Пути укрепления платежеспособности и повышения эффективности деятельности организации

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Финансовые вложения

А1 = стр. 1250 + стр. 1240,

А12010=522 т.р.

А12011=97 т.р.

А12012=1174 т.р.

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: 

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

А2 = стр. 1230.

А22010=7400 т.р.

А22011=8409 т.р.

А22012=4416 т.р.

 

Однако при расчете данной группы на основе новой формы бухгалтерского баланса возникает сложность определения точной суммы дебиторской задолженности, из-за того, что состав статей бухгалтерского баланса сократился, дополнительная расшифровка к дебиторской задолженности исчезла, то есть дебиторская задолженность отражается по одной статье как долгосрочная, так и краткосрочная.

Таким образом, из данных баланса полную информацию для проведения такой группировки получить невозможно. Для проведения этой процедуры необходимо пользоваться данными, имеющимися в Пояснениях. Если же в распоряжении аналитика имеются лишь данные, приведенные в балансе, то определение данного показателя будет проблематичным.

A3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела II актива  баланса, включающие запасы, налог  на добавленную стоимость, дебиторскую  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) и прочие  оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

При рассмотрении бухгалтерского баланса новой формы – A3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260,

Записать точную сумму долгосрочной дебиторской задолженности, используя только бухгалтерский баланс организации, – задача затруднительная. Придется вновь обращаться к Пояснениям, где даны объяснения к отдельным статьям баланса.

В новой форме баланса также не приводится расшифровка статьи "Запасы", но для данного показателя это неважно, так как необходима только общая сумма запасов.

А32010=21183+666=21849 т.р.

А32011=20434+1451=21885 т.р

А32012=18192+74+794=19060 т.р

А3. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

По бухгалтерскому балансу новой формы А4 = стр. 1100.

А42010=5302 т.р.

А42011=5259 т.р.

А42012=5053 т.р

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность: П1 = Кредиторская задолженность

При рассмотрении бухгалтерского баланса новой формы – П1 = стр. 1520.

П12010=13147 т.р

П12011=17156 т.р

П12012=146612 т.р

Особенность новой формы в том, что "Кредиторская задолженность" не расшифровывается.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

По бухгалтерскому балансу новой формы П2 = стр. 1510 + стр. 1550, так как из раздела 5 "Краткосрочные обязательства" исключена статья "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате дохода", информация же о сумме задолженности перед учредителями (участниками) организации по выплате доходов (дивидендов, процентов по акциям, облигациям) может представляться в случае ее существенности по статье "Задолженность перед участниками (учредителями) по  выплате дохода ", дополнительно включаемой в раздел 5 баланса, а в случае несущественности - по статье "Прочие обязательства".

П22010=2240 т.р

П22011=2578 т.р

П22012=1694 т.р

ПЗ. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей:

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

При рассмотрении бухгалтерского баланса новой формы – П3 = стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540.

П32010=178 т.р

П32011=178 т.р

П32012=178 т.р

П4. Постоянные или устойчивые пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

По бухгалтерскому балансу новой формы П4 = стр. 1300.

П42010=19508 т.р

П42011=15739 т.р

П42012=13220 т.р

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Соотношение между группами активов и пассивов и характеризуют ликвидность, т.е. способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: 

 

 

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации организации вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у организации средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить достаточно ли у организации средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

На основании такого деления средств и источников их образования определяются условия ликвидности баланса. Оценку ликвидности баланса приведем в таблице 2.

В целом, исходя из соотношения активов и пассивов баланса ОАО «Оренбургторгтехника» можно отметить, что организация имеет достаточно высокий уровень  платежеспособности, даже несмотря на некоторую нехватку денежных средств на протяжении всего анализируемого периода.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Как показывают данные, текущая ликвидность организации находится на приемлемом уровне.

Третье  и четвертое неравенства полностью соответствуют условию абсолютной ликвидности баланса (А3>П3и А4≤П4).

Таким образом, можно сказать, что на протяжении рассматриваемого периода ОАО «Оренбургторгтехника» нормально ведет свою деятельность не испытывая недостаток в ликвидных средствах.

Следовательно, ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает, стабилизируя тем самым финансовое положение организации.

 

 

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса, тыс.р.

 

Актив	Годы			Пассив	Годы			Платежный излишек(+) или недостаток(-)
	2010	2011	2012		2010	2011	2012	2010	2011	2012
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	522	97	1174	1.Срочные обязательства (П1)	13147	17156	14612	-12625	-17059	-13438
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	7400	8409	4416	2.Краткосрочные пассивы (П2)	2240	2578	1694	+5160	5831	+2722
3.Медленно реализуемые  активы (А3)	21849	21885	19060	3.Долгосрочные пассивы (П3)	178	178	178	+21671	+21707	+18882
4. Трудно реализуемые  активы (А4)	5302	5259	5053	4. Постоянные пассивы (П4)	19508	15739	13220	+14206	+10480	+8167
Баланс	35072	35650	29703	Баланс	35072	35650	29703	-	-	-

 

Таблица 3 – Коэффициента ликвидности ОАО «Оренбургторгтехника»

 

№п/п	Коэффициенты ликвидности	Алгоритм расчета	Фактическое значение					Отклонение от норматива
			2010	2011	2012	Абсолютное изменение 2012 к 2011, (+,-)	норматив	2011	2012
1	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,03	0,005	0,07	+0,065	≥0,2	-0,195	-0,13
2	Коэффициент критической ликвидности		0,5	0,4	0,3	-0,1	≥0,7	-0,3	-0,4

 

Продолжение таблицы 3

1	2	3	5	6	7	8	9	10	11
3	Коэффициент текущей ликвидности		1,93	1,54	1,51	-0,03	≥2	-0,46	-0,49
4	Коэффициент общей ликвидности		0,76	0,6	0,59	-0,01	≥1	-0,4	-0,41
5	Общая степень платежеспособности, мес.		1,9	2,7	2,5	-0,2	-	-	-

 

Продолжение таблицы 3

1	2	3	5	6	7	8	9	10	11
6	Степень покрытия кредиторской  задолженности,мес.		1,6	2,3	2,2	-0,1	-	-	-

 

 

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, которые рассчитаны в таблице 3.

Наряду с абсолютными показателями рассчитывают относительные показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень погашения обязательств на дату составления баланса. Диапазон оптимального значения ≥0,2-0,7.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию. Диапазон оптимального значения ≥0,8-1,0.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают текущие обязательства. Диапазон оптимального значения ≥2,0-2,5.

Анализируя показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества, ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскан

В целом, на основании рассчитанных коэффициентом можно сказать, что на конец анализируемого периода организация может погасить только 7 % наиболее срочных обязательств, еще 40 % по мере погашения дебиторской задолженности.

Так как нормативное значение коэффициента текущей ликвидности имеет высокий уровень для российских организаций, то можно сказать, что организацияв целом ликвидно, однако следует обратить внимание на снижение показателей ликвидности на конец отчетного периода.