Оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по предотвращению банкротсва

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др. 

   Банкротства предприятия можно избежать, вовремя приняв управленческие решения и адекватные процедуры на основании проведенного анализа финансового состояния предприятия.

В целом по предприятию Филиала Молочный Комбинат «Смоленский» можно предложить ряд конкретных рекомендательных мероприятий для предотвращения негативных последствий в условиях экономического кризиса, и как следствие, избежание предбанкротного состояния:

1. Рассмотреть возможность реализации  сырой сыворотки на внешний  рынок.

2. Рассмотреть возможность дальнейшей переработки вторичного сырья :использование в производстве ГП (напитки на сыворотке), реализации в сыром виде на внешний рынок, сушка сыворотки

3. Рассмотреть существующие  варианты  доочистки сточных вод на основе  мощностей сторонних организаций во избежание наложения штрафных санкций. Просчитать целесообразность и экономическую эффективность возведения собственных очистных сооружений.

4. Рассмотреть возможность по переработке профицита сырья на собственном предприятии (выпуск ГП с длительными сроками хранения и т.д.) или на Предприятиях Дивизиона

5. Привлечь специалистов для снижения коэффициента сезонности сырьевой зоны

6.  Исключить зависимость от одного поставщика

7. Создать и использовать полноценную базу альтернативных поставщиков, которая должна содержать информацию о результатах проверки надежности и правомочности поставщиков.

8. Распределить объемы между альтернативными поставщиками

9. При заполнении спецификаций ежемесячных поставок сырого молока с поставщиками учитывать сезонные изменения сырья и производственные возможности хозяйств

10. Осуществлять корректировку  ежемесячных объемов по квартально, в случае изменений подписать  с поставщиком новую спецификацию

11. Рассмотреть возможности привлечения специалистов, для постоянных и стабильных поставщиков, по разработке рекомендаций разведения отелов в течение всего года с целью снижения фактора сезонности;

12. Рассмотреть возможности привлечения специалистов по разработке рекомендаций улучшения рациона кормления КРС в зимний и летний период.

13. Рассмотреть варианты по увеличению расхода молочного сырья (сухих молочных продуктов, творогов, масла) в ГП, без снижения качественных показателей последнего в рамках Федерального закона Технического регламента на молоко и молочную продукцию

14. Провести поверку всех емкостей для перевозки сырого молока в соответствии с законодательством РФ

15. Усилить контроль за приемкой сырого молока по качеству и количеству на МПП

16. Осуществлять списание недостач в случае расхождений между Предприятием и МПП за счет руководителя МПП.

  Целью реализации мероприятий на данном этапе является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе.

Для этого возможно применить следующие меры:

• снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности;
• оптимизация численности работников;
• конвертация долгов в уставной капитал;
• авансирование со стороны заказчиков;
• другие меры.

- Снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности возможно путем сокращения (вплоть до полного прекращения) непроизводственных расходов, то есть таких расходов, которые в соответствии с принятыми на предприятии внутренними документами не могут быть отнесены на себестоимость продукции или на издержки обращения.

     -   Снижение затрат возможно путем остановки нерентабельных производств. Это необходимо произвести в обязательном порядке. Также необходимо вывести из состава предприятия затратных объектов и перейти к

покупке товаров и услуг, производимых на стороне путем учреждения дочерних обществ. Это позволит снять затраты предприятия на объекты, которые пока не удалось продать.

 

- Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

 

 

3.3 Расчет эффективности мероприятий по предотвращению банкротства.

 

              В Компании с 6 октября 2008 года  начал действовать «Мобилизационный  план», в рамках которого начал  работать  Финансовый Комитет в ЦО и комитеты в дивизионах. Должен быть пересмотрен бюджет на 2009 год, который стал неприемлем в сложившийся ситуации, подготовлен 3-х, 6-ти месячный план,  направленный на жизнь по средствам с  заранее заданной целью по формированию положительного денежного потока,  провести реальные проекты реорганизации и забюджетировать реальные инициативы по снижению затрат. При этом отдельно отмечено, что качество управления не должно пострадать, объем продаж не должен уменьшаться, маржинальная прибыль сохраняться, управлению наличностью быть на более высоком уровне ответственности.

           В  связи с тем, что одним из  важнейшим признаком деятельности  Молочного Комбината является  – сезонность. Финансовый год  деятельности не совпадает с  календарным годом. Начинается финансовый год с октября месяца и окончание года происходит закрытием сентября-месяца.

Планирование бюджета на 2009-2010 года начинается со 2-го полугодия 2008-2009 года. С учетом негативных последствий мирового экономического кризиса необходимо пересматривать бюджет в режиме реального времени. Предложенные ниже меры должны если не полностью исключить последствий кризисного времени, то хотя бы мягче преодолеть возможности банкротства Филиала.

Оптимизация численности работников в период кризиса становится одной из главных задач. Сокращение работников должно производиться только на основе совершенствования организации труда и не может происходить одновременно.

Также предприятие должно проанализировать возможность снижения фонда оплаты труда без сокращения численности работников.

