Анализ деятельности ОАО "Инженерный центр"

Правительство Российской Федерации

 

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

«Национальный исследовательский  университет  
«Высшая школа экономики»

Нижний Новгород

Индивидуальное задание

Анализ финансового состояния ОАО «Инженерный центр»

Выполнил: студент группы 09-э1 Калинин И.В.

Проверил: профессор Макарова Л.Г.

Нижний Новгород

2012

 

Оглавление

Введение 3

1. Подготовка бухгалтерской отчетности предприятия и составление аналитических форм отчетности 5

2. Оценка финансового состояния ОАО «Инженерный центр» 13

2.1. Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов организации 13

2.2. Оценка ликвидности активов и баланса организации 22

2.3. Оценка финансовой устойчивости организации 27

2.4. Оценка доходов, расходов, прибылей и убытков организации 31

2.5. Оценка рентабельности, деловой активности и состоятельности организации 36

3. Оценка финансового состояния ОАО «Инженерный центр» 51

3.1. Факторный анализ рентабельности 51

3.2. Факторный анализ  деловой активности организации 55

4. Прогнозирование развития организации 61

Заключение 72

 

 

Введение

Рассматриваемая в данной работе организация  ОАО «Инженерный центр» является коммерческой организацией, имеет организационно-правовую форму «открытое акционерное  общество», является юридическим лицом, была основана в 2003 году. Однако, как структурное подразделение ОАО "Нижновэнерго" имеет более 75-летнюю историю. Началось всё с создания в 30-х годах ХХ века при зарождении "Горэнерго" отдела релейной защиты и электроавтоматики. Внастоящее время это служба релейной защиты , автоматики и метрологии. По приказу руководства "Горэнерго" в 1958 году была лаборатория контроля металла и диагностики в составе службы наладки и теплотехнических испытаний, которая в 2002 году стала службой контроля металлов и диагностики. В марте 2002 г. в составе ОАО "Инженерный центр" организована химическая служба, оснащенная всеми необходимыми современными приборами, позволяющими качественно проводить анализы производственных вод, реагентов, ионообменных смол, как отечественного, так и зарубежного производства. В связи с реформированием РАО "ЕЭС России" было принято решение о создании качественно новых современных направлений деятельности компании. К их числу относятся: разработка, внедрение и обслуживание АИИС КУЭ (автоматизированная информационно-измерительная система коммерческого учёта электроэнергии), АСТУЭ (автоматизированная система технического учета электроэнергии), систем ТМ (телемеханика), проектирование и монтаж узлов учёта электроэнергии. Права и обязанности юридического лица общество приобрело с даты его государственной регистрации. Общество имеет печать со своим наименованием, фирменный знак (символику), расчетные и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков. Общество несет ответственность по своим обязательствам только в пределах своего имущества.

Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную и иную деятельность на основании договоров или других форм обязательств и свободно в выборе их предмета. Основная деятельность организации заключается в диагностике, наладке, ремонте, строительстве и реконструкции энергетических объектов для развития и обеспечения надёжности тепловых и электрических сетей.

Уставный капитал организации  представлен обыкновенными акциями, которые не котируются на бирже. По последним данным его величина составляет 17 200 тыс. руб.

Исходные данные для анализа  взяты из отчетов предприятия за 2009-2011 годы.

Используя баланс предприятия, отчет  о прибылях и убытках я попытался провести оценку структуры и динамики финансовых ресурсов, оценку ликвидности активов и баланса, оценку финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, мы сможем определить неиспользованные возможности повышения эффективности ОАО «Инженерный центр» и обеспечения его конкурентоспособности. И, наконец, основываясь на проведенном анализе, будет спрогнозировано финансовое состояние рассматриваемого предприятия.

 

1. Подготовка  бухгалтерской отчетности предприятия и составление аналитических форм отчетности

Глубина, комплексность и  эффективность экономического анализа  зависят от состава, содержания, объема и качества используемой информации, формирующей его базу.

Прежде чем оценивать  финансовое состояние организации  необходимо подготовить отчетность для наиболее полной, точной и легкой её интерпретации и использования, что проявляется в придании бухгалтерским  формам отчетности аналитического вида.

Аналитические формы могут  разрабатываться в детализированном виде, либо агрегированном (укрупненном) в зависимости от целей и содержания экономического анализа. Преимущество агрегированного баланса в его  более лаконичной и наглядной  форме. В аналитической отчетности предусматриваются условные обозначения  разделов и статей отчетности. В  этих обозначениях излагаются методики расчета аналитических показателей. Использование аналитических форм отчетности позволяет сделать методики анализа независимыми от постоянных изменений форм бухгалтерской отчетности.

Для того чтобы мы могли  сопоставлять данные разных годов существует методика приведения показателей к одной базе, а именно учет влияния инфляционных процессов на экономику отрасли. Как правило начальные периоды приводятся к настоящему моменту для того чтобы можно было наиболее точно рассматривать показатели в ценах настоящего периода. Сопоставимость показателей может нарушаться при изменении способов расчетов одноименных показателей. Например, порядок формирования прибыли в бухгалтерском учете и в налогообложении различен: показатели прибыли, исчисленной на основании бухгалтерских данных, как правило, несопоставимы с показателями налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерские формы отчетности представлены в приложении 1. Аналитические формы представлены в таблицах 1.1.1 – 1.1.3

Табл. 1.1 Актив аналитического баланса-нетто

 

 

 

 

Табл. 1.2 Пассив аналитического баланса - нетто

 

 

 

 

 

 

 

Табл. 1.3 Отчет о прибылях и убытках

 

 

Корректировка аналитического баланса-нетто

Для определения коэффициентов  пересчета стоимости активов  по статьям баланса необходимо принимать  во внимание сроки приобретения соответствующих  активов по данным аналитического учета  и периоды оборота различных  видов активов. Таким образом, требуется  знать стандартные периоды оборота  групп активов (Ti).

