Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

           Исходя из данных таблицы, можно  сказать, что балансовая прибыль  выросла почти в 16 раз, объём  реализации вырос на 37,75%, что является положительной тенденцией. Стоимость основных средств снизилась на 22,88%; стоимость оборотных средств увеличилась на 38,37%; стоимость производственных фондов выросла на 3,24%. Прибыль на 1 рубль реализованной продукции выросла почти в 12 раз, что очень хорошо для предприятия.

           Т.к. увеличилась рентабельность  производства почти в 15 раз,  то это означает, что предприятие  эффективно использует основные  и оборотные средства.

          Чистая прибыль выросла почти  в 18 раз, что тоже является положительной тенденцией.

          Рентабельность авансированного  капитала выросла почти в 15 раз. Это значит, что на рубль  авансированного капитала приходится  гораздо больше денег по сравнению  с началом года.

Рентабельность  продукции увеличилась почти в 18 раза. Это значит, что в каждом рубле выручки от реализации приходится больше прибыли.

Рентабельность  основной деятельности выросла почти  в 2 раза. Это значит, что доля прибыли  в затратах увеличилась.

Рентабельность  предприятия выросла на 146,83% - доля прибыли от реализации увеличилась в связи с улучшением использования основных и оборотных фондов. 

Предприятие на конец года стало гораздо лучше  работать. Все показатели рентабельности выросли в несколько раз, выросла  чистая прибыль. Наше предприятие можно считать рентабельным, т.к. оно от реализации получает прибыль и возмещает издержки. 
 
 

Факторный анализ рентабельности производства:

Таблица 2.3.

Подстановка	Балансовая  прибыль	Стоимость производственных фондов	Рентабельность  производства	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	1488 23869 23869	151387 151387 156291	0,983 15,764 15,272	+14,784 -0,495

 

1. при увеличении балансовой прибыли на 22381тыс.р., рентабельность производства увеличилась на 14,784
2. при увеличении стоимости производственных фондов на 4904тыс.р., рентабельность производства снизилась на 0,495

общее влияние=14, 289; проверка: 14,784-0,495=14,289

влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в результате чего рентабельность производства выросла.

Факторный анализ рентабельности авансированного  капитала

Таблица1.4.

Подстановка	Чистая прибыль	Сумма баланса	Рентабельность  авансированного капитала	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	892 15687 15687	96912 96912 111312	0,92 16,187 14,093	+15,267 -2,044

 

1. при увеличении чистой прибыли  на 14795тыс.р., рентабельность авансированного капитала выросла  на 15,267
2. при увеличении суммы баланса на 14400тыс.р., рентабельность авансированного капитала снизилась на 2,044

общее влияние= 13,173; проверка: 15,267-2,044=13,173

положительный фактор перекрыл влияние отрицательных, в результате чего рентабельность авансированного  капитала выросла.

Факторный анализ рентабельности продукции

Таблица1.5.

Подстановка	Прибыль от реализации	Объём реализации	Рентабельность  продукции	Влияние фактора
базис 1 подстановка 2 подстановка	10218 26040 26040	105496 105496 145127	9,686 24,683 17,943	+14,997 -6,74

 

1. при увеличении прибыли от реализации на 15822тыс.р.,рентабельность продукции выросла на 14,997
2. при увеличении объёма реализации на 39631тыс.р., рентабельность продукции снизилась на 6,74

общее влияние=8,257; проверка: 14,997-6,74=8,257

влияние положительного фактора перекрыло влияние положительного, в результате чего рентабельность продукции  выросла.

Факторный анализ рентабельности основной деятельности

Таблица1.6.

Подстановка	Прибыль от реализации	Себестоимость	Рентабельность  основной деятельности	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	10218 26040 26040	95278 95278 119087	10,724 27,331 21,866	+16,607 -5,465

 

1. при увеличении прибыли от реализации на 15822тыс.р., рентабельность основной деятельности выросла на 16,607
2. при росте себестоимости на 23809тыс.р.,рентабельность основной деятельности снизилась на 5,465

общее влияние=11,142; проверка: 16,607-5,465=11,142

влияние положительного фактора перекрыло  влияние отрицательного, в результате чего рентабельность основной деятельности выросла.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Таблица1.7.

Подстановка	Прибыль от реализации	Стоимость производственных фондов	Рентабельность  предприятия	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	10218 26040 26040	151387 151387 156291	6,75 17,201 16,661	+10,451 -0,54

 

1. при росте  прибыли от реализации на 15822тыс.р., рентабельность предприятия выросла  на 10,451
2. при росте стоимости производственных фондов на 4904тыс.р., рентабельность предприятия снизилась на 0,54

общее влияние=9,911; проверка: 10,451-0,54=9,911

влияние положительного фактора перекрыло  влияние отрицательного, в результате чего рентабельность предприятия выросла. 

2.3.Анализ  использования прибыли

Одна  часть балансовой прибыли в виде налогов и сборов поступает в  бюджет государства и используется на нужды общества. Вторая часть  остаётся в распоряжении предприятия , из которой производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, экономических санкций и других расходов, покрываемых за счёт прибыли. Оставшаяся сумма – чистая прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальные поощрения работникам, пополнение собственного капитала и т.д.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Если государство облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объём производства продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет.

За  анализируемый период балансовая прибыль  составила 23869тыс.р., что в 16 раз больше по сравнению с началом года, а налог вырос в 18 раз, очевидно, что рост налога превышает рост прибыли, что является отрицательным моментом для предприятия.

Предприятие перечисляет часть прибыли в  фонд социального страхования, пенсионный фонд, фонд медицинского страхования (форма  №5).

              Предприятие имеет долги перед  бюджетом, причём сумма этого  долга имеет тенденцию к росту;  по социальному страхованию и обеспечению, эта сумма тоже имеет тенденцию к росту; по оплате труда, но сумма долга по оплате труда имеет тенденцию к снижению. 

Раздел 3. Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия 

             Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.

            Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Экономическая сущность ликвидности:

         Ликвидность означает способность  ценностей легко превращаться  в ликвидные средства (деньги). При  этом идеальным является условие, при котором процесс превращения происходит быстро и без потерь стоимости. Существует 2 подхода к определению ликвидности:

1. Отождествление ликвидности и платёжеспособности. В этом случае под ликвидностью понимается способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность.
2. Определение возможности реализации материальных ценностей с целью превращения их в денежные средства. Для этого проводится анализ ликвидности баланса ссудозаёмщика. При проведении ликвидности баланса пассивы группируются по степени срочности их оплаты. Активы группируются по степени ликвидности (лёгкости превращения их в денежные средства)

 

3.1. Анализ ликвидности  баланса

Группировка активов:

1. А1- первоклассные ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
2. А2 – быстрореализуемые активы. Это вложения предприятия в активы, для обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы
3. А3 – медленно реализуемые активы. Это активы, которые могут превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения и незавершённое производство.
4. А4 – труднореализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы и незавершённое строительство.

Группировка пассивов:

1. П1 – наиболее срочные пассивы. Это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
2. П2 – срочные пассивы. Это краткосрочные кредиты банков и прочие займы.
3. П3 – долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредиты и займы.
4. П4 – постоянные пассивы. Это источники собственных средств: капитал и резервы.