Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его  в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого  рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление  о хозяйственной активности.

 

Являясь важнейшей характеристикой  функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена  с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа  в рамках анализа деловой активности.

Теперь рассчитаем показатели деловой активности ОАО «Сургутнефтегаз».

1. Производительность труда,  характеризует эффективность использования  трудовых ресурсов.

Определяется по формуле:

 

 

 

Очень высокая эффективность  использования трудовых ресурсов –  на одного работника приходится 6921,7т.р. выручки.

2. Фондоотдача основных  средств, отражает эффективность  использования основных средств;  показывает, сколько выручки приходится  на 1 руб. стоимости основных средств.

Определяется по формуле:

 

 

 

На один рубль выручки  приходится 1,45р. стоимости основных средств. Показатель довольно высокий позволяет судить об эффективном использовании основных средств предприятия.

3. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала, показывает скорость (количество) оборота всех средств предприятия (авансированного капитала).

Определяется по формуле:

 

 

4. Средний срок оборота  капитала, характеризует продолжительность  оборота всего капитала предприятия.

Определяется по формуле:

 

Для того, чтобы капиталу предприятия принять денежную форму необходимо 799,9 дней.

5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, отражает скорость  оборота материальных и денежных  ресурсов предприятия за анализируемый  период, показывает, сколько рублей  оборота (выручки) приходится  на каждый рубль данного вида  активов.

Определяется по формуле:\

 

 

 

На каждый руль данного  актива приходится 1,34р. оборота (выручки).

6. Средний срок оборота  оборотных активов, выражает продолжительность  оборота мобильных активов за  анализируемый период.

Определяется по формуле:

 

 Продолжительность оборота  мобильных активов составляет 272,17 дня.

 

7. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств,  показывает скорость оборота  запасов и затрат, т.е. число  оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные  средства превращаются в денежную  форму.

Определяется по формуле:

 

 

 

За один год материальные оборотные средства превращаются в  денежную форму 13 раз.

8. Средний срок оборота,  показывает продолжительность оборота  материальных средств за отчетный  период, показывает скорость превращения  запасов из материальной в денежную форму.

Определяется по формуле:

 

 Запасы превращаются  из материальной денежную форму за 27,4 дней.

9. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, показывает  число оборотов за период коммерческого  кредита, предоставленного предприятиям. При ускорении оборачиваемости  происходит снижение значение  показателя, что свидетельствует  об улучшении ситуации в расчетах  с дебиторами.

Определяется по формуле:

 

 

10. Средний срок оборота  дебиторской задолженности. Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

Определяется по формуле:

 

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности составляет 62 дня.

11. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, показывает  скорость оборота задолженности  предприятия. Ускорение неблагоприятно  сказывается на ликвидности предприятия:  если Ок/з < Од/з, возможен  остаток денежных средств у  предприятия.

Определяется по формуле:

 

 

 

Скорость оборота задолженности  предприятия  11,1 раз за год.

12. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности, показывает  период, за который предприятие  покрывает срочную задолженность.  Замедление оборачиваемости, т.е.  увеличение периода, характеризуется  как благоприятная тенденция.

Определяется по формуле:

 

 

Продолжительность оборота  кредиторской задолженности 32 дня.

13. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, отражает  активность собственных средств  или активность денежных средств,  которыми рискуют акционеры или  собственники предприятия. Рост  в динамике означает повышение  эффективности используемого собственного  капитала.

Определяется по формуле:

 

 

14. Продолжительность операционного  цикла, характеризует общее время,  в течение которого финансовые  ресурсы находятся в материальных  средствах и дебиторской задолженности.  Необходимо стремиться к снижению  значения данного показателя.

Определяется по формуле:

Цо = Сд/з + См.ср=89,5

 

15. Продолжительность финансового  цикла, показывает время, в  течение которого финансовые  ресурсы отвлечены из оборота.  Цель управления оборотными средствами  – сокращение финансового цикла,  т.е. сокращение операционного  цикла и замедление срока оборота  кредиторской задолженности до  приемлемого уровня.

Определяется по формуле:

Цф=Цо-Ск/з=56,8

 

16. Коэффициент устойчивости  экономического роста, характеризует  устойчивость и перспективу экономического  развития предприятия. Определяет  возможности предприятия по расширению  основной деятельности за счет  реинвестирования собственных средств.  Показывает, какими темпами в  среднем увеличивается экономический  потенциал предприятия.

Определяется по формуле:

 

 

 

 

Потенциал предприятия увеличивается  в среднем на 0,57, что является показателем устойчивого и перспективного экономического развития предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение:

На основе проведенного анализа  можно сказать, что на анализируемое  предприятие за период с 2009г. по 2011г. собственный капитал постоянно  увеличивается, а это обозначает, что предприятие старается работать за собственные ресурсы.

Чистая прибыль ОАО  «Сургутнефтегаз» составила 233157532т.р.

В 2010г. нераспределенная прибыль увеличилась на 19% по сравнению с предыдущим годом, а в 2011г. на 31% по сравнению с 2010г. , а это обозначает, что предприятие работает с прибылью.

За анализируемый период на данном предприятии, при детальном  анализе, было установлено, что увеличились  основные средства, нематериальные активы, запасы и прочие оборотные активы.

По результатам расчета  коэффициента маневренности собственного капитала можно сказать, что предприятие  может маневрировать своими собственными средствами.

Краткосрочные и долгосрочные обязательства имеют постоянную тенденцию к росту.

Коэффициент автономии = 0,94 в 2011г. , а это обозначает, что предприятие не нуждается в заемных средствах.

По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств можно  увидеть, что предприятие в 2011г. работает за счет собственных средств.

Из расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами мы видим, что предприятие будет работать бесперебойно.

Таким образом можно сделать вывод, что предприятие работает нормально, без перебоев, особенно не нуждаясь в заёмных оборотных средствах, помимо всего прочего оно является рентабельным и платёжеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Экономика предприятия:  Учебник для вызов /Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук, О.О. Антонова и др.; ЮНИТИ, 2010.

2. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. – М.: ИНФРА –М, 2011.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М,2009.

4. Шиян Д.В., Строченко Н.И. Финансовый анализ: Учеб. пособие – К.: Издательство А.С.К.,2009.

5.Экономический справочник руководителя предприятия/Сост. С.В. Рыжиков, В.Г. Золотогоров, В.С. Рыжиков – Ростов н/Д: Изд. Феникс,2010.

6. Экономический анализ и диагностика состояния современного предприятия: Учебное пособие/ Т.Д. Костененко, Е.А. Подгора, В.С. Рыжиков, В.А.Панков, А.А. Герасимов, В.В. Ровенская. – Крамоторск: ДГМА, 2009.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2010.

8.Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»:Учебник – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009г.