Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса банки

 

 

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Показатель ликвидности баланса не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств.

Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Значение относительных показателей ликвидности для ОАО «Ликонф» приведены в табл.15.

Таблица 15

Показатели ликвидности  оборотных активов

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение, (+, -)
1.Коэффициент текущей ликвидности	1,210	1,137	-0,073
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,336	0,461	+0,125
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,137	0,074	-0,063
4 Величина собственных оборотных средств	4830	2620	-2210
5. Доля оборотных средств в активах, %	43,32	44,73	1,41
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,126	0,064	-0,062
7. Превышение (непокрытие) оборотных активов над краткосрочными обязательствами (превышение «+», непокрытие «-»)	+6650	+4950	*

 

Из расчетов и анализа  финансовых коэффициентов следует  вывод, что каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия. Относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового положения предприятия и его платежеспособности. Сигнальным показателем финансового состояния предприятия является его платежеспособность, которая характеризуется абсолютными данными.

 

2.4.  Анализ текущих  и долгосрочных активов

 

Как  известно, эффективность  функционирования любого предприятия  зависит от его способности приносить  необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ доходности предприятия, в ходе которого надо получить ответы на следующие вопросы:

• насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы;
• какие элементы Отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов;
• насколько производительны осуществляемые затраты;
• какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;
• насколько эффективно управление предприятием;

Эффективность хозяйственной  деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины затрат в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, которые имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть, скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Оборачиваемость оборотных  активов является основной характеристикой эффективности их использования. Для правильного исчисления этого показателя необходимо прежде всего определить критерии оборота средств и средней величины оборотных активов предприятия. Оборотом средств удобнее всего полагать выручку от реализации продукции, работ и услуг в отпускных ценах – нетто,  то есть за вычетом косвенных налогов (НДС, акцизов и экспортных таможенных пошлин).  Среднюю величину оборотных активов предприятия можно рассчитать по методу средней хронологической или средней арифметической.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов равен отношению  выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг к среднегодовой  стоимости оборотных активов.  Коэффициенты оборачиваемости совокупных активов и оборотных активов также рассчитывают в днях (продолжительность оборота совокупных активов), для этого 360 дней необходимо разделить на показатель оборачиваемости активов.

Показатели оборачиваемости текущих активов для ОАО «Ликонф» представлены в табл.16.

Таблица 16

Показатели оборачиваемости  текущих активов

Показатель	2003 год	2004 год
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	488200	514500
2. Средние за период  остатки оборотных активов, тыс. руб.	38244	39700
3. Оборачиваемость, (с  точностью до 0,01), сут.	28,20	27,78
4. Коэффициент оборачиваемости  (с точностью до 0,001)	12,765	12,96
5. Коэффициент оборачиваемости  при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года	Х	13,4531
6. Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости:
А) объема реализации (п.5, гр.2 – п.4 гр.1)	Х	+0,6877
Б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4гр.2.-п.5 гр.2)	Х	-0,4934
В) результат факторного анализа коэффициента оборачиваемости (+,-)	Х	+0,1943
7. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней	Х	-0,42
8. Сумма высвобожденных (-), вовлеченных (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости, (п.3 гр.2 – п.3 гр.1) х п.1 гр.2 : 360) тыс. руб.	Х	-600,25
9. Однодневный оборот, тыс. руб. (п.1:360)	1356,11	1429,17

 

Таким образом, для достижения показателей финансово-хозяйственной  деятельности прошлого года ОАО «Ликонф» необходимо высвободить из оборота 600,25 тыс.руб., что положительно повлияет на финансовые результаты деятельности организации в отчетном году. В целом по предприятию сложилась положительная ситуация. На величину коэффициента оборачиваемости оказывает влияние, как указывалось ранее, принятая на предприятии методика оценки материальных ценностей. По сравнению с предыдущим годом оборачиваемость текущих активов ускорилась.

Таким образом,  средства, вложенные в текущие активы ОАО «Ликонф» проходят полный цикл и принимают денежную форму быстрее, чем в предыдущем году. И, вместе с тем, увеличился однодневный оборот (с 1356,11 до 1429,17 тыс. руб.).

Показатели рентабельности относятся к группе относительных  показателей, которые практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственность, инвестированного, заемного). Экономический смысл данных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

Для оценки эффективности  хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с  различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий, поэтому они являются обязательными элементами анализа и оценки финансового состояния.

Расчет показателей рентабельности для ОАО «Ликонф» приведен в табл.17. За отчетный 2002-2004 гг. наблюдается некоторое улучшение в использовании имущества предприятия ОАО «Ликонф».

 

Таблица 17

Показатели рентабельности ОАО «Ликонф»

Показатели	2002 год	2003 год	2004 год	Отклонение (+,-)
Рентабельность активов, %	8,06	8,17	8,22	+0,09	+0,06
Рентабельность текущих активов, %	17,95	18,70	18,67	+0,75	-0,03
Рентабельность инвестиций, %	20,01	20,31	22,07	+0,3	+1,76
Рентабельность собственного капитала, %	12,96	13,0	13,17	+0,04	+0,17
Рентабельность реализации, % (по чистой прибыли)	1,471	1,465	1,440	-0,006	-0,025
Рентабельность реализации, % (по прибыли от реализации)	2,30	2,34	2,27	+0,04	-0,07

 

Предприятие получило в  отчетном периоде с каждого рубля  средств, вложенных в активы на 0,0006 руб. больше, чем в прошедшем периоде. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,17 %, рентабельность инвестиций – на 1,76 %. Основные причины роста (снижения) рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

Для эффективного функционирования предприятия ОАО «Ликонф» в условиях рыночных отношений первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объема продукции, снижение себестоимости реализации товаров, продукции, услуг, роста прибыли.

 

3. Совершенствование  анализа финансового 

состояния предприятия

 

 

3.1. Учетная  политика и ее влияние на  показатели финансового

состояния

 

Основное назначение и главная задача учетной политики, принимаемой предприятием, - сформировать полную, объективную и достоверную информацию о деятельности предприятия с целью эффективного регулирования этой деятельности.

Учетная политика формируется путем  выбора способов ведения бухгалтерского учета из нескольких допускаемых  общепризнанными стандартами. Если стандартами не установлены такие способы ведения учета, то предприятие само разрабатывает соответствующие процедуры, исходя из требований законодательства и нормативных актов по бухгалтерскому учету.

Значение учетной политики недооценивается многими организациями, в которых  к разработке учетной политики относятся формально, не изучают последствия применения тех или иных ее элементов.

Между тем выбранная  организацией учетная политика оказывает  существенное влияние на величину показателей себестоимости продукции, прибыли, налогов на прибыль, добавленную стоимость и имущество, показателей финансового состояния организации. Следовательно, учетная политика организации является важным средством формирования величины основных показателей деятельности организации, налогового планирования, ценовой политики.

В учетной политике открываются  беспредельные возможности. Меняя  значение тех или иных величин  в зависимости от целей, которые  преследует тот, кто проводит концептуальную реконструкцию, можно изменить оценку финансового положения и финансовых результатов. Меняется также и то, что учетная политика должна предусматривать отражение правоотношений, возникающих в организации. Не случайно крупные корпорации и банки тратят большие деньги на создание учетных стандартов, ибо, что в них заложишь, то и получишь. Как следствие такого подхода, у предприятия может быть столько оценок учитываемых объектов и прибыли, сколько в его фактах хозяйственной жизни присутствует концептуально реконструируемых слоев.