Оценка и управление дебиторской задолженностью

 

Анализируя данную таблицу, видим, что оборачиваемость оборотных  активов в 2011г в сравнении с 2009г сократилась на 0,11. Коэффициент  оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборонным  капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной  продукции на 1 рубль, вложенный в  оборотные средства (1 рубль 8 копеек в 2011г). Продолжительность оборота  в днях, т.е. время, в течение которого оборонные средства совершили 1 полный оборот в ООО «Лесок» снижаются на 31 день в 2011г по сравнению с 2009г, и в среднем за анализируемый период (2009г-2011г) оборот составляет 285 дней. В 2009г наблюдалась наибольшая сумма высвобожденных средств из оборота 299711 тыс. руб., в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, в 2010г средства привлекались в оборот в размере 226213 тыс. руб., а в 2011г средства вновь высвобождались в размере 40464 тыс. руб.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать абсолютные и относительные показатели в динамике за ряд лет, важнейшие из которых: оборачиваемость долговых обязательств дебиторов, период их погашения, отношение общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и др. Систематизируем эти показатели в таблицу.

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности в  ООО «Лесок»

Наименование	На конец периода			Изменение 2011г. к 2009г.
	2009г.	2010г.	2011г.
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в  течение 12 месяцев), тыс. руб.	137889	138934	452590	314701
Доля краткосрочной дебиторской  задолженности в общей сумме  оборотных активов, %	43,3	32,8	64,2	20,9
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз	2	5	2	0
Средний период инкассации, дней	183	73	183	0
Коэффициент соотношения  между дебиторской и кредиторской задолженностью	8,86	1,48	6,43	- 2,43

 

Из приведенных расчетов видно, что удельный вес краткосрочной  дебиторской задолженности в  общей стоимости оборотных активов  за анализируемый период увеличился на 20,9%. Это свидетельствует об отвлечении средств из оборота. Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно  заметить, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности  в 2009г и 2011г составила 2 оборота, а  в 2010г 5 оборотов. Это привело к  увеличению времени ее обращения, или  среднего периода инкассации (СПИ) с 73 дней в 2010 г. до 183 дней в 2011 г., что повысило риск ее непогашения. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 183 дня. Немаловажным этапом анализа дебиторской задолженности является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. За анализируемый период это соотношение сократилось на 2,43 пункта. Это свидетельствует о том, что ООО «Лесок» отвлекает из своего оборота больше средств, чем привлекает в него, что говорит о нерациональном расходовании предприятием своих ресурсов. Кроме того, это создает угрозу его финансовой устойчивости.

В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость дебиторской  задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для этого  следует уменьшить долю дебиторской  задолженности в общей сумме  оборотных активов. Этого предприятие  может достигнуть путем применения в расчетах с покупателями предварительной  оплаты. Рассмотрим, как повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности  применение предприятием по всем расчетам с покупателями предварительной  оплаты в размере 40 % в 2011 году. В этом случае дебиторская задолженность на конец 2011 года уменьшится на 181036 тыс. руб. (40 %*452590), а ее доля в оборотных активах сократится на 25,7%. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2 оборота и составила 4 оборота, срок погашения уменьшился на 91 день (183 дня - 92 дня) и снизился риск непогашения задолженности. В данном случае предприятию потребуется 91 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства. Т.о. предприятиям в целях совершенствования расчетов, их ускорения средств в расчетах с покупателями и заказчиками применять предварительную оплату.

 

 

 

 

 

 

Глава 4.  Пути совершенствования политики управления дебиторской задолженности

 

Управление дебиторской задолженностью - специфическая функция финансового  менеджмента, основной целью которой  является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования  дебиторской задолженности, как  экономического инструмента. И прежде всего, дебиторская задолженность  представляет собой весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно  зависящий от принятой в организации  политики в отношении покупателей  продукции. Поскольку дебиторская  задолженность представляет собой  обездвижение собственных оборотных  средств, т.е. в принципе она не выгодна  организации, то с очевидностью напрашивается  вывод о ее максимально возможном  сокращении. Дебиторская задолженность  может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Большое значение имеют отбор потенциальных  покупателей и определение условий  оплаты товаров, предусматриваемых  в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в  прошлом, прогнозные финансовые возможности  покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей  платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

Важно не допустить дальнейшего  роста доли дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  предприятия – это может повлечь  за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности  оплачивать свои обязательства перед  кредиторами.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя несколько основных задач:

1. предварительная проверка дебитора  на начальном этапе сотрудничества

2. планирование допустимых лимитов  дебиторской задолженности

3. финансирование дебиторской задолженности

4. учет, контроль, оценка эффективности  дебиторской задолженности

5. взыскание просроченной дебиторской  задолженности

6. претензионная работа с недисциплинированными  дебиторами

Таким образом, для того чтобы эффективно совершенствовать политику управления дебиторской задолженностью, нужно  оценить эффективность выполнения каждой из этих задач.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

В данной работе раскрыты сущность дебиторской задолженности и  процесс ее формирования на предприятии; методика управления дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность – это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ.

