Оценка рентабельности деятельности предприятия на примере магазина «Продукты»

Наиболее распространенными  показателями в практике отечественных  предприятий являются:

Рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

Рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

Рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли  на объем реализованной продукции.

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность производства (Р_пр) определяется по формуле:

Р_пр  = (П_п/(ОПФ+НОС))*100%, где

 П_п - прибыль предприятия, руб.;

     ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

       НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность реализованной  продукции (Р_п) определяется по формуле:

Р_п = (П_к.в/КВ)*100%,

 

П_к.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений;

          KB - капитальные вложения, руб.

Рентабельность оборота (Р₀) определяется по формуле:

Р_о=(П_п/В)*100%, где

 В - выручка от  реализации продукции, руб.

Рентабельность  текущих активов (Р_т.а) определяется по формуле    Р_т.а=(П_ч/ТА)*100%,  где

 П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

        ТА - средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность собственного капитала (Р_ск) определяется по формуле:

Рс.к=(Пч/СК)*100%, где

СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя  за период), руб.

Рентабельность изделия (Р_и) определяется по формуле:

Р_и=(П_ед/С)*100%, где

 П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.;

         С - себестоимость изделия, руб.

Рентабельность инвестированного капитала (Р_ик) определяется по формуле:

Р_и.к=(П_п/ИК)*100%, где

 ИК - средний инвестированный  капитал, руб.

Рентабельность  основных фондов (Р_оф) определяется по формуле:

Р_оф=(П_п/ОФ)*100%

Рентабельность  заемных средств (Р_зс) определяется по формуле:

Р_зс=(П_зс/ЗС)*100%, где

 П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

        ЗС - средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность активов (Р_а) определяется по формуле:

Р_а=(П_ч/СА)*100%, где

СА - средняя величина активов, руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (Р_свк) определяется по формуле:

Р_свк=((Р_зс+П_ч)/ИК)*100%, где

Р_зс -  расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

        ИК - величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность инвестиций (Р_и) определяется по формуле:

Р_и= (П_п/(В-КО))*100%,  где

 В - величина валюты  баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

       КО - величина краткосрочных обязательств  на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (Р_тп) определяется по формуле: Р_тп= (П_п/С_ст)*100%, где

 С_ст - себестоимость товарной продукции, руб.

Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается  общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

Для того чтобы предприятие могло эффективно осуществлять свою деятельность и развиваться, необходима четкая стратегия его развития, а также стратегия финансирования данного развития (собственные и заемные источники).

В основе стратегии развития лежит стратегия роста прибыли. Она формируется:

• на основе данных анализа использования прибыли в прошлых периодах (это ретроспективный анализ);
• на основе оценки потребности прибыли на текущий период и в перспективе;
• на базе принятых управленческих решений о стратегии развития предприятия (данные решения реализуются в конкретных инвестиционных проектах).

Резервы роста прибыли - это неиспользуемые возможности предприятия, возможность уменьшения издержек производства и реализации продукции.

При определении потребности  предприятия в прибыли принимается во внимание необходимость осуществления из прибыли первоочередных платежей, вытекающих из финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

• налога на недвижимость;
• процентов по банковскому инвестиционному кредиту;
• возвращаемой части кредита банку;
• возвращаемой части коммерческого кредита (для приобретения основных фондов) и т.д.

Максимальная потребность  в прибыли определяется на основе учета экономических интересов  собственника и трудового коллектива предприятия. В первую очередь это величина определяется на основе плана развития предприятия.

Рентабельность продукции  – важнейший показатель эффективности  текущей деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки  результатов деятельности предприятия, его структурных подразделений, в ценообразовании, инвестиционной политике, выборе вариантов при формировании ассортимента и структуры продукции.

Известны два подхода к расчету  показателей рентабельности: затратный  и ресурсный.

Затратный используется для расчета показателей рентабельности продукции: произведенной, реализованной, единицы отдельных видов или  групп продукции, услуг работ, товаров. Эти показатели рассчитываются как отношение прибыли и соответствующих затрат. В качестве показателей прибыли могут быть использованы: прибыль общая, чистая, от реализации продукции (товаров, работ, услуг), на единицу продукции (товаров, работ, услуг). В качестве затрат: общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг), осуществление других видов деятельности; полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); полная себестоимость единицы продукции (товаров, работ, услуг).

Показатели рентабельности, рассчитанные по данному методу, характеризуют  эффективность использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления других видов  деятельности.

Все показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Если в числителе взята сумма прибыли отчетного периода или чистой прибыли, а в знаменателе – общая сумма затрат по всем видам деятельности, этот показатель рентабельности может использоваться для оценки эффективности деятельности предприятия в целом.

Сущность ресурсного подхода к расчету показателей  рентабельности заключается в том, что в числителе используются показатели общей, чистой прибыли или  прибыли от реализации, а в знаменателе - ресурсы, в качестве которых наиболее часто используются показатели капитала.

Поскольку в расчете  показателей рентабельности по затратному и ресурсному подходу знаменатели  различны, автор считает целесообразным отразить это и в названии показателей. Исходя из данной позиции, показатели, рассчитываемые как отношение прибыли и затрат, можно назвать рентабельностью, а как отношение прибыли и ресурсов – прибыльностью (доходностью).

Для оценки эффективности  работы предприятия в целом используют показатели рентабельности, которые характеризуют доходность различных направлений его деятельности. Показатели рентабельности можно объединить в группы:

1) показатели, используемые  для оценки окупаемости издержек  производства и инвестиционных  проектов;

2) показатели рентабельности продаж (оборота);

3) показатели рентабельности капитала  и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой ( ) или чистой прибыли ( ) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции ( ):

                              Р_пр =П_рп /И   или  Р_пр =Ч_п  /И                                     

Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Рентабельность продукции применяют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Для определения рентабельности реализованной продукции  соотносят различные показатели прибыли от реализации продукции с объемом реализованной продукции. Эти отношения показывают, какое количество прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность  товарной продукции  характеризуется показателем затрат на денежную единицу товарной продукции  или его обратной величиной:

                                            Р=Т-С/Т*100%,   где                                

  - товарная продукция в оптовых ценах предприятия;

        - полная себестоимость товарной продукции.

Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции является формула:

Р=Т-С/С*100%

 Рентабельность изделия  - это отношение прибыли на  единицу изделия к себестоимости  этого изделия. Прибыль по изделию  равна разности между его оптовой  ценой и себестоимостью.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) или чистой прибыли на сумму  полученной выручки ( ). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение получил этот показатель в рыночной экономике.  Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции (рис. 1).

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.

 

                                    Р_рп =П_рп /ВР   или  Р_рп =Ч_п  /ВР                                     

 

 

Рис.1 Формирование показателя рентабельности продаж

 

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой  стоимости всего инвестированного капитала ( ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

       

                        Рк=БП/ ,     Рк=Прп/ ,      Рк=ЧП/

 

Для анализа рентабельности производственного капитала, исчисляемой  как отношение балансовой стоимости  к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную Бакановым М.И. и Шереметом А.Д.

R=P/(F+E)=P/N/(F/N+E/N)=(1-S/N)/(F/N+E/N)=(1-(И/N+М/N+А/N)/(F/N+E/N),где

P-прибыль балансовая;

       E-средние остатки материальных оборотных средств;

       F-средняя стоимость основных фондов;

       N-выручка от реализации продукции;