Оценка финансового состояния предприятия

Несмотря на уменьшение остатков денежных средств на предприятии на конец анализируемого периода, в целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию. Для того чтобы сделать более полный вывод о состоянии денежных средств обратимся к показателю чистой прибыли Как видно из формы №2 за 2011 год чистая прибыль возросла, что доказывает что предприятие ООО «Партнер» улучшает финансовое состояние.

Безусловно,  существуют меры,  в принципе возможные для восстановления платежеспособности предприятия,  но их реализация занимает большое количество времени:

• Продажа части основных средств,  как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.
• Получение долгосрочной ссуды или займа,  но здесь существует условность: если полученная ссуда носит целевой характер,  то улучшение платежеспособности по формальным критериям на самом деле является фиктивным.

Проанализировав пути улучшения результатов хозяйственной деятельности, можно сделать вывод, что для получения прибыли и обеспечение рентабельной работы предприятию ООО «Партнер» необходимо:

1. попытаться получить больше прибыли не только от производства пластиковых конструкций, но и из дерева.
2. постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат  и реструктуризацию кредиторской задолженности;
4. предприятие может попытаться получить государственную финансовую поддержку на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Но данная мера восстановления платежеспособности связана с выполнением ряда условий:  наличие плана финансового оздоровления;  безусловным соблюдением  целевого  характера  использования ранее предоставленной государственной финансовой поддержки;
5. сдать в аренду пустующие помещения и территории;
6. направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.
7. увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность. В этом поможет наличие денежных средств.

 

Повышение прибыли  может быть достигнуто после внедрения новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

Я считаю, что  руководству ООО «Партнер» для увеличения прибыли, в первую очередь, необходимо разработать программу, направленную на предоставление услуг не только из пластиковых конструкций, но и предоставления людям услуг по продаже, установке, монтажу и обслуживанию деревянных окон, дверей, балконных модулей, а также другие сопутствующих услуг. Я постараюсь ответить на самый нужный вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы которые окупят все затраты.

ООО «Партнер» для реализации проекта потребуется 700 тыс. руб., фирме предлагаю внести из собственных средств, помещение для изготовления деревянных конструкций, транспорт для доставки готовой продукции уже имеется.

Планируемый объем  выпуска готовой продукции  около 1 000 м кв. в год на общую сумму при цене 3600 руб./м. кв. около 3,6 млн. руб. в год на основе действующих и проектируемых производственных мощностей.

Большой опыт предприятия  в строительной деятельности, назначение на руководящие должности квалифицированных и уже зарекомендовавших себя специалистов и тщательный отбор претендентов на рабочие места - все это является дополнительным существенным фактором успеха бизнеса.

Планируемый режим  работы предполагает 1 смену при 8 часовом  рабочем дне. Планируемый фонд рабочего времени - 21 день. Расчетная производительность цеха: 3,96 м кв. в смену

- в месяц: 3,96 * 21 = 83,33 м кв. в мес.

- в год: 1 000 м  кв. в год.

Объем выпуска  продукции в месяц – 83,33 м кв. в мес. Объем оборота предприятия  в стоимостном выражении:

- в месяц: 83,33 * 3800 = 316 654 руб./мес.;

- год: 3 799 848 руб./год.

Переменные  и постоянные затраты представлены в таблице 3.3.

Смета затрат.

Таблица 3.3.

№ п/п	Наименование  экономических элементов	Величина затрат, руб.
ПЕРЕМЕННЫЕ  ЗАТРАТЫ
1	Материальные  затраты
1.1	Прямые материальные затраты	2 100 000
1.2	Энергия, топливо, услуги связи,реклама	267 540
1.3	Транспортные  расходы	60 000
1.4	Банковские расходы	9 400
2	Фонд оплаты труда производственных рабочих	816 000
3	Страховые взносы (30%)	277 440
ПОСТОЯННЫЕ  ЗАТРАТЫ
1	Охрана	156 000
2	Фонд оплаты труда АУП	264 000
3	Страховые взносы (30%)	89 760
Прочие затраты
1	Уборка помещения	60 000
2	Страховые взносы (30%)	20 400
Итого затрат:		3 740 140
в том числе, переменных затрат:		3 230 380
постоянных  затрат:		509 760

 

Для расчета  показателя эффективности проекта мне необходимо знать динамику поступления и расходования денежных средств, для этого составлю отчет о прибылях и убытках (таблица 3.2. приложение 11) , отчет о движении денежных средств (таблица 3.3. приложение 12), бухгалтерский баланс (таблица 3.4. приложение 13).

