Система управления финансовыми ресурсами на предприятии

Открытое акционерное  общество «Глория Джинс» было создано  в 1995 году вследствие реорганизации  Смешанного товарищества «Мельникова  Людмила Леонидовна и Компания «Глория-2»  и зарегистрировано регистрационной палатой Первомайского района г. Ростова-на-Дону.

Уставный капитал  Общества составляет 40 тыс. (сорок тысяч) рублей.

Уставный капитал  разделен на 8 000 (восемь тысяч) шт. обыкновенных именных акций. Номинальная стоимость  одной акции 5 (пять) рублей.     Привилегированные акции не выпускаются.

Статистическая  информация об акционерах Общества представлена в таблице 2.1

Таблица 2.1 –  Статистическая информация об акционерах ОАО     «Глория Джинс»¹

Наименование акционера	Количество акций, шт.	Доля в уставном капитале, %
Мельников В.В.	4 654	58,175
Закрытое акционерное общество «Корпорация «Глория Джинс»	3 346	41,825

 

Рисунок 2.1 – Распределение  долей  
в уставном капитале ОАО «Глория Джинс»

 

Как видно из представленных данных уставный капитал Общества  распределен между двумя акционерами, один из которых является             юридическим лицом – ЗАО «Корпорация «Глория Джинс», а другой –         физическим лицом – Мельников В.В.

Основной целью Общества является извлечение прибыли, а также   удовлетворение потребностей потребителей в продукции и услугах Общества для увеличения имущества Акционеров и создания хороших условий труда для работников Общества.²

В уставе общества указываются следующие виды деятельности,        которыми оно может заниматься в рамках действующего законодательства:

• осуществлять все виды деятельности, связанные с производством     изделий из джинсовых и иных тканей и аксессуаров в Российской Федерации, рекламировать и продавать такие изделия и аксессуары на территории Российской Федерации и за ее пределами;
• участвовать в экспортной деятельности;
• участвовать в деятельности по импорту оборудования, материалов, ресурсов и запасных частей, используемых в деятельности Общества или в связи с ней, на условиях, наиболее благоприятных для           Общества;
• покупать, арендовать и/или иным образом приобретать здания,    производственные помещения и иные сооружения, права на         связанные или не связанные с ними земельные участки; сооружать, реконструировать и ремонтировать здания, производственные          помещения и иные сооружения, а также производить в них           структурные изменения, улучшения и дополнения; сдавать в аренду или субаренду, закладывать, передавать, уступать и/или иным        образом распоряжаться зданиями, производственными помещениями и иными сооружениями либо их частью, а также правами на землю, за вознаграждение в рублях в соответствии с действующим             законодательством;
• вкладывать средства и способствовать вложению средств в другие общества и товарищества, включая приобретение их акций и паев;
• участвовать в деятельности срочного рынка, включая покупку и    продажу фьючерсных и форвардных контрактов в отношении валюты и других товаров; а также
• вести любую иную сопутствующую и необходимую деятельность, не запрещенную законодательством, в Российской Федерации и за ее пределами для осуществления целей Общества.

Основным видом  деятельности общества является розничная торговля джинсовыми и трикотажными изделиями, производителем которых является  дочернее предприятие Общества - ЗАО «Корпорация «Глория Джинс».    Розничная торговля осуществляется через разветвленную сеть фирменных магазинов, открытых на территории Алтайского края, Башкортостана,     Брянской области, Республики Бурятии, Белгородской области,                  Владимирской области, Воронежской области, Волгоградской области,     Вологодской области, Забайкальском крае, Калининградской области,      Калужской области, Республики Карелия, Кемеровской области, Кировской области, Республики Коми, Курской области, Краснодарского края,         Красноярского края, Иркутской области, Ивановской области, Липецкой   области, Ленинградской области, Республики Мордовия, Московской области и г. Москвы, Мурманской области, Нижегородской области,                 Новгородской области, Новосибирской области, Орловской области, Омской области, Оренбургской области, Пензенской области, Пермского края,    Приморского края, Псковской области, Ростовской области, Рязанской      области, Самарской области, Саратовской области, Сахалинской области, Свердловской области, г. Санкт-Петербурга, Ставропольского края,            Татарстана, Тверской области, Тульской области, Тюменской области,     Республики Удмуртия, Ульяновская область, Республики Хакасия, Ханты-Мансийский АО, Хабаровском крае, Челябинской области, Республики     Чувашия, Ярославской области, а также на территории Северного Кавказа.

В таблице 2.2 приведены  основные показатели работы ОАО «Глория Джинс» за период 2009-2012 гг.³

 

Таблица 2.2 Основные показатели работы ОАО «Глория Джинс» за   период 2009-2012 гг.

