Практика Технотрейд

Проведя анализ таблицы 2 (пассива) можно сделать  вывод о том, что расходы предприятия  в период с 2009-2011 гг возросли на 69,64% или на 63776,988 тыс.руб., так в 2010 году по сравнению с 2009 годом они возросли на 68, 55% (62102 тыс.руб.), а в 2011 году на 1,09% (1674,988 тыс.руб.), на что оказало влияние повышение статьи «Займы и кредиты (краткосрочные)», которая в 2010 году увеличилась в 4 раза по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году данный показатель увеличился еще на 1,7%. Прочие статьи увеличились незначительно. Особо следует отметить динамику долгосрочных займов и кредитов: в 2010 году ООО «ТехноТрейд» удалось уменьшить данный показатель на 28607 тыс.руб., а в 2011 году статья увеличилась незначительно – на 107 тыс.руб. или на 1,1%.

Таблица 2 - Анализ структуры имущества и источников его формирования
	Период					Отклонения
статьи	2009 г.	2010 г.		2011 г.		Абсолютные (тыс.руб.)		Относительные (%)
3. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ						2009г-2010г	2010г-2011г	2009г-2010г	2010г-2011г
Уставный капитал	173		173		173	0	0	100	100
Добавочный  капитал	776		776		776	0	0	100	100
Резервный капитал	0,025		0,025		0,025	0	0	100	100
в том числе: резервы образованные в соответствии с учредительными документами	-		-		-	-	-	-	-
Фонды, образованные в соответствии с решением собрания акционеров	-		-		-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	2794		3295		3323	501	28	117,93	100,85
ИТОГО по разделу	3743		4244		4350	501	106	113,4		102,5
Заемные средства
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	38326		9719		9826	-28607	107	0,25	101,1
Отложенные  налоговые обязательства	-		-		-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-		-		-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу	38326		9719		9826	-28607	107	0,25	101,1
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-		-		-	-	-	-	-
Займы и кредиты	10783		50753		51625	39970	872	470,7	101,7
Кредиторская  задолженность	59302		87974		88564	28672	590	148,35	100,7
в том числе: поставщики и подрядчики	-		-		-	-	-	-	-
задолженность перед персоналом по оплате труда	-		-		-	-	-	-	-
задолженность перед государственным внебюджетным фондом	-		-		-	-	-	-	-
задолженность по налогам и сборам	-		-		-	-	-	-	-
прочие кредиторы	-		-		-	-	-	-	-
Задолженность перед участниками по выплате  доходов	0,002		0,002		0	0	-0,002	100	-
Доходы будущих  периодов	-		-		-	-	-	-	-
Резервы предстоящих  расходов	-		-		-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-		-		-	-	-	-	-
Итого по разделу	48519,002		138727,002		140189	90208,004	1471	285,9	101,05
БАЛАНС	90588,002		152690,002		154365	62102	1674,988	168,55	101,09

Необходимо  отметить, что предприятие не увеличивает  свой добавочный капитал путем переоценки основных фондов, тем самым неувеличивая амортизационные отчисления, не повышается наценку на продукцию, перенося стоимость имущества на ценообразование.

Следует отметить, что уменьшилось привлечение  долгосрочных заемных средств, т.е. сократились инвестиции в производство.

В целом, на основе анализа структуры баланса предприятия  можно сделать следующие выводы:

• в активах предприятия велика доля относительно не ликвидных активов - накапливаемых запасов, а также основных средств относительно валовых объемов активов;
• растет объем краткосрочных заемных средств относительно валовых объемов пассивов, долгосрочные заемные средства уменьшились.

Для более детального анализа структуры имущества  ООО «ТехноТрейд» и источников его  формирования в таблице 3следует  рассмотреть удельный вес.

 

 

 

 

Таблица 3 –  Анализ динамики структуры имущества  и источников формирования

Пассив баланса	2009 год		2010 год		2011 год
	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %	тыс. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы (собственные  средства)
Уставный капитал	173	0,15	173	0,11	173	0,12
Добавочный капитал	776	0,69	776	0,51	776	0,51
Резервный капитал	0,025	0,00002	0,025	0,00002	0,025	0,00002
Нераспределенная прибыль	2794	2,49	3295	2,16	3323	2,15
Итого	3743	3,34	4244	2,78	4350	2,82
Заемные средства
Долгосрочные займы  и кредиты	38326	34,17	9719	6,37	9826	6,36
Краткосрочные займы  и кредиты	10783	9,61	50753	33,24	9826	6,36
Кредиторская задолженность	59302	52,88	87974	57,62	51625	32,48
Задолженность перед  участниками по выплате доходов	0,002	0,00	0,002	0,00	88564	51,97
Итого	108412	96,66	148446	97,22	140189	97,17
Всего пассивов	112155	100,00	152690	100,00	154365	100,00

 

Из данных таблицы 3 видно, что в 2009 году наибольший удельный вес занимает статья «Кредиторская  задолженность» - 52,88%, в 2010 году данный показатель увеличился в общей доле на 5 %, а в 2011 году снизился до 32,48%. Выявленный факт говорит о том, что в скором будущем, в 2012 году, ООО «ТехноТрейд» должно выплатить меньшее количество заемных денежных средств. Также, положительным является снижение удельного веса остальных показателей заемных денежных средств.

