Анализ затрат по производству и реализации продукции

 

. (1)

 

Детализируя порядок  расчета показателей формулы, ее можно представить в следующем  виде:

 

 (2)

 

Чтобы найти  точку безубыточности (порог рентабельности), необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка организации, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и  постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.

Для определения точки  безубыточности (порога рентабельности) методом уравнений воспользуемся  следующим примером.

Организация выпускает  товар А и имеет показатели, приведенные ниже (Таблица 4).

 

Таблица 4 Показатели, характеризующие выпуск товара А

Показатели	Объем производства, 32155 шт.
	всего	на единицу
Объем продаж, тыс.руб.	434817, 0	13,5225
Переменные затраты, тыс.руб.	350435,5	10,8983
Маржинальный доход, тыс.руб.	84381,5	2,6242
Постоянные затраты, тыс.руб.	64216,2	-
Прибыль, тыс.руб.	20165,3	-

 

В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта  точка может быть найдена при  условии равенства продаж и суммы переменных и постоянных затрат.

 

13,5225х = 10,8983х  + 64216,2;

2,6242х = 64216,2;

х = 2447,

 

где х - точка безубыточности;

13,52 - цена единицы продукции, тыс.руб.

10,9 - переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.;

64216,2 - общая сумма постоянных затрат, тыс.руб.

Как видно из приведенного примера, безубыточность продаж товара А достигается при объеме 24471 штука.

Точку безубыточности можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции: 13,5225 х = 13,5225* 24471 = 330909 тыс.руб.

Запас финансовой прочности  показывает, на сколько можно снизить  объемы продаж товара прежде, чем будет  достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет).

Маржинальный запас прочности - это величина, показывающая превышение фактического объема продаж над пороговым, обеспечивающий безубыточность продаж, т.е. отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах (Financial safety margin):

 

(3)

 

Запас финансовой прочности организации показывает, в каких пределах можно уменьшать выпуск продукции за год, оставаясь при этом безубыточным. Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для организации. Для предыдущего примера маржинальный запас прочности по товару А составляет: [(434817 - 330909) /434817] *100% = 23,9%.

Значение маржинального  запаса прочности 23,9% показывает, что  если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка организации сократится менее, чем на 23,9%, то организация  будет получать прибыль, если более, чем на 23,9% окажется в убытке.

Для определения  цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться  следующей формулой:

 

 (4)

 

Для иллюстрации  воспользуемся данными предыдущего  примера. В нашем случае цена безубыточности единицы изделия равна 10,29 тыс.руб. (330909 тыс.руб. / 32155 шт.). Зная формулу цены безубыточности, всегда можно установить необходимую цену продажи единицы товара для получения определенной величины прибыли при установленном объеме продаж.

Производственный  леверидж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.

Необходимым условием применения механизма производственного  левериджа является использование  маржинального метода, основанного  на подразделении затрат организации  на постоянные и переменные. Чем  ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации. Операционный рычаг – это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема продаж.

Производственный  леверидж определяется с помощью  следующей формулы:

 

Э_ПЛ = МД / П (5)

либо

Э_ПЛ = (З_ПОСТ + П ) / П = 1 + (З_ПОСТ / П), (6)

 

где Э_ПЛ - эффект производственного левериджа;

МД - маржинальный доход;

З_ПОСТ - постоянные затраты;

П - прибыль.

Найденное с  помощью формулы 5 значение эффекта  производственного левериджа в  дальнейшем используется для прогнозирования  изменения прибыли в зависимости  от изменения выручки организации. Для этого используют следующую формулу:

 

Э_ПЛ = ∆S / ∆П (7)

 

где ∆S - изменение объема продаж, %,

∆П - изменение прибыли, %.

Для наглядности  рассмотрим эффект производственного  левериджа на следующем примере. Организация производит и продает товар А. В таблице приведены данные, характеризующие его деятельность (Таблица 5).

 

Таблица 5 Данные для расчета эффекта производственного левериджа

Показатели	Значение
1.Объем продаж, тыс.руб.	434817, 0
2.Переменные затраты, тыс.руб.	350435,5
3. Маржинальный доход,  тыс.руб. (п. 1 - п. 2)	84381,5
4. Постоянные затраты,  тыс.руб.	64216,2
5. Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4)	20165,3
6. Объем продаж, шт.	32155, 0
7. Цена за единицу,  тыс.руб.	13,5225
8. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5)	4,18

 

Используя механизм производственного левериджа, спрогнозируем  изменение прибыли организации  в зависимости от изменения объема продаж, а также определим точку  безубыточной продажи. Для нашего примера  эффект производственного левериджа составляет 4,18 единиц (84381,5 / 20165,3). Это означает, что при снижении объема продаж организации на 1 % прибыль сократится на 4,18 %, а при снижении объема продаж на 23,9% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой. Предположим, что объем продаж сократится на 10 % и составит 391335,3 руб. (434817-434817 * 10 / 100). В этих условиях прибыль организации сократится на 41,8% и составит 11736,2 тыс.руб. (20165,3 - 20165,3 * 41,8 / 100). Производственный леверидж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию организации в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:

• цены и объема продаж;
• переменных и постоянных затрат;
• комбинации любых перечисленных факторов.

Рассмотрим влияние  каждого фактора на эффект производственного  левериджа на основе вышеприведенного примера (Таблицы 6 – 8).

