081	100	+712	0	101,41
2	Себестоимость проданных товаров, продукции,	38312	76,06	38024	74,44	-288	-1,62	99,25
3	Валовая прибыль	12057	23,94	13057	25,56	+1000	+1,62	108,29
4	Коммерческие расходы	11426	22,68	11986	23,46	+560	+0,78	104,90
5	Прибыль (убыток) от продаж	631	1,25	1071	2,10	+440	+0,84	169,73
6	Проценты к уплате	366	0,73	326	0,64	-40	-0,09	89,07
7	Прочие доходы	321	0,64	982	1,92	+661	+1,29	В 3 раза
8	Прочие расходы	182	0,36	605	1,18	+423	+0,82	В 3,3 раза
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	404	0,80	1122	2,20	+718	+1,39	В 2,7 раз
10	Текущий налог на прибыль	122	0,24	289	0,57	+167	+0,32	В 2,3 раз
11	Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	282	0,56	833	1,63	+551	+1,07	В 2,9 раз

 

Данные таблицы 2 говорят о том, что за истекший период объем реализованной продукции увеличился на 712 тыс. руб., рост выручки составил 1,41%. Себестоимость снизилась на  288 тыс. руб. (0,75%). Удельный вес себестоимости снизился на 1,62 % пункта. Валовая прибыль  организации за отчетный период увеличилась на 1000 тыс. руб. (8,29 %), и за 9 месяцев 2009г. составила 13057 тыс. руб. Коммерческий расходы за 9 месяцев 2009г. составили 11986 тыс.руб., что больше на 4,9 % чем в за 9 месяцев 2008г. Управленческие расходы отсутствуют.

Прочие доходы и расходы: проценты к уплате снизились на 40 тыс.руб. или на 11%. Прочие доходы за 9 месяцев 2009г. составляли 982 тыс.руб., что больше на 661 тыс.руб. чем в предыдущем периоде; прочие расходы увеличились на 423 тыс.руб. их удельный вес составил 1,18 %.

Прибыль до налогообложения  составляет за 9 месяцев 2009г. 1122 тыс. руб. по сравнению с прибылью за 9 месяцев 2008г. 404 тыс.руб. Удельный вес прибыли до налогообложения к выручке от продаж составил за 9 месяцев 2009г.  2,20%. Налог на прибыль ООО «Метелица» не платит, но платит единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности за 9 месяцев 2009г. составляет 289 тыс.руб., что больше на 167 тыс.руб. или в 2,3 раза удельный вес налогов составляет 0,57%.  Чистая прибыль составляет за 9 месяцев 2009г. 833  тыс. руб., по сравнению с прибылью за 9 месяцев 2009г. 282 тыс.руб., что больше в 2,9 раз.

В таблице 3 проведем анализ эффективности использования средств ООО «Метелица»:

Анализ использования  трудовых ресурсов ООО «Метелица» за 9 месяцев 2009г. говорит о повышение эффективности их использования: производительность труда растет, ее рост составил 98,13 тыс.руб. на чел. Численность персонала снизилась на 2 человека, фонд оплаты труда увеличился на 6,76%, среднемесячная зарплата увеличилась на 12,86% и составила 6471,43 руб.

Средняя стоимость основных средств увеличилась 12,85%, фондоотдача снизилась 1,9 руб., фондовооруженность увеличилась на 14,02 тыс.руб. на чел. или 19,3%, фондорентабельность увеличилась в 2,6 раз.

Таблица 3

Анализ эффективности  использования средств ООО «Метелица»

за 9 месяцев 2009г.

Показатели	за 9 месяцев 2008г.	за 9 месяцев 2009г.	Изменение (+,-)	Темп    изменения,%
Фонд оплаты труда, тыс.руб.	2546	2718	172,00	106,76
Численность работающих, чел.	37	35	-2	94,59
Среднемесячная зарплата, руб.	5734,23	6471,43	737,19	112,86
Производительность труда, тыс.руб./чел	1361,32	1459,46	98,13	107,21
Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.	2688,5	3034	346	112,85
Фондоотдача, руб.	18,73	16,84	-1,90	89,86
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.	72,66	86,69	14,02	119,30
Фондорентабельность, %.	10,49	27,46	16,97	В 2,6 раз
Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб.	8027,5	8615,5	588	107,32
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, оборота	6,27	5,93	-0,35	94,49
Продолжительность оборота оборотных  средств, дней	14,34	15,18	0,84	105,83
Рентабельность оборотного капитала, %	12,33	12,43	0,10	100,82
Рентабельность оборота , %	1,25	2,10	0,84	167,36
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек), %	1,65	2,82	1,17	171,02