Методы и способы управления оборотным капиталом

 

   
  
   

Содержание  
  
   

Введение……………………………………………………………………………3 стр

1. Теоретические основы управления финансированием оборотных активов..4 стр
1. . Понятие, состав и значение управления капиталом…………………......4 стр
2. . Оборотный капитал и оборотные активы организации…………….........6 стр
3. Особенности финансирования оборотными активами…………….........7 стр

 

  2. Анализ и  оценка текущего финансового  положения ООО «Нива»…………9 стр     

2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика предприятия...9 стр    

2.2. Анализ и оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости…..15 стр    

2.3. Анализ и  оценка деловой активности и  рентабельности……………….24 стр    

2.4. Общая оценка  финансового состояния предприятия  с целью определения кредитоспособности  и возможности банкротства………………………………...28 стр  

3. Управление  оборотными  средствами………………………………………...34 стр    

3.1. Мероприятия по организации управления  оборотными активами ООО «Нива»………………………………………………………………………………..34 стр    

3.2. Влияния предложенных мероприятий  на финансовое состояние предприятия  (прогнозирование будущего  финансового  состояния предприятия)…………………………………………………………………………37 стр  

Выводы  и предложения…………………………………………………………..41 стр  

Список  использованной литературы……………………………………………45 стр  

Приложения  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
     

Введение      

Финансовый  менеджмент – это  процесс управления финансами предприятий, это управление активами в целях  поддержания платежеспособного баланса и обеспечение необходимой ликвидностью предприятия.     

Оборотные средства – это активы, которые  могут быть в течение одного производственного  цикла, либо одного года превращены в  денежные средства, которые полностью  включаются  в себестоимость продукции.     

Управление  оборотными  средствами является важной частью финансового менеджмента, так  как от его эффективности во многом зависит финансовое  благополучие предприятия.     

Целью данной курсовой работы является более  глубокое изучение методов и способов управления оборотным капиталом.     

Задачами, соответствующими данной цели являются:

• изучение различных точек зрения отечественных и зарубежных ученых на управление оборотным капиталом;
• анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости;
• анализ и оценка деловой активности и рентабельности;
• общая оценка финансового состояния; 
• способы организации оборотным капиталом.

 

    Данная  курсовая работа разработана на основе данных ООО «Нива»              (Формы №1, формы №2, формы №3, формы №4, формы №5 годовой бухгалтерской отчетности.)     

В данной курсовой работе использованы горизонтальный и вертикальный методы исследования. Все исследования сделаны на основе данных 2010.  
  
  
  
  
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕМ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 

1. Понятие, состав и значение управления капиталом

 

  
    

Оборотные активы (оборотный капитал) – это  совокупность имущественных ценностей, обслуживающих текущую деятельность предприятия и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого  цикла. Их возмещают из выручки от продажи товаров в течение  одного года.    

Капитал представляет собой накопленный путем сбережения запас экономических благ в форме денежных средств или реальных капитальных товаров, вовлекаемый его собственниками в экономический процесс, как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которого в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.    

Управление  капиталом предполагает управление формированием и управление использованием капитала. Так как рассматривается  действующая организация, то значение имеют только вопросы использования  оборотных активов и оборотного капитала.     

Оборотный капитал составляет часть общего капитала организации, а значит, к  нему применимы особенности использования  оборотного капитала:

• Форма реализации основного предназначения капитала, как экономического ресурса;
• Востребованность капитала, как экономического ресурса, обеспечивающего операционную деятельность
• Специфический диапазон возможностей и механизмов использования основного капитала;
• Реализация способности оборотного капитала к самовоспроизводству путем генерирования дохода (прибыли);
• Генерирования различных видов рисков, уровень которых колеблется в широком диапазоне;
• Постоянное изменение форм оборотного капитала в процессе его оборота;
• Связь с временным предпочтением собственников организации;
• Прямая связь с функционированием различных видов рынков;
• Взаимосвязь с тактическими целями и задачами развития организации.

 

  
    

Управление  использованием капитала – это система  принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением эффективного его применения в различных видах  деятельности организации.       

 Основные принципы управления  использования капитала:

• Интегрированность с общей системой управления организацией;
• Комплексные характеристики формирования управленческих решений;
• Высокий динамизм управления;
• Вариативность переходов к разработке отдельных групп решений;
• Ориентированность на стратегические и тактические цели развития организации.

