Оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по предотвращению банкротсва

(2008)= 2196:143308=0,01

2.6. Коэффициент Долгосрочного привлечения  заемных средств характеризует  структуру капитала. Рост показателя  – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее  и сильнее зависит от внешних  инвесторов.

(2007)= 2348:(2348+400758)=0,005*100=0,5%

(2008)=2196:(2196+396826)=0,005*100=0,05%

 2.7. Коэффициент структуры заемного капитала показывает, какова доля долгосрочных источников финансирования в общей сумме заемного капитала.

(2007)=2348 : (2348+326091)=0,007*100=0,7%

(2008)=2196 : (2196+445227)=0,004*100=0,4%

2.8. Коэффициент задолженности дает  наиболее общую оценку финансовой  устойчивости предприятия. Он означает, сколько заемных средств приходится  на каждый рубль собственного  капитала, вложенного в активы  предприятия.

(2007)=(2348+326091): 400758=0,8

(2008)=(2196+445227): 396826=1,12

  

Все рассчитанные коэффициенты представим в таблице.

                                                                                                 

 

                                                                                            

                                                                                                        Таблица 9.

           Анализ  основных показателей оценки финансовой устойчивости

                                 предприятия за 2007- 2008 годы.

Наименование показателя и рекомендуемое значение	2007	2008	(+, -)
2.1.Коэффициент концентрации собственного  капитала {›0,5}	0,5	0,47	- 0,03
2.2. Коэффициент финансовой зависимости {‹2}	1,8	2,1	+  0,3
2.3. Коэффициент маневринности собственного  капитала {›0,5}	0,63	0,64	+  0,01
2.4. Коэффициент концентрации заемного  капитала {‹0,5}	0,45	0,52	+ 0,07
2.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,01	0,01	-
2.6.Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств {›0,6}	0,5	0,5	-
2.7. Коэффициент структуры заемного  капитала	0,7	0,4	- 0,3
2.8. Коэффициент задолженности {‹0,7}	0,8	1,12	+ 0,32

 

  Анализ таблицы показал, что в 2008 году по сравнению с 2007 глубоких изменений в финансовой устойчивости предприятия не произошло. Данная динамика показывает  что, предприятие не имеет долгосрочных обязательств и вся структура кредиторской задолженности представляет собой краткосрочные обязательства.

  Оценка деловой активности  предприятия включает оценку  оборачиваемости средств (активов  и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового  цикла.

 К обобщающим показателям  оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие:

3.1. Фондоотдача – величина выручки  от продаж, приходящихся на рубль  основных средств.

Фо(2007)=995214: ((116782+125088):2)=8,2

Фо(2008)=875340 : ((125088+135346):2)=6,7

3.2. Оборачиваемости средств в  расчетах характеризует скорость  оборачиваемости дебиторской задолженности  в оборотах

(2007)=995214 : ((74288+330675) :2)= 995214:202481=4,9

(2008)=875340 : ((330675 + 202258) : 2)=875340:266466=3,2

3.4. Оборачиваемость запасов характеризует скорость оборачиваемости производственных запасов в оборотах.

(2007)=876291 : ((84196+7103+55581+3606) : 2) = 876291: 75243=11,6

(2008)=769190 : (( 55581+3606+75743+923) : 2) = 769190: 67927=11,3

3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует продолжительностью периода времени, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными.

(2007)=((28441+25994):2) : (876291:360) = 27217,5 : 2434,14= 11,19

(2008)=((25994+50257):2) : (769190:360) = 38125,5 : 2136,63= 17,84

3.7.-3.8. Продолжительность операционного  и финансового циклов (в днях).Операционный  цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые  ресурсы отвлечены в запасы  и дебиторскую задолженность. Сокращение  операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.

(2007)=73+31=  104                      (2007)=104-11=93

(2008)=112+31= 143                      (2008)=143-18=125

3.9.-3.10. Оборачиваемость собственного  капитала и активов характеризует  объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателей – благоприятная тенденция.

(2007)= 2 * 995214 : (337287+400758)=2,7

(2008)= 2 * 875340 : ( 400758+396826)=2,2

(2007)=2 * 995214 : (365883+729197) =1,8

(2008)=2 * 875340 : (729197+844249) =1,1

 

Все рассчитанные коэффициенты представим в таблице.                                                                          

 

 

                                                                                                        Таблица 10.

        Анализ основных показателей оценки деловой активности

                             предприятия за 2007- 2008 годы.