Сумма основных средств в трехлетний период сократилась, так в 2009-2011гг она составляла 3,34; 2,78; 2,82% соответственно, что говорит о неэффективноести использования основных фондов предприятия в 2010 году и об улучшении их использования в 2011 году.

 

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Под ликвидностью понимается готовность и скорость, с которой текущие активы могут  быть превращены в денежные средства.

При анализе  ликвидности предприятия следует  учитывать, что внеоборотные активы в большинстве случаев не могут  быть источником погашения текущей задолженности в силу их функционального назначения в производственном процессе и затруднительности их срочной реализации [18, с.114].

Коэффициенты  ликвидности характеризуют возможность  предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.

Коэффициент текущей  ликвидности определяет границу  безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов.

Он позволяет  установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Расчет основных показателей ликвидности и платежеспособности приведен в таблице 4.

 

Таблица 4 –  Анализ показателей ликвидности  ООО «ТехноТрейд»

Наименование  показателя	Период					Отклонения
	2009 г.	2010 г.		2011 г.		Абсолютные (тыс.руб.)
						2009г-2010г	2010г-2011г
Коэффициент текущей  ликвидности	1,235		0,805		1,91	-0,43	1,105
Коэффициент общей  ликвидности	1,25		0,85		1,92	-0,4	1,07
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,057		0,162		0,14	0,105	-0,022
Коэффициент  покрытия	0,749		0,493		0,68	-0,256	0,187
Чистый оборотный  капитал	16490		- 27100		32602	-10610	59707

 

Коэффициенты  текущей ликвидности на данном предприятии  составляет на конец 2009 года 1,235, на конец 2010 - 0,805, на конец 2011 года 1,91. Все результаты ниже нормы (должно быть не ниже 2), это говорит о том, что оно не в состоянии полностью погасить свои обязательства.

Коэффициент общей  ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые  могут быть использованы для погашения  его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

В 2009 году коэффициент  общей ликвидности составил 1,25, в 2010 году данный показатель снизился на 0,4 и составил - 0,85, в 2011 году показатель общей ликвидности показал лучший результат за отчетный период - до 1,91. Исходя из расчетов видно, что значение коэффициента уменьшилось. У данного предприятия не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств (нормативное значение для данного коэффициента составляет 2).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами.

Погасить свои обязательства в срочном порядке  ООО «ТехноТрейд» не смогло бы, на это  указывает отношение денежных средств  и краткосрочных обязательств (0,057 в 2009 году и 0,162 в 2010 году и 0,17 в 2011 году). Нормативное значение данного показателя 0,2 - 0,25.

Коэффициент срочной  ликвидности или коэффициент  покрытия раскрывает отношения наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам [16, с.104].

Предприятие ухудшило ликвидность быстро реализуемых  активов в данных 2010 года- 0,493, по сравнению с данными 2009 года - 0,749, но в 2011 году данный показатель увеличился по сравнению с предыдущим годом и составил 0,68. Данный расчет доказывает, что и на конец отчетного периода розничное торговое предприятие не способно погасить обязательства, об этом свидетельствует не соответствие нормативному значению равным 1.

Чистый оборотный  капитал необходим для поддержания  финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных  средств над краткосрочными обязательствами  означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные  обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем [13, с.84].

Предприятие на конец отчетного периода способно своевременно погасить краткосрочные  обязательства, т.к. чистый оборотный  капитал не имеет отрицательное  значение. В 2010 году предприятие не могла погасить краткосрочные обязательства, так как показать был отрицательным (-27100 тыс.руб.)

Наряду с  ликвидностью финансового состояния  предприятия характеризует его  платежеспособность. В таблице 5 приведена  динамика показателей платежеспособности ООО «ТехноТрейд».

 

Таблица 5 –  Анализ динамики показателей платежеспособнотси ООО «ТехноТрейд»

Наименование  показателя	Период					Отклонения
	2009 г.	2010 г.		2011 г.		Абсолютные (тыс.руб.)
						2009г-2010г	2010г-2011г
Коэффициент текущей платежеспособности	0,113		0,417		0,51	0,304	0,093

 

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия  своевременно погашать платежи по своим  краткосрочным обязательствам при  бесперебойном осуществлении производственной деятельности. Коэффициенты платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность [13, с.92].

Коэффициент текущей  платежной готовности, который показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности. При этом исходим из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а недостающей части - денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятия.

Значение рассчитанного  коэффициента текущей платежеспособности говорит о том, что предприятие  имеет недостаточно средств на банковских счетах и в кассе для расчетов, но недостаточно высокое и не соответствует  нормативному значению равному 1. Так, данный показатель имеет тенденцию роста: в 2010г. По сравнению с 2009г. Он увеличился на 0,304 и составил 0,417; в 2011г. Он увеличился на 0,093 и составил 0,51.

 

 

 

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших составляющих анализа финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу.