Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса банки

Приведенные в таблице 4 коэффициенты характеризуют эффективность использования предприятием своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Показатели рентабельности это четвертая группа финансовых показателей. Показатели рентабельности позволяют получить обобщенную оценку деятельности предприятия. С помощью показателей этой группы оценивают рентабельность собственного капитала предприятия, рентабельность производимой и реализуемой им продукции, общую рентабельность предприятия.

Об интенсивности использования  ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. Показатели, используемые для оценки рентабельности, приведены в таблице 5.

В пятую группу включают показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг. В группу показателей рыночной активности и положения предприятия на рынке ценных бумаг входят коэффициенты, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия. Коэффициенты рыночной активности соотносят рыночную цену акции с ее балансовой стоимостью и доходом на акцию. Показатели рыночной активности будут высокими, если показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности свидетельствуют об устойчивом финансовом положении предприятия.

Таблица 5

Показатели рентабельности

Показатель	Экономическое содержание	Рекомендуемые значения, тенденции
1	2	3
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	Насколько эффективно предприятие  использует активы. С точки зрения инвестиций, позволяет оценить возможную прибыль при осуществлении вложений
Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	Какова эффективность (отдача) использования акционерного капитала. С точки зрения инвестиций, отражает окупаемость капиталовложений акционеров	Должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств
Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)	Какова прибыль от операционной деятельности (рассчитывается по валовой и чистой прибыли)
Рентабельность текущих затрат	Какова эффективность  затрат, осуществленных на производство продукции	Динамика показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью продукции
Рентабельность инвестированного (используемого) капитала	Какова эффективность  использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств
Рентабельность инвестиций	Какова прибыльность инвестиционной деятельности

 

Коэффициенты, входящие в эту группу, позволяют руководству  предприятия, собственникам и инвесторам оценить текущую деятельность предприятия и определить, на что они могут рассчитывать в будущем. Информацией для расчета этих показателей является бухгалтерская (финансовая) отчетность, текущие данные бухгалтерского учета и информация с биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг. Показатели, используемые для оценки рыночной активности, приведены в таблице 6.

 

Таблица 6

Показатели рыночной активности предприятия

Показатель	Экономическое содержание	Расчет показателей
1	2	3
Прибыль на одну акцию	Показывает долю прибыли, приходящуюся на одну акцию	Чистая прибыль к распределению/Число обыкновенных акций (средневзвешенное количество обыкновенных акций)
Разводненная прибыль на акцию	Показывает долю прибыли, приходящейся на одну акцию, уменьшенную в результате возможного в будущем выпуска в связи с имеющимися обязательствами обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов	Скорректированная чистая прибыль / скорректированное средневзвешенное число обыкновенных акций
Балансовая стоимость  одной акции	Показывает, какая стоимость  собственного капитала приходится на одну обыкновенную акцию	Акционерный капитал (собственный капитал минус привилегированные акции) / Число находящихся в обращении обыкновенных акций
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию	Показывает,  какую  сумму согласны заплатить инвесторы за единицу прибыли, является самым популярным средством оценки предприятия инвесторами на рынке капитала	Рыночная цена акции / прибыль на акцию
Соотношение рыночной стоимости  одной акции и ее балансовой стоимости	Характеризует отношение  инвесторов к предприятию: превышение цены над балансовой стоимостью акции существенно у предприятий с более высокой прибылью на акционерный капитал	Рыночная цена одной  акции/ балансовая стоимость одной акции
Норма дивиденда	Показывает текущую  доходность акции	Дивиденд на одну акцию / рыночная стоимость акции
Доля выплаченных дивидендов	Показывает долю прибыли, израсходованную на выплату дивидендов	Дивиденд на одну акцию / чистая прибыль на одну акцию

 

При оценке показателей  следует провести сравнительный  их анализ с существующими нормативными и среднеотраслевыми значениями или показателями аналогичных предприятий, для того, чтобы знать, насколько предприятие соответствует этим критериям и прогнозировать развитие деятельности предприятия

 

2. Анализ  финансового состояния по данным

бухгалтерского баланса ОАО «ЛИКОНФ»

 

 

2.1. Анализ имущества  и источников его формирования

 

Липецкая кондитерская фабрика "Ликонф" работает с 1966 г. Продукцию предприятия покупают более 3000 торгующих организаций по всей территории России. Общая мощность фабрики 16,3 тыс. тонн кондитерских изделий в год, вырабатываемых на пятнадцати поточно-механизированных линиях. С 1994 года вся продукция фабрики, включающая более 250 наименований кондитерских изделий, сертифицирована. Значительную часть продукции АООТ "Ликонф" составляют конфеты. Их выпускается более 40 наименований.

Местонахождение: Российская Федерация, 398024 г. Липецк, ул. Доватора, 3а.

ОАО "Ликонф" начало свою деятельность в 1966 году с хлебозавода № 4 и производило 23 тонны хлебобулочных изделий в сутки.

В 1969 году введен в эксплуатацию бисквитный цех с 2-мя поточными механизированными  линиями: универсальная линия по производству затяжных и сахарных сортов печенья ШУЛ на базе печи А2-ШБГ с фасовочным автоматом К-467 и линия по производству пряников на базе печи ПХС-25.

В 1972 году введена в  эксплуатацию линия по производству сахарных сортов печенья с формующей  машиной ШЛП и непрерывным  приготовлением теста на машине ШТ-1Н на базе печи А2-ШБГ с фасовочными машинами К-467 - 2 штуки; ПАК-10 - 2 штуки и У-5 - 2 штуки; упаковочный автомат с дозатором для затяжного печенья "Бестром-200"(ввод 1994 г.).

