Система управления финансовыми ресурсами на предприятии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание

 

Введение………………………………………………………………….....	3
1 Теоретическая глава……………………………………………………...	6
1.1 Финансовые ресурсы предприятия, их сущность и понятие………..	6
1.2 Управление финансовыми ресурсами на предприятии……………..	9
1.3 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов …………..………………………………………….	13
2 Практическая глава………………………………………………………	21
2.1 Общая характеристика ОАО «Глория Джинс»……………………….	21
2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Глория Джинс»……………	28
2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Глория Джинс»…………………………………………………………….	63
2.4 Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами ОАО «Глория Джинс»…………………………………………	65
2.5 Оценка эффективности предложенных рекомендаций………………	71
Заключение………………………………………………………………….	85
список использованных источников……………………………………...	92
Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Наиболее важной функцией управления является рациональное формирование финансовых ресурсов предприятия. Управление ликвидностью, вопросы привлечения инвестиций, обеспечение высокой отдачи капитала – все это объекты управления финансовыми ресурсами и ключевые вопросы функционирования современных отечественных предприятия. Эффективность решения данных вопросов во многом определяется грамотным построением системы управления финансовыми ресурсами и определяет жизнеспособность предприятия в будущем.

Состав финансовых ресурсов у разных предприятий различается  количественно и качественно. Он определяется, прежде всего, профилем деятельности фирмы, ее отраслевой принадлежностью, объемами производства, численностью работающих, и другими факторами. Основной целью формирования финансовых ресурсов фирмы является удовлетворение потребностей в формировании необходимых активов, обеспечивающих развитие ее хозяйственной деятельности в стратегической перспективе.

 Благополучие  предприятия и результаты его  деятельности в значительной  мере определяются тем, какими  финансовыми ресурсами располагает  данный субъект хозяйствования, насколько оптимальна их структура,  насколько они целесообразно  трансформируются в основные  и оборотные фонды. В связи  с этим управление привлечением  и эффективным использованием  финансовых ресурсов является  одной из важнейших функций  финансового менеджмента, направленной  на обеспечение достижения высоких  конечных результатов хозяйственной  деятельности предприятия. Актуальность  решения данной проблемы обусловила  выбор темы исследования.

Именно данные вопросы будут исследованы в  рамках данного дипломного проекта. В связи с чем, цель дипломного проекта заключается в изучении отечественного опыта управления финансовыми ресурсами и разработка рекомендаций по его использованию для конкретного предприятия – ОАО «Глория Джинс»

Для достижения поставленной цели был обозначен  следующий круг задач:

• рассмотреть сущность и классификацию финансовых ресурсов;
• определить цель, задачи и рассмотреть методику управления финансовыми ресурсами предприятия;
• проанализировать структуру, динамику и факторы изменения финансовых ресурсов предприятия;
• провести оценку деятельности ОАО «Глория Джинс»;
• изучить особенности управления финансовыми ресурсами на ОАО «Глория Джинс»
• предложить пути повышения эффективности управления финансовыми ресурсами на ОАО «Глория Джинс» и дать их экономическую оценку.

Объектом исследования в данном дипломном проекте выступают вопросы организации и совершенствования системы управления финансовыми ресурсами на предприятии. 

Предметом исследования является система управления финансовыми ресурсами ОАО «Глория Джинс».

При подготовке данного дипломного проекта были изучены работы по вопросам финансового  управления Бурцева В., Ашурлы З., Кубаревой Е., Бухалкова М., Поляка Г., Бахрушиной М. и др. Вопросы анализа и оценки деятельности предприятия (ОАО «Глория Джинс») были подготовлены по работам Ковалева В., Стояновой Е., Савицкой Г., Ильина В. И др.

Информационной  базой для подготовки дипломного проекта послужила годовая финансовая отчетность ОАО «Глория Джинс» за период 2009-2012гг.

Данный дипломный  проект представляет собой самостоятельное  исследование вопросов управления финансовыми ресурсами на предприятии и по структуре состоит из введения, основной части, заключения и списка использованных источников.

