Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный  университет

 имени первого Президента  России Б.Н.Ельцина»

Институт «Высшая школа  экономики и менеджмента»

Кафедра «Государственные и  муниципальные финансы»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый  анализ»

на тему «Анализ финансового  состояния хозяйствующего субъекта»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                     Студент: Р.В. Скоробогатов

 

                                                          Группа: ЭМ-301301

 

                                                                        Руководитель: И.В. Хайнус

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 

2013

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. . . . . . . . . . . . . . . . .	4
1.1. Роль, значение и основные  направления финансового анализа. . . . . . . . . . . . . .	4
1.2 Виды и цели финансового анализа………………………………………………… 1.3. Ликвидность и платежеспособность  предприятия…………………………….…… 1.4 Значение и сущность  понятия платежеспособности предприятия……………….. 1.5. Абсолютный и относительный  показатель финансовой устойчивости………....... 1.6. Рентабельность предприятия…………………………………………………………	4 6 9 11 12
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» . . . . . . . .	14
2.1. Общая характеристика  предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	14
2.2. Предварительная оценка  имущества предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	17
2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	21
2.4. Анализ финансовой  устойчивости. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	26
2.5. Анализ рентабельности  и деловой активности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	38
ПРИЛОЖЕНИЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	39

 

ВВЕДЕНИЕ

                                   

Основной целью работы предприятия является получение  прибыли. Это требует от

него повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и

услуг на основе  внедрения  достижений научно-технического прогресса,

эффективных форм хозяйствования и управления производством, и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому  анализу

деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика

развития предприятия, осуществляется своевременная и объективная  диагностика

финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой

устойчивости, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется

контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности

производства, разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на более

эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление финансового

состояния предприятия. Поэтому  работа, просвещенная анализу деятельности

предприятия, является особенно актуальной.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния

предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы

принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми

ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и  использования,

платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения  с партнерами.

Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их

помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и

совершенствуют направление  своей деятельности.

Целью данной курсовой работы является: проведение финансового анализа  предприятия ОАО «Сургутнефтегаз».

В соответствии с целью  курсовой работы были поставлены следующие  задачи:

- раскрыть экономическое  понятие эффективности деятельности предприятия, методику ее анализа и направления повышения;

- провести анализ эффективности  деятельности предприятия; 

- разработать мероприятия  по повышению эффективности деятельности.

Предметом исследования является эффективность деятельности предприятия  в со-

временных условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1. Роль, значение и основные направления финансового анализа

 

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового  анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния  предприятия преследует несколько  целей:

определение финансового  положения;

выявление изменений в  финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций  финансового состояния.

 

1.2 .Виды и цели финансового анализа.

Рис.1

Экспресс-анализ проводится в несколько этапов. Переход от одного этапа к другому осуществляется по мере возрастания заинтересованности. Основными этапами экспресс-анализа финансового состояния предприятия являются: 1) ознакомление с результатами аудиторской проверки:

1) ознакомление с бухгалтерской отчетностью и анализ основных финансовых показателей (ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, рыночной активности);

2) анализ источников средств предприятия, направлений и эффективности их использования.

На первом этапе собственно анализ финансовой отчетности как таковой  не проводится, а только происходит ознакомление с аудиторским заключением. Аудиторское заключение составляется в результате проведения проверки независимым бухгалте­ром-ревизором годовой бухгалтерской отчетности предприятия. Различают следующие виды аудиторского заключения:

1) стандартное, в том числе:

- положительное;

- положительное с замечаниями;

- отрицательное;

2) нестандартное заключение, представляющее собой отказ от  составления заключения.

К рассмотрению принимаются  положительное заключение и положительное  заключение с замечаниями. В зависимости  от результатов ознакомления с аудиторским  заключением принимается решение  о проведении финансового анализа.

Второй этап экспресс-анализа заключается в кратком ознакомлении с содержанием непосредственно бухгалтерской отчетности и расчете основных финансовых коэффициентов.

Третий этап экспресс-анализа  заключается в более детальном  ознакомлении со структурой и объемом  средств предприятия, источников их образования и эффективностью использования.

Анализ активов позволяет  оценить оптимальность их структуры, оказывающей влияние на имущественное  положение и финансовое состояние  предприятия. Анализ активов включает:

1) анализ объема и удельного  веса отдельных статей активов  в их общем итоге;

2) анализ основных средств  на основе расчета коэффициентов  их износа, обновления и выбытия.