Наименование показателя	2007	2008	(+, -)
3.1. Фондоотдача	8,2	6,7	- 1,5
3.2. Оборачиваемость средств в расчетах	4,9	3,2	- 1,7
3.3. Период оборачиваемости средств  в расчетах	73	112	+ 39
3.4. Оборачиваемость запасов	11,6	11,3	- 0,3
3.5. Период оборачиваемости запасов	31	31	-
3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности	11	17	+ 6
3.7. Продолжительность операционного  цикла	104	143	+ 39
3.8. Продолжительность финансового  цикла	93	125	+ 32
3.9. Оборачиваемость собственного  каптала	2,7	2,2	- 0,5
3.10. Оборачиваемость активов	1,8	1,1	- 0,7

 

Анализ таблицы показал, что показатель фондоотдачи снизился за счет  консервации оборудования или вывода из эксплуатации некоторых видов основных средств, по причине прекращения выпуска ассортиментной продукции и началом приобретения новых видов оборудования.

Увеличение периода оборачиваемости средств в расчетах по отношению к 2007 году на 39 дней, произошел в результате изменений предприятием условий договора с покупателями по предоставлению продукции с отсрочко й платежа до 50 дней (ранее был до 10 дней). Для исключения резкого падения показателей выручки, предприятие  создает для покупателей более выгодные условия, тем самым сглаживает негативные последствия после очередных повышения отпускных цен на молочную продукцию, а также использует  заемный капитал, чтобы пополнить свои оборотные активы.

Снижение показателей  оборачиваемости  активов и собственного капитала произошло за счет обновления основных фондов, а также за счет увеличения дебиторской задолженности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различат показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рублю выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльная деятельность предприятия.

Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает предприятие.

К основным показателя данного блока относятся следующие:

4.1. Рентабельность продаж демонстрирует  долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рп(2007) = 67453 : 995214 = 0,06*100 = 6%

Рп2008) = 1595 : 875340 = 0,0018*100%=0,18%

4.2. Рентабельность основной деятельности  характеризует эффективность основной  производственной деятельности  предприятия. Расходы на производство  и сбыт определяются суммированием  себестоимости проданных товаров, продукции, работ услуг, управленческих и коммерческих расходов.

Род(2007) = 67453 : (876291+1603 + 23911)= 67453 : 901805= 0,07*100=7%

Род(2008) = 1595 : (769190+12328+93695)= 159 : 875213 = 0,0018*100=0,18%

4.3. Рентабельность совокупных активов  демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем чистой прибыли по отношению к ее совокупным активам. Снижение коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и перенакоплении активов.

Рса(2007) = 67453 : ((365883 + 729197) : 2)=67453 : 547540=0,12*100=12%

Рса(2008)= 1595 : (729197+844249):2)= 1595 : 786723=0,002*100=0,2%

4.4. Рентабельность внеоборотных  активов отражает эффективность  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов.

Рва(2007)= 67453 : ((139308+147015):2)=67453 : 143162= 0,47*100=47%

 

Рва(2008)= 1595 : ((147015+143308):2)= 1595 : 145162=0,0109*100=1,09%

4.5. Рентабельность собственного  капитала позволяет определить  эффективность использования капитала, инвестированного собственниками  предприятия, в сравнении с возможным вложением средств в ценные бумаги.

Рса(2007)= 67453 : ((337287+400758):2)=67453 : 369023=0,18*100=18%

Рса(2008)= 1595 : ((400758+396826):2)= 1595 : 398792=0,003*100=0,3%

Все рассчитанные показатели представим в таблице.

                                                                                    

                                                   

                                                                                                 Таблица 11.

 Анализ основные показателей оценки рентабельности предприятия

                                  за 2007- 2008 годы

Наименование показателя	2007	2008	(+,-)
4.1. Рентабельность продаж	6	0,18	- 5,82
4.2. Рентабельность основной деятельности	7	0,18	- 6,82
4.3. Рентабельность  совокупных активов	12	0,2	- 11,8
4.4. Рентабельность внеоборотных активов	47	1,09	- 45,91
4.5. Рентабельность собственного капитала	18	0,3	- 17,7

 

          

Анализ таблицы показал, что показатели рентабельности по результатам 2008 года все имеют резко отрицательную динамику, это явилось следствием , переходного периода к реорганизации предприятия, одним из мероприятий, которого было – переход на новые виды продукции с брэндом «Протоквашино», в следствие, чего произошло  большое списание неликвидных материальных запасов (упаковки старого формата: стаканы, крышки, пюр-пак, пленка, фольга, этикетки, пергамент, а также составляющих основные материалы: добавки, наполнители, и пр.). Также на снижение рентабельности оказало влияние  выплата банкам процентов за пользование кредитами.