Система управления финансовыми ресурсами на предприятии

В 2010 г. показатель прибыли до налогообложения снизился относительно предыдущего периода  на 57,5%. Данная динамика объясняется  увеличением расходов, связанных  с обеспечением обязательств – в  конце 2009 г и в 2010 г. ОАО «Глория  Джинс» активно привлекает кредитные  ресурсы для финансирования программы  расширения бизнеса. В 2011 г несмотря на рост расходов показатель прибыли до налогообложения демонстрирует рост на 68,5 % относительно 2010 г.

Показатель  чистой прибыли ОАО «Глория Джинс» увеличился за последние три года почти в два раза. Следует отметить то, что в 2011 г. предприятия полностью  погасило задолженность перед бюджетом по налогу на прибыль, хотя общий объем  налоговых выплат увеличился более  чем в 2,5 раза. Данная тенденция может  рассматриваться как положительная.

Во многом успех  развития ОАО «Глория Джинс» определяется и грамотной организацией системы  планирования, ключевым элементом которой  выступает финансовое планирование. Финансовое планирование в ОАО «Глория  Джинс» включает в себя три основные подсистемы:

• перспективное финансовое планирование;
• текущее финансовое планирование;
• оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Все подсистемы финансового планирования взаимосвязаны.  Расчеты финансовых показателей производятся в основном посредством применения нормативного метода. А сам финансовый план рассчитывается балансовым методом. Таким образом, система финансового планирования ОАО «Глория Джинс» построена  на периодическом бюджетировании. Данный подход к организации финансового планирования в 2009 г. показал свою несостоятельность в вопросах учета внешних изменений и возможности внесения корректировок в разработанные планы. В частности нами были выделены следующие недостатки данной системы:

1. Потеря актуальности

2. Проблема ограничения  периода планирования

3. Проблема управления  затратами

4. Бюджетирование  подавляет гибкость и инициативу

5. Ограничение  влияния менеджеров среднего  звена

Преодоление указанных  проблем видится нами в переходе ОАО «Глория Джинс» от системы  периодического бюджетирования к скользящему бюджетированию с созданием центров финансовой ответственности (ЦФО) на уровне менеджеров среднего звена – функциональных руководителей и менеджеров проектов. Однако прежде чем рассмотреть данную возможность укажем основные недостатки системы скользящего бюджетирования, которые следует учитывать и по возможности корректировать.

Переход к скользящему  бюджетированию не просто позволит решить ряд проблем, но и создаст возможности  для изменения восприятия процесса бюджетирования и отношение к  нему практически всех работников предприятия.

Для достижения этого была сформирована новая модель комплексного планирования. Данная модель была выстроена на той предпосылке, что бюджетирование – есть инструмент управления финансами компании, а  не компанией в целом. На основании  этого было решено, что целесообразнее выстраивать бюджетный процесс  в зависимости от рыночных ориентиров и потребностей проектов в ресурсах, а не наоборот, как было раньше. Для  решения этих целей лучше подходит скользящее бюджетирование. 

Для успешной реализации мероприятий по переходы на систему  скользящего бюджетирования и построения эффективной системы финансового  планирования было также предложено провести реорганизацию финансовой структуры ОАО «Глория Джинс». По нашему мнению изменения должны коснуться центров финансовой ответственности  и пересмотру системы мотивации  персонала в вопросах выполнения планов.

На данный момент времени существующая финансовая структура  не дает возможности однозначно распределить ответственность за достижение поставленных целей. При решении каждым центром ответственности поставленных задач финансовая структура ОАО «Глория Джинс» работает хорошо. Но при невыполнении плана по функциональным подразделениям сложно понять, кем была допущена ошибка в работе: руководителем функционального подразделения или менеджером проекта.

Выходом из сложившейся  ситуации может стать матричная  финансовая структура, в которой  будут выделены два вида центров  финансовой ответственности: функциональные подразделения и отдельные проекты.

Матричная финансовая структура позволит формировать  бюджеты:

• по ЦФО (проектам и подразделениям),
• по текущим проектам,
• по проектам развития,
• по компании в целом (прогнозный баланс, бюджет доходов и расходов, бюджет прибылей и убытков).

Переход на матричную  структуру позволит с одной стороны  повысить мотивацию менеджеров среднего звена и вовлечь их в процесс  подготовки и анализа исполнения финансовых планов (что на сегодняшний  день отсутствует в компании), с  другой стороны -  снизить расходы  по отдельным подразделениям за счет возможности управления расходами  на уровне функциональных подразделений  и отдельных проектных единиц (отдельных магазинов, маркетинговых  проектов, отдельных категорий товаров).

Кроме того матричная  структура организации финансов позволит выделить ресурсы для поощрения  наиболее выдающихся сотрудников при  этом не увеличивая общий объем затрат по обществу.

преимуществами внедрения матричного  финансового планирования на основе скользящего бюджетирования являются:

• помесячное планирование бюджетов структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры затрат в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;
• минимизация количества контрольных параметров бюджетов позволит сократить непроизводительные расходы рабочего времени работников экономических служб предприятия;
• бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия.