 

Таблица 6 Анализ влияния цены продажи на эффект производственного левериджа

Показатели	Фактичес- кое значение	При увеличении цены продажи на 10%
		Условное  значение	Изменение от фактического
			(+\-)	%
1.Объем продаж, тыс.руб.	434817	478298,7	43481,7	110
2.Переменные затраты,  тыс.руб.	350436	350435,5	-	100
3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2)	84381,5	127863,2	43481,7	151,53
4.Постоянные затраты,  тыс.руб.	64216,2	64216,16	-	100
5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4)	20165,3	63647,04	43481,7	315,63
6.Объем продаж, шт.	32155	32155	-	100
7.Цена за единицу,  тыс.руб.	13,52	14,87	1,35	110
8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2))	24471	16149,06	-8321,9	65,99
9. Пороговый объем  продаж, тыс.руб. (п.7*п.8)	330909,1	240213,2	-90696	72,59
10.Маржинальный доход  в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6)	2,62	3,98	1,36	151,8
11. Маржинальный запас  прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100%	23,9	49,8	25,9	208,3
12. Эффект производственного  левериджа (п.3/п.5)	4,18	2,01	-2,17	48,06

 

Увеличение цены продажи на 10 % (до 14,87 тыс.руб. за единицу) приведет к увеличению объема продаж до 478298,7 тыс.руб., маржинального дохода - до 127863,2 тыс.руб. и прибыли до 63647,04 тыс. руб. При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на единицу товара с 2,62 тыс.руб. до 3,98 тыс.руб. В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребуется меньший объем продаж: точка безубыточности составит 16149 шт., а маржинальный запас прочности организации увеличится 108,3%. Как следствие, организация может получить дополнительную прибыль в сумме 43481,7 тыс. руб. При этом эффект производственного левериджа снизится с 4,18 до 2,01единиц.

 

Таблица 7 Анализ влияния переменных затрат на эффект производственного левериджа

Показатели	Фактичес- кое значение	При снижении переменных затрат на 10%
		Условное  значение	Изменение от фактического
			(+\-)	%
1.Объем продаж, тыс.руб.	434817	434817	-	100
2.Переменные затраты,  тыс.руб.	350435,5	315392	-35043,5	90
3.Маржинальный доход,  тыс.руб. (п. 1 - п. 2)	84381,5	119425,05	35043,6	141,53
4.Постоянные затраты,  тыс.руб.	64216,16	64216,16	-	100
5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4)	20165,3	55209	35043,7	273,782
6.Объем продаж, шт.	32155,00	32155	-	100
7.Цена за единицу,  тыс.руб.	13,52	13,52	-	100
8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2))	24471	17290,1	-7180,9	70,66
9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8)	330909,10	233805,43	-97103,67	70,66
10.Маржинальный доход  в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6)	2,62	3,71	1,09	141,76
11. Маржинальный запас  прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100%	23,90	46,23	22,33	193,45
12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5)	4,18	2,16	-2,02	51,75

 

Снижение переменных затрат на 10 % (с 350435,5 тыс.руб. до 315392 тыс.руб.) приведет к увеличению маржинального  дохода до 119425 тыс.руб. (434817-315392) и прибыли  до 55209 тыс.руб. (119425-64216). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 257186 руб., что в натуральном выражении составит 17290 шт.. (233805,43: 13,52). Как следствие, маржинальный запас прочности организации составит 46,23%. В этих условиях эффект производственного левериджа в организации снизится до 2,16 единиц, что составит 51,75% к фактическому уровню.

По данным таблицы 7 при снижении постоянных затрат на 10 % (с 64216,16 тыс.руб. до 57794,54 тыс.руб.) прибыль  организации увеличится до 26586,96 тыс.руб. (434817-350435,50-57794,54) или на 31,85 %. В этих условиях точка безубыточности в денежном выражении составит 297814 тыс.руб., а в натуральном выражении – 22024 шт. При этом маржинальный запас прочности организации будет соответствовать 31,51%. Как следствие, в результате снижения постоянных затрат на 10 % эффект производственного левериджа составит 3,17единиц и по сравнению с первоначальным уровнем снизится на -1,01 единиц и составит 75,93% к фактическому уровню.

 

Таблица 8 Анализ влияния постоянных затрат на эффект производственного левериджа

Показатели	Фактичес- кое значение	При снижении постоянных затрат на 10%
		Условное  значение	Изменение от фактического
			(+\-)	%
1.Объем продаж, тыс.руб.	434817	434817	-	100
2.Переменные затраты,  тыс.руб.	350435,50	350435,50	-	100
3.Маржинальный доход,  тыс.руб.(п.1 - п.2)	84381,50	84381,50	-	100
4.Постоянные затраты,  тыс.руб.	64216,16	57794,54	-6421,62	90
5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4)	20165,30	26586,96	6421,66	131,85
6.Объем продаж, шт.	32155,00	32155,00	-	100
7.Цена за единицу,  тыс.руб.	13,52	13,52	-	100
8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2))	24471	22024	-2447	90
9. Пороговый объем  продаж, тыс.руб. (п.7*п.8)	330909,10	297814	-33095,1	90
10.Маржинальный доход  в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6)	2,62	2,62	-	100,16
11. Маржинальный запас  прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100%	23,90	31,51	7,61	131,85
12. Эффект производственного  левериджа (п.3/п.5)	4,18	3,17	-1,01	75,93

 

Анализ приведенных  расчетов позволяет сделать вывод  о том, что в основе изменения эффекта производственного левериджа лежит изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат организации. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема продаж может быть неоднозначной в организациях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации.