Практика Технотрейд

Антикризисное управление для реализации своей основной цели - восстановления финансового равновесия предприятия и минимизации размеров снижения его рыночной стоимости [12, c. 589], предполагает решение ряда задач, к числу которых относят:

1) Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса. Эта задача реализуется путём постоянного мониторинга финансового состояния предприятия и факторов внешней финансовой среды, оказывающей наиболее существенное влияние на результаты финансовой деятельности. Диагностика предкризисного финансового состояния предприятия по результатам такого мониторинга во многих случаях позволяет избежать финансового кризиса за счёт осуществления превентивных защитных мер или, по меньшей мере, существенно смягчить характер его последующего протекания. Принятие превентивных мер по предупреждению финансового кризиса предприятия является наиболее экономичным направлением антикризисного финансового управления, обеспечивающим наибольший эффект (в виде снижения предстоящих потерь) на единицу израсходованных в этих целях финансовых ресурсов.

2) Устранение  неплатёжеспособности предприятия. Эта задача является наиболее неотложной в системе задач антикризисного финансового управления предприятия при диагностировании любой формы его финансовой деятельности.  В ряде случаев реализация только этой задачи позволяет пресечь углубление финансового кризиса предприятия, восстановить его имидж среди хозяйственных партнёров и получить необходимый запас времени для реализации других антикризисных мероприятий. Вместе с тем необходимо помнить, что нарушение платёжеспособности – это один из внешних симптомов проявления финансовых кризисов предприятия, поэтому устранение неплатёжеспособности должно осуществляться не столько за счёт «латания дыр», сколько путём устранения причин, её генерирующих.

3) Восстановление финансовой устойчивости предприятия. Это одна из основных задач, обеспечивающих реализацию главной цели антикризисного управления, требующая наибольших усилий и затрат финансовых ресурсов. Реализация этой задачи осуществляется путём поэтапной структурной перестройки всей финансовой деятельности предприятия. В процессе такой финансовой реструктуризации в первую очередь должна обеспечиваться оптимизация структуры капитала, оборотных активов и денежных потоков, а в отдельных случаях снижаться его инвестиционная активность.

4) Предотвращение  банкротства и ликвидации предприятия. Такая задача стоит перед антикризисным финансовым управлением предприятием при диагностировании глубокого или катастрофического системного финансового кризиса. Как правило, внутренние механизмы финансовой стабилизации и объём собственных ресурсов предприятия оказываются недостаточными для преодоления такого финансового кризиса.

5) Минимизация  негативных последствий финансового  кризиса предприятия. Эта задача  реализуется путём закрепления позитивных результатов вывода предприятия из состояния финансового кризиса и стабилизации качественных структурных преобразований его финансовой деятельности с учётом её долгосрочной перспективы. Эффективность мероприятий по преодолению негативных последствий финансового кризиса оценивается по критерию минимизации потерь рыночной стоимости предприятия в сопоставлении с докризисным её уровнем. [12, c. 590]

Итак, финансовый менеджмент является основным элементом антикризисного управления. Ведь финансовый менеджмент представляет сочетание стратегических и тактических элементов финансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять денежными потоками и находить оптимальные решения. Усиление контроля над денежными средствами крайне необходимо любому предприятию, тем более находящемуся в стадии кризиса. Огромна роль финансового менеджмента и в диагностике кризисных ситуаций, так как одной из задач финансового менеджмента является анализ финансового состояния предприятия. Анализируя финансовое состояние предприятия, можно установит зачатки кризиса на самых ранних этапах развития. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.   Системы выявления проблем финансового состояния предприятия в антикризисном управлении.

В антикризисном  управлении необходимо выделить объекты  наблюдения "кризисного поля", реализующего угрозу банкротства предприятия [12, c. 604]. Опыт показывает, что в современных экономических условиях практически все аспекты финансовой деятельности предприятия могут генерировать угрозу его банкротства. Поэтому система наблюдения "кризисного поля" должна строиться с учетом степени генерирования этой угрозы путем выделения наиболее существенных объектов по этому критерию.

При стратегическом кризисе речь идет тогда, когда потенциал развития предприятия (инновационного потенциала), который мог бы быть использован в течение продолжительного времени, существенно поврежден, исчерпан и нет возможности создать новый. Причины стратегического кризиса различны, к примеру, это упущенное технологическое развитие, или отставание от него, неадекватная изменяющимся требованиям рынка стратегия маркетинга.

Кризис  результатов  результативный кризис, или еще возможно его назвать оперативный кризис, описывает состояние, при котором предприятие имеет убытки и из-за постоянного уменьшения собственного капитала движется к ситуации дефицита баланса превышения пассивов над активами. Примером причин вызывающих кризис результатов могут являться: потери, как последствие отсутствия потенциала развития предприятия (инновационного потенциала), недостаточная эффективность оперативных мероприятий или менеджмента, который не в состоянии в достаточной мере использовать, для повышения доходов потенциал развития предприятия.

При кризисе ликвидности из-за увеличивающихся убытков предприятию грозит потеря платежеспособности или платежеспособность уже отсутствует. В дополнении к этому предприятию грозит опасность дефицита баланса превышения пассивов над активами.

 

При фактическом  наличии каждой проблемы существует своя методология выявления  таких проблем и диагностика причин их возникновения.

   Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами. Основу такого анализа составляет сравнение фактических показателей с плановыми (нормативными) и выявление размеров отклонений в динамике. Рост размера негативных отклонений в динамике характеризует нарастание кризисных явлений финансовой деятельности предприятия, генерирующих угрозу его банкротства. В процессе анализа отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия используются следующие стандартные его методы:

1. горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;

2) вертикальный (структурный) финансовый анализ;

3) сравнительный финансовый анализ;

4)анализ финансовых коэффициентов;

5)диагностика  вероятности наступления банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ  финансово – экономического состояния   ООО «Технотрейд»

2.1 Анализ бухгалтерского  баланса предприятия

Полное наименование предприятия - общество с ограниченной ответственностью «Технотрейд».

Миссия компании - построение эффективного бизнеса  по продаже бытовой техники и  электроники в России:

• сделать высококачественные товары бытовой электроники доступными для потребителей, обеспечив при этом высокий уровень обслуживания;
• предоставить возможности карьерного роста сотрудникам Компании;
• обеспечить расширение масштабов деловой активности и повышение рентабельности.

Организационно-правовая форма компании – открытое акционерное  общество. Основными особенностями  такой формы организации бизнеса является структура органов управления, потенциально неограниченный круг и количество участников общества, минимальный размер уставного капитала, обязательность публичного раскрытия информации и порядок распределения прибыли.

«Техносила» конкурирует как с национальными, так и региональными компаниями розничной торговли бытовой электроникой по всей России, а также с узкоспециализированными ритейлерами, такими как магазины компьютерной техники, средств телекоммуникаций и фототоваров. Компании доступны высокие темпы роста продаж благодаря применяемым технологиям продаж и высоким стандартам обслуживания покупателей.

 

Объект исследования находится по улице Фрунзе, 56, в  торговом центре «Юбилейный». Гипермаркет  «Техносила» занимает весь второй этаж отдельностоящего здания. Реализация товаров осуществляется по методу продажи товаров по образцам. ООО «Технотрейд», гипермаркет «Техносила» является розничным торговым предприятием регионального значения, так как  расположен около центральной автодороги, рядом с остановкой общественного транспорта.

В магазине представлен  широкий ассортимент товаров  из 25 000 наименований самых известных  и популярных фирм производителей: Sony, Electrolux, Panasonic, Toshiba, Merloni, Philips, Sharp, Nikon, JVC, Kenwood, Pioneer, Yamaha, Whirlpool, LG, ASKO и других. В среднем гипермаркет в день посещает от 2 000 до 3 000 человек.

Ассортиментная  политика ООО «ТехноТрейд» подчиняется  одному принципу: тематику и количество товара на торговых точках отслеживают  специалисты, прислушиваясь к советам продавцов, анализируя мнения покупателей. Компания ищет новые прогрессивные методы работы с клиентами, стремится максимально учитывать потребности покупателей.

Для удобства покупателей  «Техносила» помогает оформить кредиты  на покупку. Совместно с ведущими банками-партнерами торговая сеть внедряет все новые и более выгодные программы потребительского кредитования, благодаря которым вся техника стала еще доступнее для самого широкого круга покупателей.

Магазин также  берет на себя обязанности по доставке крупногабаритного товара до покупателя.

В каждом магазине сети созданы все необходимые  условия для комфортной покупки  – просторные залы, современное  удобное торговое оборудование, доступная  выкладка товара. 

Выкладка товаров  организована таким образом, чтобы покупатель мог ознакомиться с большим количеством товаров.

 

Анализ финансового  состояния предприятия следует  начинать с общего анализа динамики имущества и источников его формирования.

Проведем анализ состава и структуры  бухгалтерского баланса ООО «ТехноТрейд», магазин «Техносила» в таблице 1.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре актива, а также динамике этих изменений.

 

Таблица 1 - Анализ динамики имущества и источников его формирования

					отклонения
Статьи	2009г.	2010г.		2011г.	Абсолютные (тыс.руб.)		Относительные (%)
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ					2009-2010 г.г.	2010-2011 г.г.	2009-2010 г.г.	2010-2011 г.г.
Основные средства	24054		33853	35220	9799	1367	140,76	104
Незавершенное строительство	187		153	161	-34	8	81,8	105,22
Доходные вложения в материальные ценности	-		-	-	-	-	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	-		200	190	200	-10	-	95
ИТОГО по разделу 1	24241		34207	35571	9966	1364	141	103,98
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	34098		43280	45331	9182	2051	126,93	104,74
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	-		-	-	-	-	-	-
животные на выращивании и откорме	-		-	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном  производстве	-		-	-	-	-	-	-
готовая продукция  и товары для перепродажи	34098		43280	45331	9182	2051	126,93	104,74
товары отгруженные	-		-	-	-	-	-	-
расходы будущих  периодов	-		-	-	-	-	-	-
прочие запасы и затраты	-		-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным  ценностям	1338		6856	8124	5518	1268	512,4	118,49
Дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев)	-		-	-	-	-	-	-
в том числе покупатели и заказчики	-		-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются  менее чем через 12 месяцев)	48510		45807	46804	-2703	997	94,43	102,17
в том числе  покупатели и заказчики	-		-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	2750		4950	4560	2200	-390	180	92,1
Денежные средства	-		1218	1320	1218	102	-	108,4
Прочие оборотные  активы	-		-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу ||	132456		102111	65341	-30345	-36770	82,7	64
БАЛАНС	156697		136318	100912	-20379	-35406	87	74

 

На основе данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

а) общая стоимость  имущества увеличилась за отчетный период на 44% или на 11330 тыс.руб., что  свидетельствует о повышении  хозяйственной деятельности предприятия. Так, в 2010 году внеоборотные активы ООО  «ТехноТрейд» увеличились на 41% или на 9966 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году стоимость основных средств увеличилась еще на 3,98 или 4 % или на 1364 тыс.руб.

б) повышение  стоимости имущества на 11330 тыс. руб. за трехлетний период сопровождалось внутренними изменениями в активе, увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие увеличение стоимости основных средств: основные средства в 2010 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 9799 тыс.руб., а в 2010 году на1367 тыс.руб., что составило 44%; Незавершенное строительство в 2010 году уменьшилось на 34 тыс.руб. или на 18,2% (что связано с последствиями мирового финансового экономического кризиса), а в 2011 году его стоимость увеличилась на 8 тыс. руб. или на 5,22% по сравнению с показателем 2010 года. Уменьшение незавершенного строительства незначительно по сравнению с ростом стоимости основных средств и не повлияло на общую тенденцию. Для предприятия это напрасно потерянные средства, вложенные в строительство зданий не введенных в эксплуатацию и не значащихся как основные средства, а значит не участвующие в процессе производства и не приносящие доход.

в) в 2010 году у  предприятия  появились долгосрочные финансовые вложения в размере 200 тыс.руб., которые были снижены на момент окончания 2011года на 5 %;

г) из всех групп  оборотных средств наблюдается  снижение только дебиторской задолженности  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  на 2703 тыс. руб. или на 5,57%, в период с 2010-2011 гг показатель увеличился на 997 тыс.руб. или на 2,17%; такое незначительное снижение дебиторской задолженности обусловлено тем, что предприятие в период 2011 года неоднократно вкладывала денежные средства в производство, рекламу.

д) в 2011 году на балансе ООО «ТехноТрейд» остались денежные средства в размере 1218 тыс. руб., а к концу периода составили 1320 тыс. руб., что на 8,4% (102 тыс.руб.) больше, чем в 2010 году. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

На основе общей  оценки актива баланса выявлено увеличение потенциала предприятия. Это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: увеличение оборачиваемости активов предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.