Практика Технотрейд

Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат, которая на практике может  быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств и долгосрочных кредитов банка, но также и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности [16, с.117].

Общая величина источников формирования запасов и  затрат увеличилась на конец отчетного  периода по сравнению с началом: в 2009 году -  28612 тыс. руб., по сравнению с данным периодом в 2010 году величина увеличилась на 1897 тыс.руб. и составила 30509 тыс. руб., по сравнению с данным периодом в 2011 году величина возросла на 1113 тыс.руб. и составила 31622 тыс.руб.

Каждому из трех выше перечисленных показателей наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Данный показатель рассмотрим в целом за исследуемый период с 2009 – 2011 год:

а) Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. р. (СОС - Запасы).

В абсолютном выражении: 2009 = - 20498-34098 = - 54596

2011 = - 29963-43280 = - 73243

В процентах: 2009 = - 20498/34098 *100 = - 60,115%

2011 = - 29963/43280*100 = - 69,230%

б) Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. р. (СДЗИ - Запасы).

В абсолютном выражении: 2009 = 17828-34098 = - 16270

2011 = - 20244-43280 = - 63524

В процентах: 2009 = 17828/34098 *100 = 52,285%

2011 = - 20244/43280 *100 = - 46,775%

в) Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов  и затрат, тыс. р. (ИФЗЗ - Запасы).

В абсолютном выражении: 2009 = 28612-34098 = - 5486

2011 = 30509-43280 = - 12771

В процентах: 2009 = 28612/34098 *100 = 83,910%

2011 = 30509/43280 *100 = 70,493%

Составим на основе полученных данных неравенства  для определения типа финансовой устойчивости:

а) 2009: - 54596 < 0;

2011: - 73243 < 0;

б) 2009: - 16270 < 0;

2011: - 63524 < 0;

в) 2009: - 5486 < 0;

2011: - 12771 < 0;

При определении  типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости используют следующие  неравенства:

• если 1 ≥ 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0 - абсолютная устойчивость;
• если 1 < 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0 - нормальная устойчивость;
• если 1 < 0; 2 < 0; 3 ≥ 0 - неустойчивое состояние;
• если 1 < 0; 2 < 0; 3 < 0 - кризисное состояние.

На основе полученных данных можно сделать вывод о  том, что в ООО «Техно Трейд» на начало и на конец отчетного периода  имелся четвертый тип финансовой устойчивости, для которого характерно наличие кризисного состояния. Кризисное состояние финансовой устойчивости возникает, когда оборотных активов организации оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств в такой ситуации организация находится на грани банкротства. В данной ситуации необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы организации и др. Для удобства коэффициенты финансовой устойчивости рассчитаны в приложении Г.

 

 

 

 

 

 

2.5 Анализ оборачиваемости  и рентабельности

Финансовое  положение предприятия, его ликвидность  и платежеспособность во многом зависят  от скорости оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия  и от рентабельности его деятельности.

Текущее расходование средств и их поступление не совпадают во времени, что приводит к возникновению у предприятия потребности в увеличении или сокращении финансирования для поддержания платежеспособности. Рациональное управление текущими активами дает возможность предприятию повышать уровень ликвидности [16, с.124].

В таблице 9 приведен анализ оборачиваемости.

 

Таблица 9 –  Анализ оборачиваемости и рентабельности

Наименование  показателя	Период			Отклонения
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные
Коэффициент оборачиваемости	2,330	5,278	4,95	2,95	-0,33
Оборачиваемость в днях, дней	156,7	69,155	72,2	-87,55	3,0
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	1,570	3,290	3,118	1,72	-0,172
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	232,5	110,9	115,08	-121,6	4,18
Коэффициент оборачиваемости  запаса	2,988	6,261	6,05	3,27	-0,2
Оборачиваемость запасов в днях	122,2	58,3	63,02	-63,9	4,99
Коэффициент закрепления  оборотных активов	0,939	0,415	0,563	-0,524	0,148
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	27,5	62,3	61,4	34,8	-0,9
Оборачиваемость собственного капитала в днях	13,3	5,86	6,56	-7,44	0,7

 

По данным расчета, приведенных в таблице 9 видно, что  на каждый рубль дебиторской задолженности  в 2011 году приходится 4,95 тыс.руб. выручки  – нетто, в 2010 году приходится 5,278 тыс. руб. и 2,330 тыс. руб. за 2009 год. Погашение дебиторской задолженности в среднем составляет 72 дня в 2011 году, что больше на 3 дня по сравнению с показателем 2010 года – 69 дней, но меньше показателей 2009 года на 85 дней, поскольку в 2009 году оборачиваемость составляла почти 157 дней. Это является положительной тенденцией, т.к. оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности не должна превышать трех месяцев.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Коэффициент отражает возможности предприятия по погашению кредиторской задолженности, а также показывает себестоимость реализованной продукции, приходящуюся на один рубль кредиторской задолженности.

Из расчета  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности можно сделать  вывод, что оборачиваемость кредиторской задолженности (погашение дебиторской  задолженности) в 2010 году в среднем составляет 3,7 месяца или 110,9 дней, но в 2011 году эти показатели изменились – 3,2 и 115 соответственно. На каждый рубль дебиторской задолженности приходится 3,290 руб. выручки. То есть в 2011 году возросла кредиторская задолженность и, как следствие, увеличилась оборачиваемость в днях. Но увеличение произошло непропорциональное, то есть ход выплат замедлился.

