Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Уточнении перспективных и прогнозных ресурсов нефти и газа; составлении проектов разработки месторождений. Институт осуществляет проектно-изыскательские работы по обустройству месторождений; решает проблемы в области геологии и разработки, бурения скважин, добычи нефти и газа; по повышению нефтеотдачи пластов.

Ведутся исследования влияния  отходов бурения на окружающую среду  и разработка способов их сбора и  обезвреживания.

На счету специалистов института ряд разработок, не имеющих  аналогов в мире. Например, система  адаптирующего заводнения, позволившая вовлечь в промышленную разработку забалансовые водо-нефтегазовые залежи с толщиной нефтяной оторочки до 10 метров системой вертикально-наклонных скважин и до 5 метров - с применением горизонтальных добывающих скважин.

Для обеспечения устойчивого  развития и безопасности окружающей среды “Сургутнефтегаз” делает ставку на внедрение природо- и ресурсосберегающих малоотходных технологий, позволяющих осуществлять процессы добычи, переработки нефти и сбыта нефтепродуктов по международным стандартам экологической безопасности.

 

 

2.2. Предварительная  оценка имущества предприятия.

 

Горизонтальный анализ баланса  — это сравнительный анализ баланса  за несколько отчетных периодов по одним и тем же показателям. Цель горизонтального анализа баланса  — изучение изменении данных одного показателя (то есть одной строки отчета) для своевременного принятия управленческих решений.

Количество анализируемых  периодов должно быть не менее 3-х, период может состоять из одного месяца, одного квартала, одного года. Сравнение может  проводится в абсолютных величинах (в тысячах рублей) или в относительных величинах (в процентах).

На основании проведенного анализа делаются выводы об изменениях объемов выручки, валового дохода, операционной прибыли, чистой прибыли.

Например, анализ соотношения  роста выручка предприятия с  ростом валового дохода может свидетельствовать  о том, прямые затраты увеличивались  более высокими темпами, чем росла  выручка предприятия.

Снижение операционной прибыли  может свидетельствовать об увеличении административно-хозяйственных расходов.

Уровень чистой прибыли позволяет  понять эффективность предприятия. Если при увеличении производственных издержек и административных расходов уровень чистой прибыли остался  на прежнем уровне, значит предприятие получило прибыль от неосновного вида деятельности или были снижены расходы на выплату банковских процентов.

Проведенный анализ позволяет  менеджменту компании сделать выводы и принять необходимые управленческие решения:

1. Принять меры по контролю расходов предприятия,
2. Снизить административно-хозяйственные расходы,
3. Найти более выгодные условия финансирования и другие.
4. Противоположным по смыслу является вертикальный анализ. Вертикальный анализ баланса позволяет понять структуру баланса и проанализировать эту структуру и динамику структуры в текущем состоянии предприятия.

Вертикальный анализ проводится в рамках одного отчетного периода.

Для этих целей общая величина активов предприятия принимается  за 100 %. И каждая статья принимается  за долю этой базовой величине.

Вертикальный анализ позволяет  понять:

1. Долю основных средств, дебиторской задолженности, запасов в общих активах предприятия,
2. Каков уровень собственных средств предприятия,
3. Какова зависимость предприятия от заемных средств,
4. Какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом.

 

                  

 

 

 

 

 

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса.

            Единица измерения: тыс. руб.

