Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса банки

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной формы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детализированных или стохастических приемов исследований. Факторный анализ может быть прямым, т.е. расчленяющим показатель на составные части, так и обратным, синтезирующим из отдельных элементов общий результат.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного анализа.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанным и по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Сущность этих моделей заключается в установлении нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

В целом метод анализа  финансово-хозяйственной деятельности как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно  осуществляемых действий: наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.; систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта; систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта; обобщение - построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений.

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой  для принятия тех или иных решений.

Выбор глубины и масштаба анализа, а также конкретных параметров и инструментов (методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения полезной для него информации. Для анализа показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют различные общепринятые приемы, одним их которых и является расчет финансовых показателей.

Анализ с помощью  финансовых показателей позволяет  изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности. Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а также сравнить их со стандартами. Использование коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Финансовый анализ, как  правило, начинают с расчета финансовых показателей предприятия.

Финансовые показатели объединяют в группы. Финансовые коэффициенты каждой группы характеризуют два аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия.

В состав показателей  каждой группы входят несколько общепринятых показателей и множество дополнительных, рассчитываемых в зависимости от целей анализа и управления. Цели анализа могут предполагать как  комплексный анализ финансового положения предприятия, так и сравнительно простой анализ на базе основных аналитических финансовых коэффициентов, либо расчет одного из них.

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой отчетности).

Наиболее распространенные финансовые показатели, применяющиеся  для анализа объединены в пять групп.

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов. Также в эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности предприятия функционировать в дальнейшем. Так, показатель чистого оборотного капитала позволяет судить, насколько предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства и продолжить операционную деятельность.

При исчислении финансовых показателей платежеспособности и  ликвидности за базу для расчета принимается сумма краткосрочных обязательств предприятия.

Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность  предприятия погасить свои краткосрочные  обязательства легко реализуемыми средствами. Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии, но в то же время очень большое значение коэффициентов может говорить о невыгодном вложении средств в оборотные активы. Для характеристики показателей оценки платежеспособности и ликвидности предприятия представим их в таблице 2.

Таблица 2

Сводная таблица показателей  оценки платежеспособности и ликвидности

Показатель	Экономическое содержание	Рекомендуемые значения, тенденции
1	2	3
1. Коэффициенты платежеспособности  и ликвидности
1.1. Коэффициент текущей платежеспособности	Характеризует, в какой  степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами	От 1 до 2, не менее 2
1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	Каковы возможности предприятия  погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности	0,7 - 0,8
1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности	Какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями	0,2 - 0,3
2. Показатели качественной  характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1. Структура активов по их ликвидности	Позволяет оценить реальную платежеспособность в зависимости от возможного обращения активов в деньги
2.2. Чистый оборотный капитал	Превышение оборотных  активов над краткосрочной кредиторской задолженностью. Часть оборотных активов, которая финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами	Рост показателя в динамике - положительная тенденция
2.3. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	Характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах	0 - 1, рост в динамике - положительная тенденция
2.4. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	Характеризует долю чистого  оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах	Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже

 

Продолжение табл.2

1	2	3
2.5. Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов	Характеризует степень  зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств	0,5 -0,7
2.6. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Характеризует общее  соотношение расчетов по видам задолженности предприятия.
2.7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям	Характеризует соотношение  расчетов за приобретенную и поставленную продукцию

Во второй группе объединяют показатели финансовой устойчивости, которые также называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру  используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств. По показателям финансовой устойчивости можно определить  допустимые доли заемных и собственных источников финансирования, определить будущую финансовую политику в области предоставления предприятию дополнительных займов.

Для характеристики показателей  финансовой устойчивости предприятия представим их в таблице 3. Источником информации для расчета данных показателей также является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. Показатели рассчитываются по данным на определенную отчетную дату, либо средним за период. Третью группу представляют показатели деловой активности. Их также называют коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Экономическое содержание	Рекомендуемые значения, тенденции
1	2	3
Коэффициент автономии	В какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала	Более 0,5
Коэффициент заемного капитала	Обратный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования	Менее 0,5
Мультипликатор собственного капитала	Отражает соотношение  всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала
Коэффициент финансовой зависимости	В какой степени предприятие  зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность	Менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	Степень независимости  предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования
Коэффициент покрытия процентов	Насколько полученная прибыль  обеспечивает выплату процентов по займам. Иначе, сколько раз предприятие в течение периода заработало средств на выплаты процентов по займам	Более 1
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	Показывает долю инвестированного капитала, иммобилизованного в основные средства
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Характеризует наличие  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия	Более 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия
Коэффициент маневренности	Какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия	0,2 - 0,5. Чем ближе значение  показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневрирования

 

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д. Они позволяют определить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для выполнения производственной программы предприятия. И недостаток и избыток активов ведет к дополнительным расходам. Показатели данной группы характеризуют направления использования предприятием своих активов для получения доходов и прибыли. 

Система используемых в  финансовом анализе показателей  деловой активности приведена в таблице 4.

Таблица 4

Показатели деловой  активности

Показатель	Экономическое содержание
1	2
Оборачиваемость активов	Измеряет оборачиваемость  средств, вложенных в активы, и  показывает эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли
Оборачиваемость запасов	Какова скорость реализации запасов
Фондоотдача	Отражает сколь выручки  получено на рубль основных фондов
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Сколько раз в год  взыскивается дебиторская задолженность
Время обращения дебиторской задолженности	Представляет собой  средний период, необходимый для  взыскания дебиторской задолженности. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами
Средний возраст запасов	Как долго содержались  запасы, т.е. как долго деньги связаны в запасах
Операционный цикл	Какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства
Оборачиваемость готовой продукции	Как долго деньги связаны  в готовой продукции
Оборачиваемость оборотного капитала	Скорость оборота всех оборотных ресурсов предприятия (сколько выручки приносит рубль оборотных активов)

 

Продолжение табл.4

1	2
Оборачиваемость собственного капитала	Скорость оборота собственного капитала, его активность
Оборачиваемость общей задолженности	Сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженность по кредитам)	Сколько требуется оборотов для оплаты задолженности по кредитам