Организационно-экономическая характеристика ОАО «Всероссийский банк развития регионов»

На основе сравнения этих показателей  различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость, т.е.  СОС>=ЗЗ, КФ>=ЗЗ, ИФЗ>=ЗЗ

- нормальная устойчивость, т.е.  СОС<ЗЗ, КФ>=ЗЗ, ИФЗ>=ЗЗ

- неустойчивое состояние, т.е.  СОС<ЗЗ, КФ<ЗЗ, ИФЗ>=ЗЗ

- кризисное состояние, т.е. СОС<ЗЗ, КФ<ЗЗ, ИФЗ<ЗЗ

В таблице 3 приводится определение  типа финансовой устойчивости предприятия  ОАО «ВБРР» за период с 1.01.03 г. по 1.01.06 г. на основе данных таблицы 2.

Таблица 3.

Определение типа финансовой устойчивости ОАО «ВБРР»

Показатели для сравнения	1.01.03 г.	1.01.04 г.	1.01.05 г.	1.01.06 г.
СОС и ЗЗ	215,9<395,4	548,4<772,1	613,3<918,1	786,0<1218,4
КФ и ЗЗ	398,0>395,4	800,0>772,1	920,0>918,1	1242,5>1218,4
ИФЗ и ЗЗ	497,4>395,4	933,8>772,1	984,7>918,1	1395,3>1218,4

 

Итак, в течение всего исследуемого периода сумма собственных оборотных  средств оставалась меньше суммы  запасов и затрат предприятия  ОАО «ВБРР», а сумма нормальных источников формирования запасов и затрат всегда превышала сумму запасов и затрат. Из этого можно сделать вывод, что все три года финансовая устойчивость предприятия оставалась нормальной.

Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 4.

Одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  предприятия, его независимости от  заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Для ОАО «ВБРР» этот показатель в начале периода равен 0,88 и к концу периода уменьшился до 0,65, при нормальном ограничении 0,5. Следовательно, предприятие достаточно независимо от кредиторов, но снижение этого коэффициента говорит о тенденции повышения зависимости предприятия, что нельзя расценить положительно.

Таблица 4.

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «ВБРР»

Показатели	Нормальное ограничение	1.01.03 г.	1.01.04 г.	1.01.05 г.	1.01.06 г.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Ka>=0,5	0,88	0,73	0,70	0,65
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,5-1	0,84	0,46	0,5	0,58
3. Коэффициент маневренности	Км=0,5	0,02	0,01	0,02	0,04
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	Ко>=0,5	1,25	1,2	1,1	1,14

 

Коэффициент автономии дополняет  коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. В начале анализируемого периода в ОАО «ВБРР» этот показатель был равен 0,84 и снизился к концу периода до 0,58 при нормативном ограничении от 0,5 до 1. Это отражает устойчивую независимость банка от кредиторов.

Весьма существенной характеристикой  устойчивости финансового состояния  предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5. В ОАО «ВБРР» этот коэффициент имеет очень низкие значения. Так на 1.01.03 г. он составил 0,02 и увеличился к концу анализируемого периода до 0,04. Увеличение этого коэффициента говорит о незначительном повышении маневренности средств предприятия, остающейся на очень низком уровне.

В соответствии с той определяющей ролью, какую играют  для оценки финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Для ОАО «ВБРР» этот коэффициент на 1.01.03 г. составлял 1,25 и уменьшился в конце анализируемого периода до 1,14, при нормативном значении 0,5. Снижение этого коэффициента говорит о незначительном уменьшении финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с  коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности используются также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов. Так как ОАО «ВБРР» не привлекало долгосрочных заемных средств на всем протяжении анализируемого периода, этот коэффициент равен нулю.

Таким образом, динамика коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает выводы анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей.

Показатели оборачиваемости имеют  большое значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Расчет основных показателей деловой  активности представлен в таблице 5.

Коэффициент оборачиваемости капитала - отношение выручки от реализации услуг ко всему итогу пассива баланса - характеризует эффективность использования банком всех имеющихся источников средств, независимо от их характера, т.е. показывает, сколько денежных единиц реализованных услуг принесла каждая денежная единица пассивов.

Таблица 5.

Коэффициенты деловой активности ОАО «ВБРР»

Показатели	2003 год	2004 год	2005 год
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	3,3	2,9	2,2
Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств	41	35	26
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	44	38	28
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	43	30	21
Средний срок оборота дебиторской  задолженности, дн.	9	12	17
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	43	22	13
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн.	9	16	28
Фондоотдача основных средств и  прочих внеоборотных активов	4,2	4,1	3,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,2	4,0	3,3

 

В ОАО «ВБРР» в 2003 году этот показатель составлял 3,3, а в 2005 году уменьшился до 2,2. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. Уменьшение этого показателя - отрицательный фактор, свидетельствующий о замедлении оборачиваемости капитала и, как следствие, уменьшающий прибыль предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных так и не материальных) средств банка. В 2003 году этот коэффициент составлял 41 и уменьшился за анализируемый период до 26 в 2005 году. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости мобильных средств, что можно оценить как отрицательный фактор.