Показатели	2009	2010	2011
Открыто магазинов, ед.	63	122	134
Объем продаж, тыс. руб.	1 130 698	3 264 115	5 728 741
Чистая прибыль, тыс. руб.	10 521	21 117	68 433
Накопленная чистая прибыль с учетом предыдущих лет, тыс. руб.	-	21 466	89 899

 

Так как основной целью деятельности ОАО «Глория  Джинс» выступает розничная торговля, то наличие развернутой торговой сети является           неотъемлемой частью успеха работы Общества. Ниже проведем анализ     динамики открытия новых магазинов Обществом.

 

Рисунок 2.2 – Динамика открытия магазинов

 

Как видно из представленных данных за период 2009-2012 гг. было    открыто 73 новых магазина, при этом пик развития сети приходится на 2010 г – 59 магазинов. Глория Джинс открывает магазины 3 форматов: 300, 500, 1000+ кв.м в городах с населением от 30 000 человек. Ассортимент разделен на четыре возрастные группы: 0-2, 2-9, 8-14 и 13+, что отражено в        оформлении наших магазинов, общая торговая площадь которых составляет 155 000 кв.м.

По данным 2012 г ОАО «Глория Джинс» управляет  порядка 525        магазинами. К 2013 году Глория Джинс планирует запустить свой Интернет-магазин, довести количество магазинов до 600 торговых точек и добиться продаж в более чем один миллиард долларов. К 2015 году Общество        планирует увеличить количество магазинов до 1000 торговых точек во всех регионах России, Украины и на некоторых международных рынках.

Рисунок 2.3 – Динамика объема продаж

 

Как видно из представленных данных объем продаж ОАО «Глория Джинс» стабильно  увеличивается. Так в 2010 г. по отношению  к 2009г.    продажи увеличились более чем в два раза (на 188 % или 2 133 417 тыс.руб.). в 2011г. продажи возросли на 75 % или 2 464 626 тыс. руб.

Рисунок 2.4 – Динамика чистой прибыли

Как видно из данных таблицы 2.2 и рисунка 2.4 за рассматриваемый  период показатели чистой прибыли возросли более чем в 6 раз. Так рост   чистой прибыли в 2010 г. по отношению к показателям 2009 г. составил 100 %, а в 2011 г. по отношению к показателям 2010 г. – 224 %.

 

Таблица 2.3  Основные экономические показатели деятельности

ОАО «Глория Джинс»

Наименование показателей	Ед. изм.	2009 г	2010 г.	2011 г.	2010 г. в % к 2009г.	2011 г. в % к
						2009 г.	2010 г.
1. Выручка от продаж товаров,  продукции (ф. № 2), тыс. руб.	млн. руб.	1130698	3264115	5728541	288,7%	506,6%	175,5%
2. Себестоимость продаж товаров,  продукции (ф. № 2)	млн. руб.	57	67	134755	117,5%	236412,3%	201126,9%
3. Валовая прибыль (с.1-с.2)	млн. руб.	1130641	3264048	5593786	288,7%	494,7%	171,4%
4. Расходы на продажу (ф.2)	млн. руб.	1118783	3100633	5232195	277,1%	467,7%	168,7%
5. Общехозяйственные расходы (ф.  № 2)	млн. руб.	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%
6. Прибыль от продаж (с.3 -с.4 - с.5)	млн. руб.	11858	163415	361591	1378,1%	3049,3%	221,3%
7. Среднегодовая стоимость основных  средств (ф. № 1)	млн. руб.	195546	343417	520414	175,6%	266,1%	151,5%
8. Фонд оплаты труда	млн. руб.	20789	64565	127248	310,6%	612,1%	197,1%
9. Среднегодовая численность работников	Чел.	50000	90000	120000	180,0%	240,0%	133,3%
10. Среднегодовая заработная плата  на 1 работника (с.8 : с.9)	млн. руб./чел	0,416	0,717	1,060	172,5%	255,0%	147,8%
11. Производительность труда (с.1 : с.9)	млн. руб./чел.	22,614	36,268	47,738	160,4%	211,1%	131,6%
12. Фондоемкость продукции (с. 7 : с.1)	Руб./  руб.	0,17	0,11	0,09	60,8%	52,5%	86,3%
13. Фондоотдача (с.1 : с.7)	Руб./  руб.	5,78	9,50	11,01	164,4%	190,4%	115,8%
14. Затраты по проданной продукции  на 1 руб. объема продаж (с.2 : с.1)	Руб./  руб.	0,00	0,00	0,02	40,7%	46663,0%	114601,8%
15. Рентабельность:
а) продаж (с.6 : с.1)	%	1,0%	5,0%	6,3%	477,4%	601,9%		126,1%
б) затрат (с.6 : с.2)	%	20803,5%	243903,0%	268,3%	1172,4%	1,3%		0,1%
в) труда (с.6: с.8)	%	1753,2%	395,1%	351,9%	22,5%	20,1%		89,1%
г) основных средств  (с.6 : с.7)	%	6,1%	47,6%	69,5%	784,7%	1145,8%		146,0%

 

      Из данных таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что в ОАО «Глория Джинс»» произошло увеличение выручки от реализации продукции на более чем в два раза (288%) %  в 2010 г. по сравнению с 2009 г. и более чем в    полтора раза (177%) в 2011 по сравнению с 2010. В целом выручка         предприятия в течении анализируемого периода возросла в более чем пять раз (506%). Данная динамика объясняется оживлением рынка после кризиса 2008 г., расширением торговой сети, использованием современных            маркетинговых технологий в продвижении товаров на новых рынках.

