Пути укрепления платежеспособности и повышения эффективности деятельности организации

Тем не менее, несмотря на существенный рост доли собственных оборотных средств в общей величине основных источников формирования запасов и затрат, недостаток собственных оборотных средств в крупных и средних организаций промышленности в 2012 году составил 16,23% величины запасов и затрат. С целью повышения финансовой устойчивости промышленных организаций необходимо увеличить собственные оборотныесредствана15 % -20% в целом по промышленности, в пищевой и легкой промышленности – на 20 % -30%.

Решение этой проблемы заключается в повышении прибыльности деятельности организации. На протяжении всех лет рыночных реформ рентабельность активов во всех отраслях промышленности сохранялась низкой, что было обусловлено, как внешними, так и внутренними факторами, воздействующими на организацию. Сегодня, в условиях стабилизации внешних финансово-экономических факторов, влияющих на деятельность организации, важными становятся внутренние, которыми можно и нужно управлять.

Перенакопление активов и низкая рентабельность продаж негативно сказываются на рентабельности всего капитала, что в свою очередь ведет к увеличению кредиторской задолженности, нехватке собственных оборотных средств и в итоге к еще большему снижению рентабельности капитала.

Остаются низкими в сравнении с принятыми нормативными значениями коэффициенты ликвидности в крупных и средних организациях промышленности [3].

Причины финансовой несостоятельности и плохой  платежеспособности российских организаций можно разделить на внешние и внутренние. К внешним причинам относятся прежде всего экономические факторы (общий спад производства в стране, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность организации, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, условия экспорта и импорта),  а также уровень развития науки и техники (устаревшие технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкие производства, неудовлетворительный  ход  конверсии)  и  др. Чтобы  смягчить  воздействие такого рода факторов, организация может провести ряд  мероприятий.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежеспособности можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы  бухгалтерии  и  менеджмента.  К ним относятся:  наличие  дефицита  собственных  оборотных  средств,  рост дебиторской и  кредиторской задолженности,   несовершенство  механизма   определения  фактической цены реализации   продукции  и низкая   договорная   дисциплина. 

Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление  финансового   состояния  организации,   является  погашение   дебиторской  задолженности.  

Одной из причин  возникновения дебиторской  задолженности является  неотрегулированность отношений  организации и банка, приводящая к  серьезным финансовым проблемам.

Таким образом, так как внутренние факторы, влияющие на организацию, на современном этапе приобрели большее значение, актуальной является проблема организации оперативного учета и анализа финансово-экономической стабильности функционирования организации с целью повышения эффективности управления его деятельностью.

 

 

1.2Сравнительная  характеристика методик анализа  и систем показателей платежеспособности  организации

 

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организациям, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

- оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности организации;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

В традиционном понимании анализ платежеспособности представляет собой метод оценки и прогнозирования платежеспособности организации на основе его бухгалтерской отчетности. Он позволяет:

- оценить текущее состояние, тенденцию развития платежеспособности организации;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать состояние платежеспособности организации.

Классическое направление анализа это исследование публичной финансовой отчетности, предназначенное, прежде всего для внешних пользователей. В российской практике круг показателей, который относится к анализу платежеспособности пока четко не определен [4].

Рассмотрим различные коэффициенты методики анализа платежеспособности.

1Анализ платежеспособности  на основе финансовых показателей. Методика оценки платежеспособности организации Вакуленко Т.Г. и Фоминой Л.Ф. сводится к расчету финансовых показателей.

Целью анализа данной методики является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Задачи анализа:

- оценить степень ликвидности активов;

- оценить степень платежеспособности  через финансовые коэффициенты;

- выявить факторы, влияющие  на платежеспособность;

- на основе полученных  результатов принять управленческое  решение.

По мнению авторов, платежеспособность организации – одно из условий устойчивости организации. Анализу платежеспособности организации отводится первостепенное значение. Авторы предлагают выбрать из совокупности коэффициентов наиболее подходящие для определения платежеспособности.