Так же уменьшается  значение коэффициента оборачиваемости  материальных оборотных средств, отражающего число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. В 2003 году этот коэффициент составлял 44 и уменьшился к концу анализируемого периода до 28. Снижение оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует об относительном увеличении запасов.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность их использования, измеряемую количеством оказанных услуг, приходящейся на единицу стоимости средств. В ОАО «ВБРР» этот показатель снизился с 4,2 в начале анализируемого периода до 3,4 в 2005 году. Уменьшение эффективности использования основных средств - отрицательный фактор в работе предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных  обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. В ОАО «ВБРР» этот коэффициент снизился с 4,2 в 2003 году до 3,3 - в конце анализируемого периода. Снижение этого коэффициента свидетельствует о тенденции к бездействию части собственных средств.

Итак, можно  сделать вывод об относительно хорошей  деловой активности ОАО «ВБРР», что связано со спецификой деятельности банка. Уменьшение этого практически всех показателей деловой активности - отрицательный фактор, так как уменьшается оборачиваемость и, следовательно, уменьшается прибыль предприятия.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует  об ухудшении финансового состояния предприятия и снижении эффективности использования его финансовых ресурсов. Это выражается в снижении финансовой устойчивости и деловой активности

 

2. Анализ организации деятельности банка ОАО «Всероссийский банк развития регионов»

1. Состав и структура финансовых ресурсов банка

Финансовые ресурсы (не являются экономическими) – это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Они могут быть:

— собственные – это средства, которые полностью принадлежат организации или находятся в её постоянном пользовании. Они создаются за счет источников, принадлежащих организации. Например, уставного, добавочного, резервного капиталов или прибыли.

— привлеченные – это средства, не принадлежащие организации, но временно участвующие в его хозяйственном обороте, например эмиссия ценных бумаг, акций, векселей и т.п.

— заемные – это средства, находящиеся в обороте организации и сформированные за счет других организаций (кредиты, облигации и т.п.).

— средства, полученные в порядке перераспределения – страховые возмещения, поступления из государственного бюджета, дивиденды по ценным бумагам и т.п.

Состав финансовых ресурсов предприятия  представим в виде таблицы.

Таблица

Финансовые ресурсы предприятия

Собственные и приравненные к ним  средства	Привлеченные и заемные средства	Средства, полученные в порядке  перераспределения
уставный фонд нераспределенная прибыль амортизационный фонд устойчивые пассивы (задолженность  предприятию)	эмиссия ценных бумаг кредиты банков инвестиции финансовый лизинг	государственные субсидии (бюджетные) Средства, полученные от корпораций и  холдингов страховые возмещения дивиденды и проценты по акциям и  облигациям

 

 

Таблица

Источники формирования финансовых ресурсов ОАО «ВБРР»

Показатель	1.01.03 г.		1.01.04 г.		1.01.05 г.		1.01.06 г.		Абс. Отклон.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %	Сумма, тыс.р.	У.В., %
1. Всего источников финансовых ресурсов	5 781	100,0	7 171	100,0	10 852	100,0	11 624	100,0	5 843	201,1
в т.ч.
2. Собственный капитал	5 206	90,1	5 251	73,2	7 548	69,6	7 588	65,3	2 382	145,7
из них:
2.1.Уставный капитал	10,967	0,2	16,422	0,2	16,422	0,2	16,422	0,1	5	149,7
2.2.Добавочный капитал	4 933	85,3	4 964	69,2	7 261	66,9	7 261	62,5	2 328	147,2
2.3.Целевые финансирования и  поступления	75	1,3	270	3,8	270	2,5	310	2,7	236	416,2
2.4. Фонды накопления	97	1,7	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-97	0,0
2.5. Фонды потребления	90	1,6	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-90	0,0
2.6.Расчеты по дивидендам	0	0,0	0	0,0	0,46	0,0	0,46	0,0	0
3. Заемный капитал	575	9,9	1 920	26,8	3 304	30,4	4 036	34,7	3 461	702,2
3.1. Краткосрочные кредиты	153	2,6	200	2,8	1 305	12,0	1 288	11,1	1 135	841,1
3.2. Кредиторская задолженность	422	7,3	1 720	24,0	1 999	18,4	2 748	23,6	2 327	651,8
в т.ч.
поставщики и подрядчики	128	2,2	885	12,3	1 437	13,2	2 322	20,0	2 193	1808,3
по оплате труда	79	1,4	185	2,6	244	2,3	159	1,4	80	200,8
по социальному страхованию  и обеспечению	2	0,0	78	1,1	64	0,6	44	0,4	42	2068,8
задолженность перед бюджетом	112	1,9	321	4,5	43	0,4	132	1,1	19	117,3
прочие кредиторы	100	1,7	251	3,5	210	1,9	92	0,8	-8	92,3