 

    Механизмы управления использованием капитала базируется на рыночных механизмах регуляции, государственно-правовом регулировании деятельности организации, внутренний механизм регулирования  отдельных аспектов использования  капитала, системе конкретных методов  и приемов управления использования  оборотного капитала.    

Цель  управления использованием оборотного капитала – это обеспечение максимизации благосостояния собственников организации  в текущем и перспективном  периоде.    

Основные  задачи использования оборотного капитала:

• Оптимизация распределения, сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования;
• Обеспечение максимальной доходности, от использования капитала при допустимом уровне финансового риска;
• Обеспечение минимума финансового риска при использовании оборотного капитала;
• Обеспечение своевременного реинвестирования оборотного капитала
1. Оборотный капитал и оборотные активы организации

 

  
    

Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в оборотные активы предприятия, которые обеспечивают непрерывность производственно-коммерческого  цикла. Оборотный капитал, как и  оборотные активы, обладает двойственностью  – с одной стороны, он формирует  часть имущества предприятия, воплощенную  в запасах, незаконченных расчетах, денежных средствах и краткосрочных  финансовых вложениях. С другой стороны, это часть капитала предприятия, отраженная в пассиве баланса  и обеспечивающая непрерывность  хозяйственного процесса. Кроме этого, следует отметить, что оборотные  средства в ходе осуществления процесса производства продукции не расходуются  и не потребляются предприятием, они  лишь вкладываются в производственный процесс и поддерживают его непрерывность. Оборотные средства проходят все  стадии данного процесса и полностью  возвращаются в денежной форме в  размере, авансированном на первом этапе  производственного цикла, увеличенном  на сумму полученной от реализации готового продукта прибыли.    

Основные  варианты классификации оборотного капитала с позиций финансового  менеджмента делятся по признакам:

1. по форме функционирования;                      
2. по видам;
3. по размещению в производственном процессе;
4. по источникам формирования;               
5. по характеру источников формирования;
6. по характеру участия в производственном цикле;
7. по периоду функционирования;
8. по степени ликвидности;
9. по степени управляемости;
10. по степени риска вложения;
11. по длительности участия в производственном цикле.

 

    Определение оборотного капитала неразрывно связано  как с понятием оборотные средства, так и с термином оборотные  активы. К выбору того или иного  понятия следует подходить осторожно  и использовать его строго в соответствии с контекстом исследуемого материала. Знак равенства можно поставить  только между понятиями оборотный  капитал и оборотные активы. Следует  заметить, что оборотные активы и  оборотный капитал – внешне похожие, но неидентичные понятия.    

Активы  предприятия делятся на основные, или постоянные (земля, здания, сооружения, оборудование, нематериальны активы, др. основные средства и вложения) и  оборотные, или текущие (все остальные  активы баланса).     

Оборотные активы – часть активов организации, которые входят в состав второго  раздела бухгалтерского баланса.    

Выделяют  следующие укрупненные компоненты оборотных активов, имеющие значение в системе финансового менеджмента: производственные запасы, дебиторская  задолженность, денежные средства и  их эквиваленты. Как и в отношении  других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового  менеджера, речь идет не о предметно-вещественном составе оборотных активов, а  о политике оптимального управления вложениями в эти активы.     

Оборотные активы делятся в зависимости  от способности превращаться в деньги на:

• медленно реализуемые (запасы сырья, материалов, незаконченное производство и готовая продукция на складе);
• быстро реализуемые (дебиторская задолженность и средства на депозитах);
• наиболее ликвидные (денежные средства, ценные краткосрочные рыночные бумаги).
2. Особенности финансирования оборотными активами

 

  
    

Основной  целью финансирования оборотными активами и краткосрочными обязательствами является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для организации источников средств.    

Из  этой цели вытекают следующие задачи:

• превращение текущих финансовых потребностей в отрицательную величину;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств;
• выбор наиболее подходящего для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами, т. е. «работающим капиталом».

 

    Управление  оборотными активами и краткосрочными обязательствами можно свести:

• к определению текущих финансовых потребностей организации и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств);
• выбору и реализации путей ускорения оборачиваемости оборотных средств;
• выбору путей удовлетворения текущих финансовых потребностей;
• выбору политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами;
• определению критериев принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом;
• управлению основными элементами оборотных активов.