Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

                       К   оборачиваемости оборотных  средств                                     

№ п/п	Показатель	Начало года	Конец года	Темп роста(%)
1.  2.  3.    4.      5.    6.  7.    8.  9.  10.  11.    12.  13.	Валюта  баланса  Стоимость оборотных средств  Уд.вес  оборотных средств в активах  Собственные источники в формировании оборотных  средств    Коэффициент обеспеченности СОС  Стоимость запасов  Уд.вес  запасов в оборотных активах  Дебиторская задолженность  Уд.вес  ДЗ в оборотных активах  Выручка от реализации  Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  Длительность 1 оборота  Коэффициент загрузки оборотных средств	96912  64562  66,619    -655      -0,010    59200  91,695    2089  3,236  105496  1,634    2,203  0,006	111312  89335  80,256    -3353      -0,038    76672  85,825    6003  6,720  145127  1,625    2,216  0,006	114,86  138,37  120,47                  129,51  93,60    287,36  207,66  137,57  99,45    100,59  100

 

      Таблица 1.8. 
 
 
 
 
 

Произведённые расчёты: 

1. Собственные  источники в формировании оборотных средств рассчитаем по формуле 16:

Собственные источники в формировании оборотных  средств на начало года=-655

Собственные источники в формировании оборотных  средств на конец

 года=-3353

2. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами рассчитаем по формуле 15:

К обеспеченности СОС на начало года=-0,010

К обеспеченности СОС на конец года=-0,038 

3.Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  рассчитаем по формуле 13: 

К оборачиваемости  оборотных средств на начало года=1,634

К оборачиваемости оборотных средств на конец года=1,625

 

4. Длительность 1 оборота рассчитаем по формуле  14:

Длительность 1 оборота на начало года=2,203

Длительность 1 оборота на конец года=2,216

 

5. Коэффициент  загрузки оборотных средств рассчитаем  по формуле 17:

К загрузки оборотных средств на начало года=0,006

К загрузки оборотных средств на конец года=0,006 

Вывод:

За анализируемый  период произошли следующие изменения:

Общая стоимость активов увеличилась  на 14,86%, а также стоимость оборотных  активов увеличилась на 38,37%, что является положительной тенденцией. Ещё мы видим, что вырос удельный вес оборотных активов на 20,47%. Но для формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных источников, поэтому оно использует помимо своего капитала ещё и заёмные средства. Причём на конец года в формирование оборотных активов вовлечено ещё больше заёмных средств, что говорит о повышении финансовой зависимости нашего предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, соответственно, тоже снизился. Всё это является отрицательным фактором.

Удельный  вес запасов уменьшился на 6,4% - это  положительная тенденция. Крайне отрицательным  фактором является увеличение дебиторской  задолженности на 187,36%, т.к. у предприятия  стало меньше денег в обороте. Рост выручки от реализации положительно отразился на деятельности предприятия. Незначительное снижение коэффициента оборотных средств говорит о том, что оборотные средства стали хуже оборачиваться, хотя и ненамного. Также незначительно увеличилась длительность 1 оборота  (на 0,59%). Увеличение длительности 1 оборота говорит о замедлении обращения  оборотных средств.

             Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для повышении  эффективности использования оборотных  средств предприятию, прежде всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заёмным средствам. 

Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Таблица1.9.

Подстановка	Собственные источники	Стоимость оборотных  активов	К обеспеченности СОС	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	-655 -3353 -3353	64562 64562 89335	-0,010 -0,052 -0,038	-0,062 +0,014

 

1. при дополнительном вовлечении заёмных средств (при  снижении собственных источников) К  обеспеченности СОС снизился на 0,062
2. при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на 0,014

общее влияние=0,048; проверка: -0,038-(-0,010)=0,048

             В результате проведённого факторного  анализа можно сказать, что  влияние отрицательных факторов  перекрыло влияние положительных,  в результате чего К обеспеченности  СОС снизился. 

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств:                                                       таблица1.10.

