Оценка финансового состояния предприятия

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

СОС - Общая величина запасов и затрат(ЗЗ)

2) Излишек (+) или недостаток (-) Ди: ДИ - ЗЗ 

3) Излишек (+) или недостаток (-) ВИ: ВИ – ЗЗ

Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

Sвектор = {S₁(Ес), S₂(Ет), S₃(Е)}

где функция  определяется следующим образом:

S_(x) = 1 (если х> 0), S_(x) = 0 (если х< 0)⁷.

Для оценки устойчивости применим систему коэффициентов.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (плечо финансового рычага). Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

U₁ = долгосрочные + краткосрочные обязательства / собственный капитал

U₁ = (с. 590 + с. 690) / с. 490                                        (1.6)

Нормальное ограничение  не выше 1.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финанси-рования  показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  источников.

U₂ = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

U₂ = (с. 490 – с. 190) / с. 290                                        (1.7)

Нормальное  ограничение: нижняя граница – 0,1; опт. U₂ ≥ 0,5

Далее рассмотрим коэффициент автономии (коэффициент  финансовой независимости) является одной  из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

U₃ = собственный капитал / валюта баланса

U₃ = с. 490 / с. 700                                                    (1.8)

Оптимальное значение данного коэффициента U₃ > 0,5, то есть желательно, чтобы сумма собственного капитала была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемные средства.

U₄ = заемный капитал / валюту баланса

U₄ =( с.590 + с.690) / с.700                                      (1.9)

Чем ниже данный показатель, тем лучше. U₄ ≤ 0,5

 Коэффициент финансовой  устойчивости, показывает долю долгосрочных  источников финансирования к  валюте баланса. 

U₅ = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса

U₅ = (c. 490 + с. 590) / с. 700                                (1.10)

Нормальное  ограничение: U₅ ≥ 0,6

Коэффициент маневренности  собственных источников – это  отношение  его собственных оборотных  средств к сумме реального  собственного капитала.

U₆= (собственный капитал – внеоборотные активы) / собственный капитал

U₆= (с.490 – с.190) / с.490                                   (1.11)

Оптимальное  значение этого показателя U₆ >0,5. 

Рассмотрев  основные показатели, используемые для  анализа финансовой устойчивости можно  сделать вывод, что расчет этих показателей дает экономисту часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств. Наряду с этим экономисту важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования.

 

Анализ  деловой активности и рентабельности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные  и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.⁸

Во – первых, от скорости оборота средств зависит  размер годового оборота.

Во – вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана  относительная величина условно  – постоянных расходов: чем быстрее  оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В – третьих, ускорение оборота на той или  иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости.
2. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться:

• Скоростью оборота – количеством оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
• Периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно – коммерческие операции.

Приведем некоторые  коэффициенты деловой активности и  способы их расчета. Информация о величине выручки от продажи содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр. 010). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической (величина активов на начало и конец анализируемого периода и поделить на два).

Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) –  показывает эффективность использования  имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации):

Д₁ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов

Д₁ = (с. 010 (ф. № 2)) / (с.190 + с. 290 (ф. № 1))                       (1.12)      

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных):

Д₂ = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов

Д₂ = (с. 010 (ф. № 2)) / (с. 290 (ф. № 1))                                     (1.13)

Фондоотдача –  показывает эффективность использования  только основных средств организации:

Д₃ = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств

Д₃ = (с. 010 (ф. № 2)) / (с. 120 (ф. № 1))                                     (1.14)

Коэффициент отдачи собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала:

Д₄ = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала

Д₄ = (с. 010 (ф. № 2)) / (с. 490 (ф. № 1))                                    (1.15)

Оборачиваемость материальных средств (запасов) – показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются  запасы в анализируемом периоде:

Д₅ = (средняя стоимость запасов * t) / выручка от продажи

Д₅ = (с. 210 (ф. № 1) * t) / (с. 010 (ф. № 2))                             (1.16)

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской  деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления  прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции⁹.

Чтобы оценить  результаты деятельности организации  в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно – следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты. Рассмотрим следующие показатели, характеризующие  рентабельность предприятия:

1. Рентабельность продаж  – показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции:

R₁ = (прибыль от продаж / выручка от продаж) * 100%               (1.17)

2. Чистая рентабельность  – показывает, сколько чистой  прибыли приходится на единицу выручки:

R₂ = (чистая прибыль / выручка от продаж) * 100 %                    (1.18)

3. Рентабельность  собственного капитала – показывает  эффективность использования собственного  капитала.

        R₃ =(чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала)*

*100%                                                                                                   (1.19)

4. Валовая рентабельность  – показывает, сколько валовой  прибыли приходится на единицу  выручки:

R₄ = (прибыль валовая / выручка от продаж) * 100 %                  (1.20)

5. Рентабельность  продукции или затратоотдача  – показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат.

R₅ = (прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции) * 100 %                                                                                         (1.21)

Анализ финансового  состояния предприятия заканчивают  комплексной его оценкой. При  анализе финансового состояния  своего предприятия после комплексной  оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Таким образом, в главе были рассмотрены теоретические  основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления по которым он анализируется.                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансового  состояния предприятия на примере ООО

«Партнер»

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Партнер».

Общество с  ограниченной ответственностью «Партнер» расположено по адресу 606910, г. Шахунья, ул.Ленина, д.90. ООО «Партнер» является юридическим лицом, коммерческой организацией имеющей самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, печать и другие реквизиты. ООО «Партнер» было зарегистрировано 15 апреля 2007 года, учредителем выступило физическое лицо – Осипова Наталья Владимировна.

Общество «Партнер» было учреждено в целях осуществления предпринимательской деятельности, удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью (ООО). Полное фирменное наименование Общества: общество с ограниченной ответственностью «Партнер». Сокращенное наименование Общества: ООО «Партнер».

Основным видом деятельности ООО «Партнер» является установка, монтаж и обслуживание пластиковых окон, дверей, балконных модулей, пластиковых конструкций, а также другие сопутствующие услуги.

ООО «Партнер» в своей деятельности руководствуется Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и действующим законодательством РФ. В рамках учетной политики ООО «Партнер» утвержден:

- рабочий план  счетов бухгалтерского учета  на основе Плана счетов, утвержденным  приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года №94н.

- формы первичных  учетных документов, принимаемых  для оформления фактов хозяйственной  деятельности, по которым не предусмотрены  типовые формы первичных учетных  документов, а также формы документов  для внутренней бухгалтерской  отчетности;

- порядок проведения  инвентаризации активов и обязательств.

Руководство текущей  деятельностью ООО «Партнер» осуществляется генеральным директором. Генеральным директором является Осипова Наталья Владимировна. Уставный капитал ООО «Партнер» равен 100 000 (сто тысяч) рублей. На момент регистрации Уставной капитал общества оплачен полностью в размере 100%.