Анализ пассивов позволяет  оценить объем и соотношение  собственного и заемного капитала и, следовательно, степень зависимости  предприятия от внешних источников финансирования, а также выявить  неблагополучные статьи бухгалтерской отчетности.

Анализ пассивов включает:

1) анализ объема и структуры  собственного капитала и его  доли в общем итоге источников  образования средств (пассивов);

2) анализ объема и структуры  долгосрочных и краткосрочных  обязательств, а также их веса  в общем итоге источников образования  средств (пассивов).

Ознакомление с объемом  и структурой активов и пассивов позволяет выявить неблагополучные  статьи бухгалтерской отчетности, которые  целесообразно разделить на две  группы:

1) статьи, характеризующие  неудовлетворительную работу предприятия  в предыдущих периодах (например, непокрытые убытки прошлых лет);

2) статьи, характеризующие  неудовлетворительную работу предприятия  в отчетном периоде (например, просроченная дебиторская задолженность; просроченные ссуды и займы, включая коммерческую задолженность поставщикам, представленную счетами и векселями к оплате).

Углубленный анализ бухгалтерской  отчетности позволяет оценить реальное финансовое состояние предприятия  на определенную дату, изменения в  финансовом положении и финансовые результаты деятельности предприятия  за отчетный период.

Таким образом, к целям  углубленного финансового анализа  должны относиться:

1) оценка текущего финансового  состояния предприятия;

2) оценка основных изменений  в финансовом положении за  отчетный период;

3) прогноз финансового  состояния предприятия на ближайшую  перспективу.

Основными показателями финансового  состояния предприятия являются:

1) ликвидность;

2) платежеспособность;

3) деловая активность;

4) рентабельность;

5) рыночная активность.

В российской теории и практике финансового анализа существуют особенности подхода к трактовке  вышеперечисленных показателей:

1) оценка текущего финансового  состояния предприятия осуществляется  не с помощью расчета финансовых  коэффициентов (ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, рыночной активности), как в западном финансовом менеджменте, а с помощью анализа бухгалтерского баланса (горизонтального, вертикального, сравнительного, трендового);

2) часто неоправданно  отождествляют понятия «ликвидность»  и «платежеспособность»;

3) понятия «ликвидность»  и «платежеспособность» вместе составляют понятие «финансовая устойчивость», отсутствующее в терминологии западного финансового менеджмента.

Таким образом, содержание российского  курса «Финансовый анализ» можно  свести к следующим разделам:

1) анализ текущего финансового  состояния предприятия на основе  динамики валюты баланса, горизонтального, вертикального и сравнительного анализа бухгалтерского баланса;

2) анализ финансовой устойчивости  предприятия на основе анализа  показателей ликвидности и платежеспособности;

3) анализ денежных потоков;

4) анализ деловой и рыночной активности.

5) анализ финансовых результатов  и рентабельности.

6) анализ эффективности  инвестиционных проектов.

Объектом финансового  анализа является бухгалтерская  от­четность, под которой понимается единая система данных об имущественном  и финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности. Бухгалтерскую отчетность обязаны составлять все предприятия с образованием юридического лица. Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных синтетического и аналитического учета и по установленным формам.

Под синтетическим учетом понимается учет, основой которого являются укрупненные группировки показателей бухгалтерской отчетности. Под аналитическим учетом понимается учет, основой которого являются подробная детализация и характеристика показателей бухгалтерской отчетности. Аналитический учет ведется для детализации данных синтетического учета. При составлении бухгалтерской отчетности должны соблюдаться определенные требования. В бухгалтерскую отчетность должна включаться только достоверная, полная и нейтральная информация, отражающая объективную картину финансово-хозяйственной деятельности. Достоверность данных, включенных в бухгалтерскую отчетность, должна документально подтверждаться результатами инвентаризации имущества и обязательств.

В каждой форме бухгалтерской отчетности по каждому показателю приводятся данные за два года:

1) за год, предшествующий  отчетному;

2) за отчетный год. Если  показатели за разные периоды  по каким-либо причинам оказываются  несопоставимы­ми, необходимо провести  корректировку наиболее ранних  из них. Содержание корректировки должно быть раскрыто в приложениях к отчетности.

 

1.3. Ликвидность  и платежеспособность предприятия.

Понимание ликвидности в  современной экономической литературе и практике не является однозначным. Что же такое ликвидность? Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в.. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков и предприятий, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.