Произведем  расчет эффективности полных инвестиционных затрат.¹²

1. Поток реальных денег

Определение поступлений  от проекта 

2011 год (на  конец года):  2 789,15-2 465,19=323,96 тыс.руб

2012 год (на конец года): 5 785,856-4 316,38=1469,476 тыс.руб

2) Определение  коэффициента дисконтирования проекта 

Основная формула  для расчета коэффициента дисконтирования:

R=r_free+Пр, где                                                                                           (3.1)            

r_free- доход по гос.ценным бумагам (4%)

Пр- премия за риск

Пр=Пр за страховой  риск(1%) + региональный риск (2%)+отраслевой риск (0,5%) +риск компании(0,5%)

Пр=1+2+0,5+0,5=4%

R=0,05+0,04=0,09

3) Определение чистой  текущей стоимости

 NPV= (CF/1+R)^t - I, где (3.2)

CF-денежные поступления

I-инвестиции

NPV= -700+(323,96/1,09)+(1469,48/1,09²)=834,15 тыс.руб

Так как NPV>0, проект можно принять к реализации

4) Индекс рентабельности инвестиций

PI=    (CF/(1+r)^t)/   (I/((1+r)^t) (3.3)

PI=1534,15/700=2,19

Так как PV > 1, проект принимается к реализации

5) Определение внутренней  нормы доходности

IRR=R₁+(R₁-R₂)/(NPV₁-NPV₂) (3.4)

Для определения  внутренней нормы доходности нужно  рассчитать ставку дисконтирования (R₁) при которой NPV₁ примет минимально положительное значение и ставку дисконтирования (R₂) при котором NPV₂ примет максимально отрицательное значение.

R	0,1	0,4	0,6	0,65	0,67	0,69	0,7
PV	808,96	279,1	76,5	36,59	20,95	5,49	-0,97

 

Таким образом, R₁=0,69, NPV₁=5,49, R₂=0,7, NPV₂= -0,97

IRR=0,69+ (0,69-0,7)/(5,49+0,97)=0,69

6) Определение срока  окупаемости проекта

Окупаемость проекта = Капитальные вложения / Прибыль. (3.5)

Окупаемость проекта=700 000/613 116=1 год 2 месяца

7) Необходимо  рассчитать точку безубыточности.

 ТБ=TR/(P-TCед)                 (3.6)

где     TR -  постоянные расходы;

            P – цена единицы продукции;

            TCед – средние переменные затраты (на единицу продукции)

ТБ=509 760/(3800-3230,38)=895 м.кв

Минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство 895 м.кв.

При расчете  показателей эффективности проекта видно, что проект можно принять к реализации. Окупаемость предприятия по изготовке деревянных окон составляет один год и два месяца.

В результате проведенного анализа, я считаю, что проект следует  принять к реализации, вкладывать в это дело деньги, так как оно  приносит доход и покрывает все  затраты.

Таким образом, в третьей части дипломной работы мною предложены ряд мер, которые позволят ООО «Партнер» заметно улучшить свое финансовое состояние, в том числе повысить доходы и улучшить качество изделий. Вместе с тем, эти мероприятия повлекут за собой некоторые повышение расходов и инвестиции. Но все эти расходы должны успешно окупиться через год и два месяца.

 

Заключение.

На основе вышеизложенного  материала можно сделать следующие  заключения:

финансовый  анализ - деятельность, направленная на определение степени устойчивости и динамики финансового состояния предприятия, а также его перспектив;

финансовое  состояние - соотношение структуры  средств предприятия и структуры  источников их формирования;

основная цель финансового анализа - получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами;

субъекты финансового  анализа - как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. Субъекты могут классифицироваться по различным основаниям, в качестве которых могут выступать степень заинтересованности в финансовых результатах деятельности предприятия, степень доступности субъектов к информации о деятельности предприятия и т.д.;

структура финансового  анализа состоит из двух больших  блоков - анализа финансового состояния (основной источник информации - Форма  №1 финансовой отчетности) и анализ финансовых результатов деятельности предприятия (основной источник - Форма №2).

Существуют  различные классификации методов, которые могут быть применимы  в финансовом анализе. Оценка финансового  состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидности, финансовой устойчивости, финансовых результатов,  платежеспособности. 
Совокупность перечисленных  показателей и составляет систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. При правильном  использовании этих показателей мы получаем полную  и достоверную информацию о финансовом состоянии предприятия.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет, во внебюджетные фонды в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. В условиях рыночной экономики для прогнозирования банкротства используются “Z-счета”. Одной  из  самых  распространенных  на  западе  моделей  прогнозирования  банкротства  является  пятифакторная  модель Э. Альтмана. В соответствии с ней предприятие ООО «Партнер» имеет достаточно устойчивое положение и далеко от банкротства.

Анализ финансового состояния ООО «Партнер» проводился с помощью следующих показателей: платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Из него следует, что у предприятия ООО «Партнер» достаточно стабильные темпы роста выручки и прибыли, его финансовое состояние оценивается, как более чем устойчивое. Общество способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде. Т.е. результаты анализа полностью подтверждают выводы по диагностике банкротства.

Об определенных недостатках в работе предприятия ООО «Партнер» свидетельствует наличие дебиторской и кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 102 тыс.руб., а кредиторская задолженность на 404 тыс.руб.

Анализ показателей  финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия показал, что за анализируемый  период предприятие улучшило свое финансовое положение. На это повлияло: устойчивый рост выручки и прибыли от основной деятельности; наличие в балансе статьи «нераспределенная прибыль», что говорит о возможности предприятия использовать этот источник финансирования для повышения эффективности и расширения производственной деятельности; уменьшение суммы заемного капитала; уменьшение величины запасов, т.е. не остается неликвидных остатков; работа предприятия и его финансовое состояние стабильны. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.