Наименование статей	2011	2010	2009	Абсолютное изменение		Относительное изменение
				2011/2010	2010/2009	2011/2010	2010/2009
Актив
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	326 257	265 147	268 537	61 110	-3 390	1,230	0,987
Результаты исследований и разработок	130 037	127 943	101 394	2 094	26 549	1,016	1,261
Основные средства	517 887 371	470 312 813	474 754 640	47 574 558	-4 441 827	1,101	0,990
в том числе здания, машины, оборудование и другие основные средства, кроме  земельных участков, объектов природопользования и незавершенных капитальных  вложений	493 016 304	446 946 250	442 103 385	46 070 054	4 842 865	1,103	1,010
Доходные вложения в материальные ценности	58 539	64 269	55 673	-5 730	8 596	0,910	1,154
Финансовые вложения	557 131 414	474 423 594	255 139 994	82 707 820	219 283 600	1,174	1,859
в том числе прочие финансовые вложения, кроме инвестиций в организации  и предоставленных займов	450 517 337	324 775 108	124 637 923	125 742 229	200 137 185	1,387	2,605
Отложенные налоговые  активы	1 705 952	1 128 235	1 079 447	577 717	48 788	1,512	1,045
Прочие внеоборотные активы	13 571 510	12 729 845	12 930 011	841 665	-200 166	1,066	0,984
Итого по разделу I	1 090 811 080	959 051 846	744 329 696	131 759 234	214 722 150	1,137	1,288
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	56 715 719	48 973 216	44 878 934	7 742 503	4 094 282	1,158	1,091
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	3 792 701	3 466 410	3 486 005	326 291	-19 595	1,094	0,994
Дебиторская задолженность	128 316 187	92 563 729	76 396 390	35 752 458	16 167 339	1,386	1,211
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	355 909 116	266 758 317	357 834 090	89 150 799	-91 075 773	1,334	0,745
в том числе прочие финансовые вложения, кроме инвестиций в организации  и предоставленных займов	355 904 796	264 379 382	356 631 590	91 525 414	-92 252 208	1,346	0,741
Денежные средства и денежные эквиваленты	16 030 789	17 926 291	42 356 119	-1 895 502	-24 429 828	0,894	0,423
Прочие оборотные активы	1 806 623	795 239	1 684 269	1 011 384	-889 030	2,271	0,472
Итого по разделу II	562 571 135	430 483 202	526 635 807	132 087 933	-96 152 605	1,306	0,817
БАЛАНС	1 653 382 215	1 389 535 048	1 270 965 503	263 847 167	118 569 545	1,189	1,093
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	43 427 993	43 427 993	43 427 993	0	0	0	0
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	422 397 782	399 637 434	395 665 566	22 760 348	3 971 868	1,056	1,010
Добавочный капитал (без  переоценки)	192 511 786	192 511 786	192 511 786	0	0	1	1
Резервный капитал	6 514 198	6 514198	6 514 198	0	0	1	1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	882 228 993	671 158 541	562 765 816	211 070 452	108 392 725	1,314	1,192
Итого по разделу III	1 547 080 752	1 313 249 952	1 200 885 359	233 830 800	112 364 593	1,178	1,093
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	28 913 579	21 073 250	16 691 683	7 840 329	4 381 567	1,372	1,262
Оценочные обязательства	-	-	-	0	0	0	0
Прочие обязательства	-	-	-	0	0	0	0
Итого по разделу IV	28 913 579	21 073 250	16 691 683	7 840 329	4 381 567	1,372	1,262
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	139 666	508 374	-	-368 708	0	0,274	0
Кредиторская задолженность	67 463 606	45 173 239	44 181 031	22 290 367	992 208	1,493	1,022
Доходы будущих периодов	1 159 160	1 456 103	1 746 711	-296 943	-290 608	0,796	0,833
Оценочные обязательства	8131 674	7 706 902	7 074 251	424 772	632 651	1,055	1,089
Прочие обязательства	493 778	367 228	386 468	126 550	-19 240	1,344	0,950
Итого по разделу V	77 387 884	55 211 846	53 388 461	22 176 038	1 823 385	1,401	1,034
БАЛАНС	1 653 382 215	1 389 535 048	1 270 965 503	263 847 167	118 569 545	1,189	1,093

 

Валюта баланса в 2011г. увеличилась на 263847157  или на 18,9% по сравнению  предыдущим годом. – эта динамика свидетельствует о продуктивной  работе предприятия.

Сумма оборотных активов  в 2010 году выроста на 118569545т.р. или  на 9%  по сравнению с предыдущим годом, а в 2011г. выросла на 263847167т.р. или на 18%. Сумма внеоборотных активов  в 2010г. выросла на 214722150т.р. или на 28% по сравнению с 2009г.,а в 2011г. также выросла на 13% отсюда можно сделать вывод, что темпы прироста оборотных активов выше чем темпы прироста внеоборотных активов, что является одним из факторов хорошего баланса.

Собственный капитал организации  в 2011г. увеличился  на 233830800т.р. по сравнению с 2010г. Заёмные средства составляют совсем малую часть по сравнению с собственным капиталом  и темпы его роста собственного капитала значительно выше, чем темпы роста заёмного капитала.

Темпы прироста кредиторской и дебиторской задолженности  примерно одинаковы . Дебиторская задолженность в 2011г.составляет 128 316 187 и увеличилась на 35752458т.р. или на 28% по сравнению с предыдущим годом, а кредиторская задолженность в 2011г. составила 67 463 606 и в 2011г. увеличилась на 22 290 367  или на 49,3 % по сравнению с 2009г. Темпы прироста кредиторской и дебиторской задолженности примерно одинаковы.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.

Вертикальный анализ баланса.

 Единица измерения: %.