ООО «Лесок» является коммерческой организацией, учрежденной с целью организации хозяйственной и коммерческой деятельности на внутреннем и внешнем рынке, для удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.

Дебиторская задолженность ООО  «Лесок» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.

Особенностью ООО «Лесок» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

Величина дебиторской задолженности  самая высокая у основных дебиторов-покупателей, так как они имеют с ООО  «Лесок» постоянные, устойчивые связи и поэтому вызывают доверие. Это позволяет кредитовать их отпуском продукции в долг без особого риска для предприятия.

В предприятии есть неоправданная  или просроченная краткосрочная  дебиторская задолженность сроком свыше 3-х месяцев, ее доля составляет 1,9%, это объясняется тем, что предприятие  оплатило денежные средства поставщику за продукцию, но она в течение 3-х  месяцев данная продукция не поступила, т.о. образовалась просроченная дебиторская задолженность.

Задачами управления дебиторской  задолженностью в ООО «Лесок» являются:

- формирование принципов расчетов  предприятия с контрагентами  на предстоящий период;

- определение возможной суммы  оборотных активов отвлекаемых  в дебиторскую задолженность  по авансам выданным;

- формирования условий обеспечения  взыскания задолженности;

- формирование системы штрафных  санкций за просрочку исполнения  обязательств контрагентами.

В целях контроля за сроками погашения  дебиторской задолженности ООО «Лесок» ранжирует ее по срокам возникновения применяя следующую группировку в днях: до 30 дней, от 30-60 дней, от 60-90 дней и более 90 дней.

Поскольку предприятие уже давно  существует на рынке, и у него сложился определенный статус, поэтому покупатели, сотрудничая с ним, стараются  вовремя или как можно раньше погасить свою задолженность.

Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно заметить, что  за анализируемый период оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2009г и 2011г составила 2 оборота, а в 2010г 5 оборотов. Это привело к увеличению времени ее обращения, или среднего периода инкассации (СПИ) с 73 дней в 2010 г. до 183 дней в 2011 г., что повысило риск ее непогашения. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 183 дня. Немаловажным этапом анализа дебиторской задолженности является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. За анализируемый период это соотношение сократилось на 2,43 пункта. Это свидетельствует о том, что ООО «Лесок» отвлекает из своего оборота больше средств, чем привлекает в него, что говорит о нерациональном расходовании предприятием своих ресурсов. Кроме того, это создает угрозу его финансовой устойчивости.

В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость дебиторской  задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для этого  следует уменьшить долю дебиторской  задолженности в общей сумме  оборотных активов. Этого предприятие  может достигнуть путем применения в расчетах с покупателями предварительной  оплаты. Рассмотрим, как повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности  применение предприятием по всем расчетам с покупателями предварительной оплаты в размере 40 % в 2011 году. В этом случае дебиторская задолженность на конец 2011 года уменьшится на 181036 тыс. руб. (40 %*452590), а ее доля в оборотных активах сократится на 25,7%. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2 оборота и составила 4 оборота, срок погашения уменьшился на 91 день (183 дня - 92 дня) и снизился риск непогашения задолженности. В данном случае предприятию потребуется 91 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства. Т.о. предприятиям в целях совершенствования расчетов, их ускорения средств в расчетах с покупателями и заказчиками применять предварительную оплату.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации 2011г.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. (с изменениями на 28 июля 2012 года)
3. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г.(в ред. от 30.07.2003 г.)
4. Указ президента РФ «Об улучшению расчетов в хозяйстве и повышение ответственности за их своевременное проведение»
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н) (с изм. от 24 марта 2000 г.)
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005.
7. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009.
8. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2011.
9. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК "Велби", Изд-во "Проспект", 2006.
10. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2010.
11. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
12. Николаев П.П. Бухгалтерский учет на предприятии: Учебное пособие. – СПб.: Мир книги. 2011.
13. Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.
14. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011.
15. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н) (с изм. от 7 мая 2003 г.) и Инструкция по его применению
16. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации, утверждено ЦБ РФ.
17. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2010.
18. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. проф: Е.И. Шохина.- М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2010.
19. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2009.