Управление дебиторской задолжностью на примере предприятия ООО «Эльфа-стиль»

Таблица  9– Коэффициенты деловой активности  ООО «Эльфа-стиль»  за 2009-2011 гг.

По данным таблицы 10, на предприятии в 2009 году произошло 8,36, полных циклов кругооборота активов, а в 2011 году он уменьшился на 1,9 и в 2011 году этот показатель опять уменьшился и составил 5,75 полного цикла кругооборота активов. Это указывает на то, что оборачиваемость всех имеющихся ресурсов данного предприятия снизилась.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Из расчета мы увидели, что скорость реализации запасов в 2011 году такая же, как и в 2009 году – 14,32 раза.

Средний возраст  запасов показывает, что для продажи (без оплаты) запасов предприятия потребовалось в 2009 году 25,48 дней, в 2010 году 22,59 дней, в 2011 году этот показатель составил 25,49 дней, то есть оборачиваемость запасов замедлилась незначительно на 0,01 дней.

Фондоотдача характеризует съем продукции с  одного рубля стоимости основных производственных фондов. То есть по данным расчета  видно, что с одного рубля стоимости основных средств в 2011 году предприятие получает 50 руб.70 копеек прибыли. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, какова оборачиваемость собственного капитала, то есть в 2011 году оборачиваемость собственного капитала составила 15,62 раза. Динамика оборачиваемости собственного капитала  показывает, что произошло уменьшение показателя с 230 в 2009 году до 15,62 в 2011 году, это говорит о том, что на каждый рубль выручки в 2011 году приходится 15 руб.62 коп. собственного капитала.

2.3. Анализ управления (состояния) дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется  в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста  дебиторской задолженности в  сравнении с ростом кредиторской  задолженности нарушает ликвидность  баланса за счет возможной  неспособности покрытия краткосрочных  пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной  дебиторской задолженности ведет  к возможной ситуации списания  задолженности на уменьшение  финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

- наличие сомнительной  дебиторской задолженности и,  особенно, тенденция к ее росту,  ухудшают «качество» дебиторской  задолженности и ведут к снижению  ликвидности предприятия в связи  с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Эльфа-стиль» за 2011 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- рост долгосрочной  дебиторской задолженности в  2,2 раза;

- увеличение просроченной  дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

- рост дебиторской  задолженности со сроком погашения  более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества  дебиторской задолженности: рост  сомнительной дебиторской задолженности  в общем объеме дебиторской  задолженности на 0,6 процентных пункта  – до 9% и, как следствие, снижение  ликвидности текущих активов. По коэффициенту оборачиваемость дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. По данным расчета видно, что в среднем через 225,56 раз за 2009 год дебиторская задолженность (общая) превращалась в денежные средства. В 2011 году данный показатель составил уже 58,38 раза, т.е. произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 97,17 раза.

Из данных расчета  видно, что время обращения дебиторской  задолженности в 2009 году составило 1,43 дней, а в 2011 году 6,25 дней, т.е. замедлилась за два года  на 4,82 дня. Операционный цикл показывает время обращения закупленных запасов и денежных средств. Длительность операционного цикла в 2009 году заняла 26,21 дней, в 2010 году 25,35 дней, а в 2011 году 31,74 дня. То есть длительность операционного цикла замедлилась в 2011 году на 4,83 раз или 17,97%.

Глава 3. Разработка мероприятий управления дебиторской задолженности.

С целью совершенствования  дебиторской задолженности предлагается:

1) использование  современных приемов управления  дебиторской задолженностью: определение  основных финансовых коэффициентов  дебиторской задолженности, взвешенного «старения» счетов дебиторов, составление реестра «старения счетов дебиторов, прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности;

2) определить эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (абсолютная сумма эффекта)

3) установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;

4) широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью, равно как и в управлении запасами и денежными средствами. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т. п. Кроме того, компьютерная система может информировать менеджера рассматриваемого общества о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту - так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.

Если фирма  примет решение об использовании  более льготной умеренной кредитной  политики путем таких мер, как  умеренное удлинение периода  кредита, предоставление торговых скидок, установление стандартов кредитоспособности и переход к менее лояльным методам работы по взиманию просроченной задолженности, то это приведет, по нашему мнению, к увеличению объема реализации. Так как почти во всех случаях выполняется следующее правило: более льготная кредитная политика стимулирует реализацию. Если кредитная политика стала более лояльной и объем реализации за счет этого возрос, то следует ожидать возрастания затрат, поскольку потребуется больше сырья, материалов и т. д. для продажи дополнительного количества товара. Кроме того, увеличится объем дебиторской задолженности, следовательно, и текущие затраты, связанные с ней, а также возрастет количество расходов, связанных с предоставлением скидок. Однако доходы от реализации, возрастут в большей мере, чем затраты.

Для достижения эффективных  результатов деятельности фирма  проводит политику качественного и быстрого  обслуживания,  увеличения ассортимента по более низкой цене от новых производителей или от прежних клиентов со скидками. Дополнительная услуга доставки товаров нашим клиентам, больший ассортимент, хорошее качество и приемлемые цены, а так же  своевременное обслуживание помогает нам занять высокое конкурентоспособное место на рынке.

Для персонала фирмы, а также и для руководства в качестве мотивации используется система окладов, доплат и премий, а также разработана система моральной стимуляции.

Для дальнейшей успешной работы фирмы предлагаются  следующие  рекомендации:      

• критический разбор всего производственного процесса работы фирмы с начала и до конца, чтобы убедиться  - все ли составляющие необходимы или целесообразны для эффективной работы фирмы;
• ревизия хозяйственной деятельности, выявление скрытых затрат и их устранения;
• выявление альтернатив, которые позволят завоевать новые сегменты рынка и расшириться на нем;
• оценка покупательского спроса, чувствительности его к ассортименту и цене продукции;
• оценка принятых решений и степени их риска.

ООО «Эльфа-стиль» можно предложить следующие рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

• применять различные методы управления дебиторской задолженности в зависимости от истории деловых отношений с данными покупателями. Для добросовестных покупателей целесообразно дальнейшее предоставление скидок, отсрочек и рассрочек платежа.
• ужесточить механизм истребования долга. Для этого предприятию рекомендуется применять систему штрафов, что должно быть предусмотрено в условиях договора с контрагентами. Кроме того, в условиях договора необходимо предусматривать сроки расчётов за отпускаемую предприятием продукцию
• ежемесячно сверять расчёты с покупателями. Ежемесячная проверка дебиторской позволит высвободить из оборота средства. Они могут быть направлены на погашение задолженности кредитора.

Эти рекомендации позволяют надеяться, что компания   ООО «Эльфа-стиль» сможет работать на рынке очень долгое время, при этом постоянно повышая эффективность работы и получая максимально возможную прибыль.

При рассмотрении процесса оборачиваемости дебиторской задолженности с кредиторской на ООО «Эльфа-стиль» следует сказать следующее более быстрая оборачиваемость является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса. Одновременно при таком соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности есть риск снижения платежеспособности предприятия.