          Директорам  филиалов поставленная первоочередная  задача по выполнения последовательных  действий для получения заданного  значения ФОТ. Для этого необходимо  от результатов последнего бюджета  ФОТ (залитого в ОФА) спланировать сокращение ФОТ сотрудников относящихся к постоянным производства, постоянным логистики и постоянным административным дополнительно на 20%.

• заморозить на уровне факт сентября уровень ЗП всех сотрудников на весь бюджетный период, тем самым внести изменения в бюджет с невозможностью запланированного повышения уровня ЗП в периоды очередного повышения нового финансового года-полугодия  (октябрь 08-март09); Экономический эффект от данного мероприятия составит 1601129,01 руб. (ФОТ сентября 2008 года 6047118,40 * 126,4% = 7643557,66;  ФОТ декабря 2008 года 4780402,41; экономия 1266715,99 * 126,4% = 1601129 руб./мес.)
• сокращение численности работающего персонала на 60 штатных единиц прямопропорционально занятых по всем структурным подразделениям) .

     Эффективность мероприятия составит: 11200*60*12= 8 064 тыс.руб/год.

Мероприятия по сокращению персонала начать проводить в 2-3 квартале 2009 года.

• предусмотреть высвобождение персонала без критического влияния на функцию;
• предусмотреть реорганизацию функций;
• предусмотреть приведение уровня ЗП сотрудников к рыночному уровню.

- Также предлагается более ответственно подходить к формированию целей критериев оценки и подведению итогов при выплате премий и бонусов за достигнутые результаты.

- С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства.

Один из путей предотвращения банкротства акционерных предприятий - уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем. Экономический эффект от данного мероприятия составит 9000 тыс. руб., при условии выплаты 1000 рублей на одну обыкновенную акцию.

- Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита. Существует возможность применения факторинга по основным позициям материальных запасов, также можно рассмотреть возможность возобновления бартерных операций, учитывая, что с 01.01.2009 года изменился порядок в части исчисления НДС по бартерным операциям. Эффект от такого мероприятия может составить от 2 до 5 % от стоимости ТМЦ (среднемесячная закупка ТМЦ 1970тыс. руб. * 3% = 5910 тыс. рублей.)   

            - Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства. Компания применяет лизинг как внутри холдинга, так и прибегая к услугам сторонних организаций, таких как ОАО «Росагролизинг», применение лизинга выгодно, так как вся сумма % по договору лизинга относится на затраты предприятия, эффективность от таких мероприятий составит в среднем при планировании закупки оборудования согласно бюджета на 20000 тыс. рублей (20000 тыс.руб. / 60 = 333333,00; при условии ставки лизинга 18 %, ежемесячные выплаты составят 333333,00 * 1,5% = 5000,00, ежемесячные выплаты по договору лизинга составят 338333,00 рублей), что позволит обновить состав основных фондов, повысить производительность труда, соответственно, эффективность использования основных фондов и как следствие, получение прибыли без привлечения 20 млн. рублей.)

- Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других. Предприятие постоянно кредитуется, так как рентабельность в среднем по филиалу выше ставки по которой банк предоставляет кредит, так как эта ставка на несколько пунктов превышает ставку рефинансирования ЦБ, вследствие чего вся сумма процентов относится на затраты предприятия, тем самым избегая выплат из чистой прибыли компании, экономический эффект от использования заемного капитала составляет в среднем 100 млн. руб. * 7 % = 7000 тыс. рублей в год ( % рентабельности  в среднем по году 20% - 13 % ставка банка по кредиту). 

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций. При переводе на аутсорсинг отделов транспортной логистики и административно – хозяйственной службы экономия составит 140 тыс.руб в месяц. (затраты предприятия на з/пл этих подразделений в месяц составляют 515 тыс.руб рублей, при переводе на аутсорсинг услуги сторонних компаний составят 375 тыс.руб). При переводе на аутсорсинг исключается человеческий фактор, и все обязательства и риски связанные с данными видами обслуживания ложатся на сторонние компании, следовательно, филиал уменьшает свои риски связанные с персоналом.   

- Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. В компании намечен ряд мероприятий для расширения рынков сбыта, дополнение ассортимента марки «ТЕМА», в летнее время выпуск напитков на основе сыворотке, что позволит получить дополнительную прибыль в размере около 10 млн. рублей. (средняя стоимость продукта «ТЕМА» 100 гр. 20,00 руб. - цена реализации * 1200000 шт. = 24 млн.руб. при рентабельности 20 % сумма прибыли составит 4 млн.руб. средняя стоимость напитков из сыворотки 1 литр 15,00 рублей * 2400000 шт. = 36 млн.руб при рентабельности 16 % сумма прибыли составит 5760 тыс. рублей)

- сокращение 2/3 средств на пользование мобильной связью управленческим аппаратом Филиала. В период 3-4 квартала 2008 года на пользование м/с выделялось 30 тыс.руб/мес. (360 тыс.руб/год). Экономиечский эффект от данного мероприятия составит 240 тыс.руб./год.