Период оборота внеоборотных активов (Tf) 52 недели. Период оборота производственных запасов (Tz) составляет в среднем 6 недель, долгосрочной дебиторской задолженности (Tdd) – 6 недель, незавершенного производства (Tz3) – 18 недель. Данные представлены в табл. 1.4

Табл. 1.4 Периоды оборота  групп активов

 

Наименование	Обозначение	Период оборота, Ti
Внеоборотные активы	F	52 недель
Производственные запасы, за исключением  НЗП	Z-Z3	6 недель
Незавершенное производство	Z3	18 недель
Дебиторская задолженность долгосрочная	Rdd	6 недель

Формализуем методику учёта  влияния инфляции с использованием условных обозначений. Ниже приведен расчет индекса пересчета стоимости  актива, получаемый на основании периода  его оборота в неделях:

Yi=(ft)^(Ti/52), где

Yi – индекс корректировки i-го актива на инфляцию на рынке производителей строительной продукции за период t.

t – год, за который производится корректировка на инфляцию,

Ti – период оборота соответствующей группы активов,

52 – число недель в  году.

Согласно методике корректировки, приводя данные на начало какого-либо периода (в данном случае года) к данным на конец этого периода, необходимо умножить показатели на начало этого периода на соответствующие индексы корректировки.

Корректировка будет проводиться  методом специфицированной системы  индексов цен, так как рассматриваемое  предприятие занимается только энергетической деятельностью. В данном случае мы будем  использовать индексы цен для  производителей и распределителей  электроэнергии, взятые с сайта Росстата. Исходные данные и результаты расчета представлены в табл. 1.5. Квартальная и годовая инфляция

Табл. 1.5. Квартальная и  годовая инфляция

	2009	2010	2011
1 квартал	1,1811	1,1257	1,1189
2 квартал	0,9969	0,9879	0,9593
3 квартал	1,0019	1,0212	0,9631
4 квартал	1,0024	1,0021	1,0165
Итого	1,1828	1,1382	1,0509

 

 

Получившиеся значения инфляции необходимо использовать для корректировки  показателей, которые зависят от инфляции. Измененные значения показателей  представлены в агрегированных формах отчетности в табл. 1.6. – 1.8.   табл. 1.6. Актив агрегированного аналитического баланса-нетто – корректированный (аналитическая форма детализированная)
Статьи актива			Сумма, тыс. руб.
Наименование	Обозначение	Код статьи	2009	2010	2011
А	Б	В	1		2
1. Внеоборотные активы	F		5888,7308	4597,6875	3706
2. Запасы и затраты	Z		4709,2230	6862,1977	5026
3. Денежные средства, расчеты  и прочие оборотные активы	Ra		35546	21059	27550
3.1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	Rl		15223	9514	9601
3.2. Дебиторская задолженность  краткосрочная	Rds		19907	7519	17465
3.3. Дебиторская задолженность  долгосрочная	Rdd		0	0	0
3.4. Дебиторская задолженность  всего:	Rd		19907	7519	17465
3.5. Прочие оборотные активы	Ro		416	4026	484
БАЛАНС:	Ba		46143,9538	32518,8852	36282

 

 

табл. 1.6. Пассив агрегированного аналитического баланса-нетто – корректированный (аналитическая форма детализированная)
Статьи пассива			Сумма, тыс. руб.
Наименование	Обозначение	Код статьи	2009	2010	2011
1. Источники собственных средств	Ic		30083,9538	21986,8852	21063
1.2 Добавочный капитал	I2c		1060,9538	261,8852	0
2. Кредиты банков и займы и другие долгосрочные обязательства	K		0	0	0
2.1. Долгосрочные кредиты банков  и займы	K1		0	0	0
2.2. Краткосрочные кредиты банков  и займы	K2		0	0	0
3. Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы:	Rp		16060	10532	15219
3.1. Кредиторская задолженность	R1p		15985	10424	14350
3.2. Прочие краткосрочные пассивы  (обязательства)	R2p		75	108	869
БАЛАНС:	Bp		46143,9538	32518,8852	36282

 

Табл. 1.8. Отчет о прибылях и убытках – корректированный (аналитическая форма детализированная)

Показатель				Значение, тыс. руб.
Наименование	Обозначение	Код статьи		2009		2010	2011
1. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
1.1. Выручка (нетто) от продажи   товаров, продукции, работ, услуг	N		108051,6		89574,512		102668
1.2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг	C		-95201,132		-76547,888		-76236
1.3. Валовая прибыль	Рg		12850,471		13026,624		26432
1.4. Коммерческие расходы	Ck		0		0		0
1.5. Управленческие расходы	Сy		0		-16776		-19865
1.6. Прибыль (убыток) от продаж	Рs		12850,471		-3749,3757		6567
2. Прочие доходы и расходы
2.1. Проценты к получению	Рir		31		136		8
2.2. Проценты к уплате	Рip		0		0		-132
2.3. Доходы от участия в других  организациях	Рea		0		0		0
2. 4. Прочие доходы	Рor		3806		5076		2249
2.5. Прочие расходы	Рop		-6172		-1855		-3315
2.6. Разность между прочими доходами  и расходами	Po		-2335		3357		-1190
3. Прибыль (убыток) до налогообложения	Р		10515,471		-392,37571		5377
4. Отложенные налоговые активы	ОНА		0		0		0
5. Отложенные налоговые обязательства	ОНО		-52		-14		-36
6. Текущий налог на прибыль	Нр		-1681,0943		708,47514		-1398
7. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	Рx		8834,377		316,09943		3861
Справочно: ПНО			-370		-616		-359