Общий эффект от внедрения системы матричного  финансового планирования на основе скользящего бюджетирования в части снижения потерь прямого и непрямого действия составит не менее 32-33 % от объема продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     список использованных источников

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ. // "Российская газета", № 238-239, 08.12.1994.
2. Трудовой кодекс Российской Федерации // "Собрание законодательства РФ", 07.01.2002, № 1 (ч. 1), ст. 3.
3. Налоговый кодекс РФ части I и II  (главы 21 «Налог на добавленную стоимость», гл.23 «Налог на доходы физических лиц», гл.25 « Налог на прибыль») от 16 июля 1998 г. № 146-ФЗ. // "Собрание законодательства РФ", N 31, 03.08.1998, ст. 3824.
4. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплекс-ный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие /Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 222с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. / И. Т. Балабанов; СПб экон. колледж. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 224с
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 215 с.
7. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – 492 с.
8. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 239с.
9. Волков О.И Экономика предприятий: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 298с.
10. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. — М.: Финстатинформ, 2010.
11. Данилов Е.Н., Абарникова В.Е. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях: Учеб. Пособие – МН.: Интертрессервис; Экоперспектива, 2011.
12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорома. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. – 368 с.
13. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 333с.
14. Золотарева В.С. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – Ростов н/Д: «Феникс», 2010. – 364с.
15. Каравнова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: Учеб пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 128 с.
16. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^О», - 2011. – С. 379.
17. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2008. – 626 с .
18. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – 2-е изд., перереб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 448 с.
19. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / Под ред. М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2011 – 208 с.
20. Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство: «ЮНИТИ-ДАНА», - 2009. – С. 94
21. Мезенцева М. Финансовая стратегия развития предприятия: бюджетирование и трансфертные цены // Аудиторские ведомости. – 2011. № 6. – С.26-30.
22. Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учеб пособие / В.В. Остапенко. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега – Л, 2011. – 304 с.
23. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Л.Д. Андросова и д.р.; отв. ред.  Поляк Г.Б. – М.: Волтерс Клувер, - 2009. -  С. 382.
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 345 с.
25. Самочкин В.Н. Бюджетирование как инструмент управления промышленным предприятием // Менеджмент в России и зарубежом. – 2010. № 8. – С. 20-27.
26. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е.Ф. Тихомиров. – 3-е изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2011. – 384 с.
27. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: практикум: учеб. пособие для вузов: Рек. УМЦ РФ / А.В. Тюрина. - М.: Юнити, 2009. - 127с.
28. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Изд-во Перспектива, 2011. - 574 с.
29. Финансовый менеджмент: Учебник; под ред В.В. Ильина. – М.: Издательство: «Омега – Л», - 2011. – С.443
30. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. Н.Ф.Самсонова. - М., 2010. - 495с.
31. Финансовый менеджмент / под ред. В.С.Золотарева. - 2-е изд., перераб. и доп. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 224с.
32. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2010. – 284 с.
33. Шеремет А.Д., Сайфулин В.С. Финансы предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 343 с.
34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М. : ИНФРА-М, 2009.
35. Шеремет А.Л., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. – М.: ИНФРА-М, 2009.
36. Экономическая стратегия фирмы. Учебное пособие / Под ред. А.П. Градова. СПб.: Специальная литература, 2011. - 416 с.131.
37. Smith C.W., Smithson C.H., Wilford D.S. Managing Financial Risk. 3d ed. -New York: McGraw-Hill, Inc., 2011

 

Приложение А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 - Структура и процесс функционирования системы управления финансами на предприятии

¹ Таблица составлена по данным ежегодного отчета  ОАО «Глория Джинс» за 2011 г.

² Устав ОАО «Глория Джинс» (новая редакция): Ростов-на-Дону, - 2002

³ Таблица составлена по данным ежегодных отчетов ОАО «Глория Джинс» за период 2009-2012 гг.

⁴ Шпилевская Е.В. Методические рекомендации по проведению комплексного экономического анализа предприятия: учебное пособие. СКАГС, - 2008. – С.38

⁵ Шпилевская Е.В. Методические рекомендации по проведению комплексного экономического анализа предприятия: учебное пособие. СКАГС, - 2008. – С. 42

⁶ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010.

⁷ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010.

⁸ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010.

⁹ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010.

¹⁰ Шеремет А.Л., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. – М.: ИНФРА-М, 2009.

¹¹ Шеремет А.Л., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. – М.: ИНФРА-М, 2009.

¹² Составлено по данным финансовой отчетности ОАО «Глория Джинс»

¹³ Попов А.А. Система финансового планирования в бизнесе // Финансовый менеджмент. – 2009. - №4

¹⁴ Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство: «ЮНИТИ-ДАНА», - 2009. – С. 94

¹⁵ Финансовый менеджмент: Учебник; под ред В.В. Ильина. – М.: Издательство: «Омега – Л», - 2011. – С.443