Подстановка	Выручка о реализации	Стоимость оборотных  активов	К оборачиваемости  оборотных активов	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	105496 145127 145127	64562 64562 89335	1,634 2,248 1,625	+0,614 -0,623

 

1. при увеличении выручки от реализации на 39631тыс.р., К оборачиваемости активов увеличился на 0,614
2. при росте стоимости оборотных активов на 24773тыс.р.,К оборачиваемости активов снизился на 0,623

Общее влияние=0,009; проверка: 0,614-0,623=0,009

В результате влияние отрицательного фактора  перекрыло влияние положительного, в результате чего К оборачиваемости  активов снизился на 0,009.

Раздел 2.Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия. 

В условиях рыночных отношений, характеризующихся  своей динамичностью, приходится принимать  неординарные решения, связанные с  учётом финансового положения предприятия. К примеру, если темпы продаж предприятия  падают, то уменьшится ли соответственно этому производство товаров или предприятие должно придерживаться прежних темпов развития, делая запас на будущее? Или  если спрос на продукцию сильно и неожиданно увеличивается, то можно ли с существующих мощностей снять больше продукции? Должно ли предприятие развивать новые технологии, требующие значительных капиталовложений, или ограничиться интенсификацией труда? Всё это в конечном итоге связано с оценкой использования ресурсов предприятия.

       Методика проведения анализа  финансовых результатов включает                  несколько этапов:

1. анализ динамики и структуры балансовой прибыли
2. анализ прибыли от реализации
3. факторный анализ прибыли от реализации
4. анализ финансовых результатов от прочей реализации
5. анализ качества прибыли
6. анализ распределения прибыли

прибыль является основным результатом деятельности предприятия и источником удовлетворения потребностей государства и предприятия.

1. Анализ структуры и динамики балансовой прибыли.

Балансовая  прибыль – это прибыль предприятия  от всех видов деятельности. 

Балансовая  прибыль=прибыль от реализации + % к  получению - % к уплате + доходы от участия  в других организациях + прочие операционные доходы – прочие операционные расходы  +- внереализационные доходы/расходы 

Чистая  прибыль – это прибыль, остающаяся у предприятия после оплаты всех налогов.

Абсолютные  показатели доходности деятельности предприятия:

Прибыль от реализации – это валовая прибыль  от обычных видов деятельности предприятия.

Операционные  доходы – это доходы от продажи  активов, аренды, плата за предоставление патентов, промышленных образцов и т.д.

Операционные  расходы – это плата за услуги банка, расходы по содержанию законсервированных объектов, расходы по аннулированным  заказам и т.д.

Внереализационные доходы – полученные предприятием пени, штрафы, неустойки, а также прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году.

Внереализационные расходы – отрицательные курсовые разницы, убытки от хищения, судебные расходы, штрафы, пени, неустойки, уплачиваемые предприятием.

Проценты  к получению/уплате – проценты по облигациям, депозитам и проценты за предоставление денежных средств в пользование организациям.

Доходы  от участия в других организациях – доходы по акциям, принадлежащим  организации.

Корректировка прибыли – часть прибыли, которая  не облагается налогом и направляется предприятием на финансирование капитальных вложений, содержание учреждений здравоохранения, образование, культуры, находящихся на балансе предприятия, а также взносы на благотворительные цели и фонды поддержки предприятия. 

Факторный анализ прибыли от реализации позволяет найти неиспользованные резервы её роста. На размер прибыли от реализации влияют 3 фактора:

1. изменение объёма реализации продукции=прибыль от реализации за баз.период*(себестоимость отч.периода/себестоимость баз.периода –1)                                                                                               (24)
2. изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции=прибыль от реализации баз.период*(выручка отч.периода/выручка баз.периода – себестоимость отч.периода/себестоимость баз.периода)                                        (25)
3. изменение себестоимости реализованной продукции=выручка отч.периода*(затраты на рубль реализованной продукции за баз.период – затраты на рубль реализованной продукции за отч.период         (26)

Затраты на рубль  реализованной продукции=себестоимость/выручка  от реализации