Основная часть  дипломного проекта включает в себя две главы. В рамках первой главы раскрываются теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами предприятия, во второй главе проекта проводится анализ деятельности ОАО «Глория Джинс», описывается существующая на предприятии система управления финансовыми ресурсами и содержит рекомендации по совершенствованию системы управления финансовыми ресурсами ОАО «Глория Джинс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретическая глава

 

1. Финансовые ресурсы предприятия, их сущность и понятие

 

Управление финансовыми  ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные  виды финансов для достижения определенного  результата.

 Финансовые  ресурсы фирмы - это часть денежных  средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

 Финансовые  ресурсы и капитал представляют  собой главные объекты исследования  финансов фирмы. В условиях  регулируемого рынка чаще применяется  понятие "капитал", который  является для финансиста реальным  объектом и на который он  может воздействовать постоянно  с целью получения новых доходов  фирмы. В этом качестве капитал  для финансиста-практика - объективный  фактор производства. Таким образом,  капитал - это часть финансовых  ресурсов, задействованных фирмой  в оборот и приносящих доходы  от этого оборота. В таком  смысле капитал выступает как  превращенная форма финансовых  ресурсов.

 В такой  трактовке принципиальное различие  между финансовыми ресурсами  и капиталом фирмы состоит  в том, что на любой момент  времени финансовые ресурсы больше  или равны капиталу фирмы. При  этом равенство означает, что  у фирмы нет никаких финансовых  обязательств и все имеющиеся  финансовые ресурсы пущены в  оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала  приближается к размеру финансовых  ресурсов, тем эффективнее фирма  работает.

 В реальной  жизни равенства финансовых ресурсов  и капитала у работающей фирмы  не бывает. Финансовая отчетность  строится так, что разницу между  финансовыми ресурсами и капиталом  нельзя обнаружить. Дело в том,  что в стандартной отчетности  представлены не финансовые ресурсы  как таковые, а их превращенные  формы - обязательства и капитал.

 В практической  деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными  категориями, а с их превращенными  формами, поэтому в стандартной  финансовой отчетности из практической  целесообразности отражаются именно  они. 

 Из определения  финансовых ресурсов следует,  что по происхождению они разделяются  на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

 Внешние или  привлеченные финансовые ресурсы  делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое  деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается  внешними участниками в развитие  данной фирмы: как предпринимательский  или как ссудный капитал. Соответственно  результатом вложений предпринимательского  капитала является образование  привлеченных собственных финансовых  ресурсов, результатом вложений  ссудного капитала - заемных средств.

 Предпринимательский  капитал представляет собой капитал,  вложенный (инвестированный) в  различные фирмы с целью получения  прибыли и прав на управление  фирмой.

 Ссудный капитал  - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности  и платности. В отличие от  предпринимательского капитала  ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

 В реальной  жизни предпринимательский и  ссудный капиталы тесно связаны.  Современное рыночное хозяйство  весьма диверсифицировано, т.е.  рассредоточено как по видам  деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является  одним из важнейших факторов  обеспечения стабильности и устойчивости  рыночного хозяйства и его  финансовой системы. Но углубление  диверсификации неизбежно ведет  к усложнению финансовых потоков  и капитала, расширению применения  в финансовой практике специальных  инструментов, что существенно усложняет  финансовую работу фирмы. 

 Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

 В реальной  жизни  в денежной форме  капитал фирмы сколь-нибудь продолжительное  время оставаться не может,  поскольку он должен зарабатывать  новые доходы. Пребывая в денежной  форме в виде остатков денежных  средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

  Принято различать две формы  финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой  связью между формами финансовых  ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.1.

 

 

Таблица 1.1 – Характеристика видов финансирования

 

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	Финансирование на основе вкладов  и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	Финансирование за счет прибыли  после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в  резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	Выпуск облигаций, которые можно  обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права  участия в прибыли, выпуск привилегированных  акций	Особые позиции, содержащие часть  резервов (т.е. не облагаемые пока налогом  отчисления)

 

Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это базовая  часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая базируется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или уставным капиталом фирмы. В зависимости от организационно-правовой формы фирмы ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, долей и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.