В 1972 году сдан в эксплуатацию конфетный цех по приготовлению  пралине: 2 пятивалковые 2 трехвалковые мельницы, меланжер, месильные и темперирующее оборудование, оборудование для обжарки и дробления орехов; линия по производству мягких конфет типа "батончик" на базе формующей машины МФБ.

В 1973 году введена в  эксплуатацию аммиачная компрессорная, компрессор РБ 140/80, Ам-100.

В 1974 году освоено производство вафельных сортов конфет с глазированием на агрегате "Супер-80" и завертков на автоматах ЕL-5 фирмы "Нагема", приготовлением сахарной пудры на дезинтеграторе "Рекорд" и розничных сортов конфет с фасовкой в художественные коробочки. Смонтирована и запущена в эксплуатацию печь Г-30 по производству вафельного листа для вафельных конфет.

В 1976 году в конфетном  цехе освоено производство помадных конфет на полумеханизированной поточной линии с размазными каретками.

В 1976 году хлебозавод № 4 переименован в булочно-кондитеский комбинат.

В 1981 году в конфетном  цехе освоено производство восточных  сладостей. Открыт фирменный магазин "Сказка" с кафе и производственным участком по выработке бубликов и кремовых изделий.

В 1986 году Липецкий булочно-кондитерский комбинат объединен с Елецким кондитерским цехом в производственное объединение "Липецккондитерагропром", смонтирована линия по выработке ириса "Золотой ключик", открыт фирменный магазин с кафе "Дом хлеба", в последствии "Латона", с производственным участком по выработке хлебобулочных, кондитерских изделий, восточных сладостей, тортов и пирожных.

В 1988 году введен в эксплуатацию цех по производству конфет и пастиломармеладных изделий.

В 1990 году реконструкция  котельной, ввод воздушной и аммиачной компрессорной.

В 1994 году объединение "Липецккондитерагропром" преобразовано в АООТ "Липецкая кондитерская фабрика "Ликонф".

В 1996 году смонтирована и  пущена мини линия по производству батонов на базе печи КЭП-400.

В 1999 году Елецкий кондитерский цех выделен в самостоятельное юридическое лицо.

Целью создания ОАО «Ликонф» является обеспечение Липецкой области кондитерскими изделиями.

Деятельность общества направлена на выработку кондитерских изделий: мучную группу - это бисквитное производство по выработке сахарных сортов печенья и сахаристую группу - выработка конфет в ассортименте.

В результате реконструкции  на фабрике увеличился объем производства, улучшено качество выпускаемой продукции. Фабрика перешла на работу по давальческой схеме. Произведена специализация ассортимента.

В 2002 году на развитие производства израсходовано около 17 млн. руб. Это новые заверточные машины, БХМ, дополнительная линия по производству сахарных сортов печенья, 2 печи по выпечки вафельных листов для производства вафельных сортов конфет, 2 линии по производству помадных сортов конфет и другое. Коэффициент обновления основных фондов 41,5%.

Производство кондитерских изделий в 2002 году составило 13 828 тонн, что составляет 325,5 % к 2001 году (4248 тонн). В 2003 году проведена  модернизация оборудования и реконструкция производства с  целью увеличения объемов производства до 150-150 тн /сутки кондитерских изделий. Проведена специализация ассортимента вырабатываемой продукции, введена  новая группа кондитерских изделий - карамель.  1.01.2004 г. введена в эксплуатацию поточно-механизированная линия по производству карамели с объемом выпуска (поэтапно) от 100 до 300 тн в сутки. Увеличена численность за счет ввода новых рабочих мест. Выпуск кондитерских изделий в 2003 г. -  около 20 тыс. тн. Полученные доходы от деятельности общества около 6 млн. руб. Планируемый выпуск продукции в 2004 г. более 20 тыс.тн, на 2005 г. более 21 тыс.тн, на 2006 г. более 22 тыс.тн.

Основными видами продукции (работ, услуг), обеспечивающим не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) эмитента за 2001-2003 годы являются: группа мучных кондитерских изделий; группа сахаристых кондитерских изделий; услуги по выработке кондитерских изделий по давальческой схеме.

Продукцию на экспорт  предприятие  не реализует.

Структура органов управления ОАО «Ликонф».

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- Единоличный исполнительный  орган (генеральный директор).

Для того, что бы иметь  более полное представление об исследуемом  предприятии, проанализируем его основные технико-экономические показатели, составленные по данным отчетности предприятия: ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и представленных в табл. 7.

Таблица 7

Основные  экономические  показатели хозяйственной  деятельности ОАО «Ликонф»

Показатели	2003 г.	2004 г.	Отклонение (+,-)	Темпы роста, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей), тыс. руб.	488200	514500	+26300	105,39
Себестоимость проданных товаров, продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	306080	327960	+21880	107,15
Прибыль (убыток) от продаж	11420	11680	+260	102,28
Прибыль (убыток) до налогообложения	11000	11400	+400	103,64
Чистая прибыль отчетного года	7150	7410	+260	103,64
Среднесписочная численность работников, чел.	485	496	+11	102,27
Производительность труда, тыс. руб.	48,29	77,01	+28,72	159,47
Затраты на 1 рубль объема продукции, руб. коп.	0,97	0,94	-0,03	97,0
Рентабельность реализованной продукции, %.	8,29	6,54	-1,75	78,9