Наименование статей	2011	2010	2009	Абсолютное изменение
				2011/2010	2010/2009
Актив
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	0,019	0,019	0,021	0,0006	-0,002
Результаты исследований и разработок	0,007	0,009	0,007	-0,001	0,001
Основные средства	31,32	33,84	37,35	-2,52	-3,5
в том числе здания, машины, оборудование и другие основные средства, кроме  земельных участков, объектов природопользования и незавершенных капитальных  вложений	29,81	32,16	34,78	-2,34	-2,61
Доходные вложения в материальные ценности	0,003	0,004	0,004	-0,001	0,0002
Финансовые вложения	33,69	34,14	20,07	-0,44	14,06
в том числе прочие финансовые вложения, кроме инвестиций в организации  и предоставленных займов	27,24	23,37	9,8	3,87	13,56
Отложенные налоговые  активы	0,1	0,08	0,08	0,02	-0,003
Прочие внеоборотные активы	0,82	0,91	1,01	-0,09	-0,1
Итого по разделу I	65,97	69,01	58,56	-3,04	10,45
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	3,43	3,52	3,53	-0,09	-0,006
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	0,22	0,24	0,27	-0,02	-0,02
Дебиторская задолженность	7,76	6,66	6,01	1,09	0,65
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	21,52	19,19	28,15	2,32	-8,95
в том числе прочие финансовые вложения, кроме инвестиций в организации  и предоставленных займов	21,52	19,02	28,05	2,49	-9,03
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,96	1,29	3,33	-0,32	-2,04
Прочие оборотные активы	0,10	0,05	0,13	0,05	-0,07
Итого по разделу II	34,02	30,98	41,43	3,04	-10,45
БАЛАНС	100	100	100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	2,62	3,12	3,41	-0,49	-0,29
Переоценка внеоборотных активов	25,54	28,76	31,13	-3,21	-2,37
Добавочный капитал (без  переоценки)	11,64	13,85	15,14	-2,21	-1,29
Резервный капитал	0,39	0,46	0,51	-0,07	-0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	53,35	48,3	44,27	5,05	4,02
Итого по разделу III	93,57	94,51	94,48	-0,93	0,02
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	1,74	1,51	1,31	0,23	0,2
Оценочные обязательства	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	1,74	1,51	1,31	0,23	0,2
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0,008	0,03	0	-0,02	0,03
Кредиторская задолженность	4,08	3,25	3,47	0,82	-0,22
Доходы будущих периодов	0,07	0,1	0,13	-0,03	-0,03
Оценочные обязательства	0,49	0,55	0,55	-0,06	-0,001
Прочие обязательства	0,02	0,02	0,03	0,003	-0,003
Итого по разделу V	4,68	3,97	4,20	0,707	-0,227
БАЛАНС	100	100	100

 

 

 

Из данных таблицы мы видим, что доля внеоборотных активов в 2011г.  снизилась на 3% и составила 65,97%.  Стоит учесть что доля финансовых вложений составляет 33,69% и тем самым являет наибольшей долей в разделе внеоборотные активы. Доля оборотных активов в 2011г. увеличилась на 3% и составила 34,02% от общей суммы активов. Доля финансовых вложений(за исключением денежных эквивалентов) в разделе оборотные активы в 2010г. уменьшилась на 8,95% и составила 19,1% от общей доли активов.

Долгосрочные обязательства  занимают очень маленькую долю всего  лишь 1,74% в 2011г., 1,51% в 2010г. и 1,31% в 2009г., но прослеживается их стабильное увеличение.

Краткосрочные обязательства  в 2011г. увеличились на 70% по сравнению с предыдущим годом и составили 4,68% от общей суммы пассивов.

Нераспределенная прибыль  в 2011г. составила 53,35%, тем самым являясь  наибольшей долей от общей сумы пассивов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой  оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью одновременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся  наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые  элементы оборотных ресурсов. Ликвидность  отражает способность предприятия  в любой момент совершать необходимые  расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

 Рис. 2

 

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет  выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия  генерировать денежные средства в размере  и в сроки, необходимые для  осуществления планируемых расходов и платежей.

Для оценки ликвидности и  платежеспособности предприятия необходимо рассмотреть оценку ликвидности  баланса.

Задача оценки баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.

Оценка ликвидности баланса

Название группы	Группа активов	Способ расчета	Значение за 2011г., тыс.руб.	Название группы	Группа пассивов	Способ расчета	Значение за 2011г., тыс.руб.
Наиболее ликвидные активы	А1	1240+1250	371939905	Наиболее срочные обязательства	П1	1520+1550	67957384
Быстро реализуемые активы	А2	1230+1260	1806623	Краткосрочные пассивы	П2	1510	139666
Медленно реализуемые  активы	А3	1210+1220+1140+1150	617698373	Долгосрочные пассивы	П3	1410+1420+1430+1450	28913579
Трудно реализуемые активы	А4	1110+1120+1130+1160+1170+1230	661937314	Постоянные пассивы	П4	1300+1530+1540	1556371586
Итого активы	∑ А	А1+А2+А3+А4	1653382215	Итого пассивы	∑ П	П1+П2+П3+П4	1653382215

 

 

Для оценки ликвидности баланса  с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива:

Таблица 4.

Группа активов	Значение за 2011г., тыс.руб.	Знак	Группа пассивов	Значение за 2011г., тыс.руб.
А1	371939905	>	П1	67957384
А2	1806623	>	П2	139666
А3	617698373		П3	28913579
А4	661937314	>	П4	1556371586