Оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по предотвращению банкротсва

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов  субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов  учета и отчетности;

- ориентация анализа только  на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа  при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость результатов  анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Выделяют основные виды анализа, такие как:

- горизонтальный (временной) анализ  – сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ  – определение структуры финансовых  показателей;

 

 

- трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет  числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

- межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

-    факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:

- оценка имущественного положения  и структуры капитала – анализ размещения капитала и анализ источников формирования капитала;

- оценка эффективности и интенсивности  использования капитала – анализ  рентабельности (доходности) капитала  и анализ оборачиваемости капитала;

- оценка финансовой устойчивости  и платёжеспособности – анализ финансовой устойчивости и анализ ликвидности платёжеспособности;

- оценка кредитоспособности и  риска банкротства.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязного набора аналитических задач.

 

 

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технологических и методических возможностей проведения анализа.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1. оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;
2. выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
3. оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.:
4. оценивает правильное использование денежных средств  для поддержания эффективной структуры капитала;
5. оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
6. осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

В сегодняшних условиях для большинства предприятия характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий: между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

      Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

 

   1.2. Методы оценки финансового состояния предприятия.

 

   Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате комплексного технико-экономического анализа и отражающую основные аспекты производственных и финансовых процессов

        Комплексная  оценка является важнейшим и необходимым инструментом учета, анализа и планирования, основой выбора и обоснования управленческих решений в дальнейшей деятельности предприятия, показателем его эффективности.

        Поскольку  комплексная оценка общей эффективности деятельности предприятия производится по целой системе показателей, необходимо приведение их к сопоставимому виду. Это выполняется посредством выбора  важнейших показателей, применением системы относительных однонаправленных показателей, использованием балльных оценок и т.д.

      Таким образом, комплексная  оценка хозяйственной деятельности  предприятия представляет собой  систему приведенных к сопоставимому  виду основных относительных  технико-экономических и финансовых  показателей,

Полученных на основе качественного и количественного технико-экономического анализа. Полученная таким образом эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия сравнивается с эффективностью деятельности других предприятий.

   

 Процедура комплексной сравнительной оценки включает следующие этапы:

• обоснование цели и задачи оценки;
• выбор исходной системы показателей;
• организация и сбор исходной информации;
• расчет и оценка значений частных показателей;
• обеспечение сравнимости оцениваемых  показателей;
• обоснование методики оценки;
• расчет комплексной оценки:
• анализ и использование результатов оценки.

      При выполнении  комплексной оценки финансового  состояния предприятия выделяются  следующие этапы.

      На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

    На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

       На третьем  этапе собирается и подготавливается  к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.)

На четвертом  этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйственной деятельности с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, достижениями ведущих предприятия, отрасли в целом и т.д. 

На пятом этапе выполняется факторный анализ: устанавливаются факторы и их влияние на результаты деятельности.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

  В качестве важнейшего элемента методики анализа финансового состояния выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

 * первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации); 

* изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

* определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий:

* подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

* обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;

* обоснование планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В анализе финансового состояния используется много различных способов. Среди них можно выделить базовые (логические) способы, которые широко применяются в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др.) 

          Для получения обобщающей комплексной оценки служат все основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности предприятия (объем товарной и реализованной продукции, групповой ассортимент, численность работающих, производительность труда, прибыль, рентабельность и т.п.), как  прямые, так и обратные – материалоемкость, трудоемкость, фондоемкость,  зарплатоемкость и т.п. Все технико-экономические и финансовые показатели можно свести в единый интегральный показатель различными методами. Полученный интегральный показатель дает возможность измерить отличие данного  предприятия от других за анализируемый период времени и спланировать его деятельность за счет проведения анализа каждого отдельного показателя, входящего в общую систему, Поэтому данный интегральный показатель дает информацию для объективной оценки результатов деятельности объекта исследования. Следовательно, необходимо рассмотреть различные методы построения интегрального показателя.

       Методы комплексной  оценки производственно-хозяйственной  деятельности предприятия делятся  на две группы.

1. Методы детерминированной комплексной оценки. Прежде всего, это метод сумм, т.е. суммирование фактических значений или же расчет их для каждого производственного объекта по формуле:

 

 

Где Х ,  Х – соответственно фактическое и базисное значения    -го показателя

на   i- го показателя   на   j-м производственном объекте;

   = 1,2,…. , n ,    - 1,2,…., m  .

Результаты, основанные на расчете комплексной оценки по методу сумм с простым суммированием, приведены в таблице.

                                                                                            

                                                                                                                      Таблица 1.

             Оценочные результаты, полученный  методом сумм

                                     ( З н а ч е н и я    п о к а з а т е л е й       Х )                      

Номер цеха	1	2	3	4	5	6	7	8	9	К	Мес-то
1	98,0	100,0	101,0	103,2	101,5	102,3	101,1	103,0	88,0	898,1	5
2	101,4	101,6	102,2	104,3	103,0	106,5	104,7	104,0	85,1	912,8	4
3	107,0	102,6	101,6	100,0	107,5	99,0	101,5	97,0	89,0	904,6	6
4	100,6	100,1	98,0	103,5	110,1	100,3	110,1	98,1	93,0	913,8	3
5	110,1	108,9	107,6	100,3	114,8	97,0	105,8	100,0	90,0	934,5	2
6	103,1	103,2	100,0	100,0	105,6	107,0	103,4	105,0	95,8	923,0	1