Анализ сводных показателей оценки платежеспособности и ликвидности предполагает расчет следующих групп показателей:

1 Коэффициенты платежеспособности  и ликвидности:

- коэффициент текущей  платежеспособности;

- коэффициент промежуточной платежеспособности;

- коэффициент абсолютной платежеспособности.

2 Показатели качественной  характеристики платежеспособности  и ликвидности:

- структура активов по  их ликвидности;

- чистый оборотный капитал;

- коэффициент соотношения  денежных средств и чистого  оборотного капитала;

- коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала;

- коэффициент ликвидности  при мобилизации запасов;

- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям.

Методы, применяемые при данной методике:

- предварительное чтение  бухгалтерской отчетности;

- горизонтальный анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ.

Недостаток данной методики, в том, что сравнение с рекомендуемыми нормативами представляет известную трудность из-за их величины, различной отраслевой региональной, национальной или какой- либо  другой специфики. Авторы оперирует большим количеством финансовых показателей, тем самым имеют недостатки присущие коэффициентному анализу.

2 Анализ платежеспособности на основе официальной методики. Методика Градова А.П. и Медникова М.Д. основывается на положениях официальной методики определенной законодательством РФ о банкротстве (несостоятельности) организации.

Цель анализа выявить риск (угрозу) банкротства организации.

Задачи данной методики:

- оценить структуры баланса предприятия;

- выявить реальную возможность у организации восстановить свою платежеспособность;

- оценить реальную возможность утраты платежеспособности организации.

Система критериев, по которым устанавливается неудовлетворительная структура баланса неплатежеспособных организаций, базируется на показателях:

- текущей ликвидности;

- обеспеченности собственными оборотными средствами;

- способности к восстановлению (утрате) платежеспособности.

Методы, применяемые при данной методике:

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ.

Авторы исходят из положения, что “неплатежеспособность организации соответствует неудовлетворительная структура его баланса».

3 Экспресс и глубокий анализ платежеспособности. Ковалев В.В. анализ платежеспособности организации представляет как краткосрочный критерий оценки финансового состояния организации с точки зрения прогнозирования его банкротства. Он представлен в виде структуры из двух модулей: экспресс-анализ и детализированный анализ платежеспособности в отчетном периоде(коэффициентный анализ).

Цель экспресс-анализа в получении оперативной и наглядной оценки финансового состояния, а также динамики развития хозяйствующего субъекта.

Цель углубленного анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Платежеспособность оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств.

Для сравнения степени ликвидности разновеликих организаций предлагается использовать относительные показатели – коэффициенты ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критичной ликвидности ).

Эти четыре показателя являются основными, по мнению Ковалева, для оценки ликвидности и платежеспособности. Также Ковалев В.В. предлагает при использовании тех или иных коэффициентов учитывать специфику организации (отраслевую, региональную).

4 Анализ платежеспособности через ликвидность. Методика Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. анализ платежеспособности сводит к анализу ликвидности баланса и рассматривает его как один из блоков анализа финансового состояния организации.

Для этого используются коэффициент абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности. Недостаток такого подхода заключается в том, что анализ платежеспособности сводится к анализу ликвидности баланса.

Цель анализа– оценка качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности и выявление полной величины обязательств, включая плату за пользование заемными средствами, дату погашения обязательств, величину просроченных обязательств и т. п.

Анализ дает возможность:

- оценить изменения структуры оборотных активов и принять в связи с этим необходимые управленческие решения;

- провести переоценку стоимости оборотных активов для оценки платежеспособности предприятия;

- спланировать очередность платежей;

- проанализировать взаиморасчеты и условия предоставления коммерческого кредита отдельными поставщиками, выделить из них наиболее значимые для предприятия.

5 Анализ платежеспособности  через показатели ликвидности. Крейнина М.Н. для определения платежеспособности организации предлагает использовать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Но, как и многие экономисты, она считает, что нестабильность делает невозможным какого-либо нормирования показателей коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Эти коэффициенты должны оцениваться для каждого конкретной организации по его балансовым данным.