Коэффициент оборачиваемости  запаса и оборачиваемость запасов  в днях показывает величину реализованной  продукции в расчете на один рубль производственных запасов (или сколько дней требуется для продажи материально-производственных запасов).

Коэффициент оборачиваемости  запаса за в 2010 году равен 6,261 оборота. Средний срок продажи материально-производственных запасов в этот период составил 58 дня, что в месяцах составляет 1,9. В 2011 году ситуация изменилась незначительно, так коэффициент оборачиваемости запаса снизился на 0,02 и составил 6,05 оборота со средним сроком продажи, увеличенным на 5 дней – 63 дня.

Коэффициент закрепления оборотных активов рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости оборотных активов к выручке-нетто. Экономическое содержание данного коэффициента состоит в том, что определяется величина оборотных средств, необходимых для получения одного рубля выручки (закрепленных). Полученные данные означают, что в 2009 году в одном рубле выручки было закреплено 0,939 руб. оборотных активов предприятия, в 2010 году данный показатель снизился и в одном рубле выручки-нетто стало  закреплено 0,415 руб. оборотных активов, а в 2011 году данный показатель увеличился на 0,148 до 0,563 руб.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала и оборачиваемость  собственного капитала в днях характеризует  скорость оборота вложенного капитала.

В розничном  торговом предприятии «Техносила», ООО «ТехноТрейд» период оборачиваемости собственного капитала в 2009 году 13,3 дня, а в 2010 году 5,86 календарных дней, это указывает на эффективность использования собственного капитала, тем более, что в 2011 году оборачиваемость в днях увеличилась на 0,7 дней и составила 6,54 – при пропорциональном увеличении коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала и оборачиваемость  заемного капитала в днях показывает скорость оборота заемного капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала в 2010 году составил на 1,94 оборота. Средний срок продолжительности  одного оборота заемного капитала составил 188 дней.

Коэффициент рентабельности оборотных активов показывает, какую  прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Расчеты показателей рентабельности сведены в приложение Д.

Рентабельность  оборотных активов за анализируемый  период 2009-2010 гг составила  0,49%, т.е. с  каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятие имеет 0,49% прибыли, за период 2010-2011 гг предприятие имеет 0,51% прибыли. Расчет этого показателя в предыдущем периоде невозможен в связи с отсутствием чистой прибыли.

Коэффициент рентабельности производства показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в производство.

Коэффициент рентабельности производства за 2010 год составил 1,73%, за 2011 год показатель увеличился 0,8 и  составил 1,81%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала указывает на величину прибыли получаемой с каждого рубля, вложенного в предприятие собственниками.

Величина прибыли  с каждого вложенного рубля собственниками предприятия (или рентабельность собственного капитала) за 2010 год составила 12,54%, а  в 2011 году 13,08%.

Коэффициент рентабельности продукции означает, сколько рублей прибыли содержится в затратах на ее производство.

Размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по реализации продукции равен на начало анализируемого периода 4,96%, в 2010 году - 2,75%, на конец периода (2011 год) – 3,4%. Коэффициент рентабельности снизился на конец отчетного периода по сравнению с концом на 1,56%.

Коэффициент рентабельности продаж показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля продаж.

Показатель  коэффициента рентабельности продаж на начало отчетного периода - 5,22%, на 2010 год равен 2,65%, на конец отчетного  периода составил 3,31%. Произошло  уменьшение значения данного показателя в 2010 году на 2,55% по сравнению с началом  отчетного периода и в 2011 году увеличение по сравнению с 2010 годом на 0,66%. В целом, за отчетный период показатель снизился на 1,91%.

2.6 Оценка ликвидности  баланса

Оценка ликвидности  баланса ООО «ТехноТрейд» возникла в связи с необходимостью определения  степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  статей активов баланса, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. способности  и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы (деньги; краткосрочные активы).

А₂ - быстореализуемые активы (дебиторская задолженность меньше года; прочие оборотные активы).

А₃ - медленнореализуемые активы (дебиторская задолженность больше года -; запасы; НДС; долгосрочные финансовые вложения).

А₄ - труднореализуемые активы (итоги раздела 1; долгосрочные финансовые вложения).

В целях анализа  зависимости от возрастания сроков погашения обязательств, пассивы  группируются следующим образом:

П₁ - наиболее краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность; задолженность перед участниками по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства).

П₂ - краткосрочные пассивы (кредиты и займы).

П₃ - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства; итоги).

П₄ - постоянные пассивы (капитал и резервы; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов).

Сведем данные расчета в таблицу 10.

 

Таблица 10 - Исходные данные для анализа ликвидности  и платежеспособности, тыс. руб.

Активы	2009 год	2010 год	2011 год	Пассивы	2009 год	2010 год	2011 год	Платежный излишек или  недостаток
								2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	3968	22541	5880	П1	59302	87974	88564	-55334	-65433	-82684
А2	48510	45807	46804	П2	10783	50753	9826	37727	-4946	36978
А3	35436	50336	53455	П3	108412	148446	9826	-72976	-98110	43629
А4	24241	34407	58648	П4	3743	4244	4350	20498	30163	54298