Анализ признаков банкротства на примере ООО «Олипс»

 

Кредиторская задолженность  в 2009 г. на предприятии ООО «Олипс» возросла на 90 %. Существенное влияние оказал рост кредиторской задолженности перед прочими кредиторами более, чем в 2,5 раза. За счет заемных средств приобретены сырье, материалы и прочие запасы. Также возросла задолженность предприятия перед персоналом на 40 % и задолженность по налогам и сборам (более 70 %). Однако задолженность перед внебюджетными фондами предприятию удалось сократить почти на 60 %.

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового  положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и  кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой  устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты заказчикам.

 

Таблица 7 –  Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Олипс» за 2009 г.

Наименование  показателя	Дебиторская  задолженность	Кредиторская  задолженность
1. Выручка от продаж	566 812	566 812
2. Задолженность
на начало года	63 992	120 965
на конец года	187 672	235 238
отклонения (+/-)	123 680	114 273
3. Коэффициент оборачиваемости, обороты	4,505	3,183
4. Период погашения  задолженности, дни	81	115

 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (4,5) на предприятии выше, чем кредиторской (3,2); период погашения кредиторской задолженности больше дебиторской примерно на 30 дней. Это говорит о возможности предприятия погасить кредиты и займы в срок за счет поступивших средств от дебиторов.

2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Олипс»

 

Предварительная оценка ликвидности  предприятия выполняется на основе анализа ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается степень обеспеченности обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в средства платежа соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенные в порядке возрастания сроков

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения:

А 1 П 1,

А 2 П 2,

А 3 П 3,

А 4 П 4.

 

Таблица 8 –  Оценка ликвидности баланса организации  в 2009 г.

Активы	Начало года	Конец года	Пассивы	Начало года	Конец года	Платежный избыток  (недостаток) средств
						на начало года	на конец  года
А1 - Наиболее  ликвидные активы	62 383	100 469	П1 - Наиболее срочные  обязательства	120 965	235 238	–58 582	–134 769
А2 - Быстро реализуемые активы	71 720	216 352	П2 - Краткосрочные пассивы	77 831	140 796	–6111	75 556
А3 - Медленно реализуемые активы	81 828	81 303	П3 - Долгосрочные пассивы	446 376	543 398	–364 548	–462 095
А4 - Трудно реализуемые активы	788 241	710 270	П4 - Постоянные  пассивы	359 000	188 962	–429 241	–521 308
Баланс	1 004 172	1 108 394	Баланс	1 004 172	1 108 394	–	–

 

Баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец года. На начало года наблюдается недостаток средств 1,2 и 3 групп активов и 4 группы пассивов, т.е. предприятие не могло рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам и по долгосрочным пассивам. Кроме этого, за счет собственных средств внеоборотные активы сформированы не полностью. На конец года произошли незначительные улучшения: увеличились быстро реализуемые активы (за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности). Однако по-прежнему существует недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности.

 

Таблица 9 –  Оценка показателей ликвидности  ООО «Олипс» в 2009 г.

Наименование  показателя	Начало года	Конец года	Изменение (+/-)	Норматив	Соответствие  нормативу
					на начало года	на конец  года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,31	0,27	–0,05	>=0,2	да	да
Коэффициент критической ликвидности	0,67	0,84	0,17	0,6-0,8	да	нет
Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)	1,09	1,06	0,23	1,0–2,0	да	да
Коэффициент общей ликвидности	0,42	0,50	0,08	>1	нет	нет

 

Динамика коэффициентов ликвидности отрицательная. Однако на начало и конец года в пределах нормативных значений находятся коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности. Это означает, что предприятие за счет абсолютно ликвидных активов может погасить краткосрочные обязательства. Несоответствие коэффициента критической ликвидности нормативному значению на конец года связано с резким увеличением дебиторской задолженности. Общая ликвидность также значительно ниже нормативного значения, что означает нехватку у предприятия ликвидных средств для погашения всех краткосрочных обязательств.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

 

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

 

Таблица 10 –  Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Олипс», тыс. руб.

Наименование  показателя	Начало года	Конец года	Изменение (+/-)
1. Собственный капитал всего	359 000	188 962	–170 038
1.1. Капитал и резервы	359 000	188 962	–170 038
1.2. Доходы будущих  периодов	0	0	0
2. Внеоборотные активы	788 241	710 270	–77 971
3. Наличие собственного  капитала (п.1-п.2)	–429 241	–521 308	–92 067
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	446 376	543 398	97 022
5. Наличие собственного  оборотного и долгосрочного заемного капитала (п.3+п.4)	17 135	22 090	4955
6. Краткосрочные кредиты  и займы	54 752	12 3995	69 243
7. Общая величина собственного  и   заемного капитала (п.5+п.6)	71 887	146 085	74 198
8. Общая величина запасов  и НДС	81 828	81 303	–525
9. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала  для формирования запасов (п.3-п.8)	–511 069	–602 611	–91 542
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п.5-п.8)	–64 693	–59 213	5480
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного капитала и заемного капитала для формирования запасов (п.7-п.8)	–9941	64 782	74 723
12. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости	{0;0;0}	{0;0;1}

 

Тип устойчивости ООО «Олипс» на начало года – кризисный, т.е. предприятие ни за счет собственного капитала, ни за счет заемных источников не способно сформировать запасы. На конец года ситуация несколько улучшилась и предприятие сформировало запасы за счет заемных средств. Данная ситуация обусловлена отсутствием у предприятия собственного оборотного капитала (показатель имеет отрицательное значение) и в динамике уменьшается.

 

Таблица 11 –  Оценка финансовой устойчивости ООО «Олипс» в 2009 г.

Наименование  показателя	Начало года	Конец года	Изменение (+/-)	Норматив	Соответствие  нормативу
					на начало года	на конец  года
Коэффициент автономии	0,36	0,17	–0,19	>=0,5	нет	нет
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,80	4,87	3,07	<=1	нет	нет
Коэффициент долга	0,64	0,83	0,19	<=0,5	нет	нет
Коэффициент маневренности	–1,20	–2,76	–1,56	0,2–0,5	нет	нет
Коэффициент финансовой устойчивости	0,80	0,66	-0,14	0,8–0,9	да	нет
Индекс постоянного  актива	2,20	3,76	1,56	<=1	нет	нет
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	–1,99	–1,31	0,68	<=0,1	нет	нет
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	–25,04	–7,48	17,57	0,6–0,8	нет	нет