В это же время  растут и затраты на продажи причем в 2011 г. они     возросли более чем в 2000 раз, (134755 млн. руб.  в 2011 против 67 млн. в 2010 г.). Данная динамика также объясняется последствиями экономического кризиса 2008 г. В 2008 г. предприятием были сформированы запасы, которые были распроданы только в 2011 г. Резкий рост себестоимости в 2011 г.    объясняется формирование товарных запасов

 

2.2 Оценка финансового состояния  ОАО «Глория Джинс»

 

Основной целью анализа финансового  состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров,     дающих объективную и точную картину финансового состояния              предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и   пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать, как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более             отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Финансовое  состояние характеризуется системой показателей,           отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.⁴

В ходе анализа объективно оцениваются:

• платежеспособность;
• ликвидность;
• финансовая устойчивость;
• деловая и инвестиционная активность;
• инвестиционная привлекательность;
• эффективность деятельности организации.

По данным годовой  бухгалтерской отчетности проведем оценку       финансового состояния ОАО «Глория Джинс».

Основным элементом  при проведении анализа финансового  состояния предприятия является анализ имущественного положения –  анализа активов и пассивов. При  анализе активов и пассивов баланса  прослеживается          динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ проводится по   абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

С целью изучения имущественного положения предприятия              проводится анализ баланса ООО «Х», который представлен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4  Агрегированный баланс ОАО «Глория Джинс» 
за 2009 - 2011 гг.

Показатели	Абсолютные  показатели, млн. руб.			Удельный вес  в валюте баланса, %			Отклонения, % (+, -)
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	48472	54530	60589	6,9%	4,1%	2,6%	112,5%	111,1%
Основные средства	520414	343417	195546	74,6%	25,5%	8,3%	66,0%	56,9%
Финансовые вложения	2815	2815	2815	0,4%	0,2%	0,1%	100,0%	100,0%
Итого по разделу I	258950	400762	571701	37,1%	29,8%	24,4%	154,8%	142,7%
II Оборотные активы
Запасы	1643	5444	310464	0,2%	0,4%	13,2%	331,3%	5702,9%
НДС	6074	2109	4762	0,9%	0,2%	0,2%	34,7%	225,8%
Дебиторская задолженность	218473	630187	1102120	31,3%	46,8%	47,0%	288,5%	174,9%
краткосрочные фин вложения	150737	162028	117574	21,6%	12,0%	5,0%	107,5%	72,6%
денежные средства	55058	129924	202456	7,9%	9,7%	8,6%	236,0%	155,8%
прочие оборотные активы	6585	14995	37527	0,9%	1,1%	1,6%	227,7%	250,3%
Итого по разделу II	438570	944687	1774903	62,9%	70,2%	75,6%	215,4%	187,9%
Баланс (I+II)	697520	1345449	2346604	100,0%	100,0%	100,0%	192,9%	174,4%
Пассив
III Капитал и резервы
уставный капитал	40	40	40	0,0%	0,0%	0,0%	100,0%	100,0%
добавочный капитал	768	768	768	0,1%	0,1%	0,0%	100,0%	100,0%
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10521	21466	89899	1,5%	1,6%	3,8%	204,0%	418,8%
Итого по разделу III	11335	22280	90713	1,6%	1,7%	3,9%	196,6%	407,1%
IV Долгосрочные обязательства
займы и кредиты	210832	973101	1682888	30,2%	72,3%	71,7%	461,6%	172,9%
Итого по разделу IV	210832	973101	1682888	30,2%	72,3%	71,7%	461,6%	172,9%
V Краткосрочные обязательства
займы и кредиты	0	69175	0	0,0%	5,1%	0,0%
кредиторская задолженность	471170	276710	573003	67,5%	20,6%	24,4%	58,7%	207,1%
прочие кредиторы	4183	4183	0	0,6%	0,3%	0,0%	100,0%	0,0%
Итого по разделу V	475353	350068	573003	68,1%	26,0%	24,4%	73,6%	163,7%
Баланс (III+IV+V)	697520	1345449	2346604	100,0%	100,0%	100,0%	192,9%	174,4%