Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса банки

Для полного отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие  показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов).

2. Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных источников для формирования запасов и затрат. Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

3. Общая величина основных  источников средств для формирования  запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 11).

Таблица 11

Типы  финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1	2	3	4
Абсолютная финансовая устойчивость	(1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	(0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли; возможность улучшения ситуации

 

Окончание табл. 11

1	2	3	4
Кризисное финансовое состояние	(0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия; наличие регулярных неплатежей, по которым кризисное состояние может классифицироваться: первая степень (наличие просроченных ссуд банкам); вторая степень (наличие, кроме того, задолженности поставщикам за товары); третья степень (наличие, кроме того, недоимок в бюджеты), которая граничит с банкротством.

 

Для ОАО «Ликонф» данные показатели представлены  в таблице12.

Таблица 12

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Источники собственных средств за вычетом иммобилизации	54880	53500	-1380
Основные средства и вложения	50050	50850	+800
Наличие собственных оборотных средств	4830	2650	-2180
Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	4830	2650	-2180
Краткосрочные кредиты и заемные средства	11000	10900	-100
Общая сумма основных источников формирования запасов и затрат	15830	13550	-2280
Общая величина запасов и затрат	27640	24470	-3170
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-22810	-21820	+990
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников	-22810	-21820	+990
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-11810	-10920	+890

 

Из расчетов видно, что для анализируемой организации ОАО «Ликонф» как на начало, так и на конец 2004 года характерно кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности. Но при этом, на наш взгляд, сохраняется возможность восстановления ее платежеспособности за счет увеличения собственных оборотных средств и дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов.

Углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия  осуществляется в рамках внутреннего анализа на основе построения баланса платежеспособности, включающие взаимосвязанные показатели:

1. Общая величина неплатежей: просроченная задолженность по ссудам банка; просроченная задолженность по расчетным документам; прочие неплатежи.
2. Причины неплатежей: недостаток собственных оборотных средств; товары, от груженные, но не оплаченные в срок покупателями и др.
3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные собственные средства (фонды); кредиты банка и прочие заемные средства.

При полном учете общей  величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансового состояния рекомендуется рассматривать данные коэффициенты в динамике.

В долгосрочном плане  финансовая устойчивость характеризуется  соотношением собственных и заемных средств. Этот показатель дает лишь общую оценку, поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике  разработана система показателей.

Значения рассмотренных  показателей для ОАО «Ликонф» представлены в таблице 13.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, сколько собственных источников имеет организация на денежную единицу привлеченных средств. Хотя в анализируемой организации произошло за отчетный период некоторое снижение собственных средств и увеличение суммы заемных источников, значение коэффициента финансовой устойчивости остается достаточно велико, но это ниже оптимального значения данного коэффициента. Таким образом, можно сказать, что организация находится в нестабильном финансовом состоянии, хотя есть некоторые резервы для его улучшения.

 Таблица 13

Показатели оценки финансовой устойчивости

Показатель	Оптимальное значение	На 01.01.04	На 01.01.05
1	2	3	4
1. Коэффициент автономии  (финансовой независимости) СК/А	³ 0,5	0,64	0,607
2. Коэффициент финансовой  устойчивости  (СК+ДП)/А	³ 0,7	0,64	0,607
3. Коэффициент финансовой  зависимости ЗК\А	³ 0,5	0,358	0,394
4. Коэффициент финансирования  СК/ЗК	³ 1	1,794	1,541
5. Коэффициент инвестирования  СК/ВА	³1	1,133	1,097
6. Коэффициент постоянного  актива ВА\СК	³ 0,5-0,8	0,883	0,911
7. Финансовый леверидж  ЗК/СК	0,5	0,557	0,649
8. Коэффициент маневренности (СК-ВА)/СК	0,5	0,117	0,089
9. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными средствами КОСС,  (СК-ВА)/ОА	0,1	0,174	0,120
10. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобильных средств ОА\ВА	Х	0,764	0,809
11. Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом А\СК	Х	1,557	1,649
12. Коэффициент соотношения  оборотных активов с собственным  капиталом ОА\СК	Х	0,675	0,738
13. Коэффициент имущества  производственного назначения	Х	0,745	0,712
14. Коэффициент краткосрочной  задолженности	Х	0,329	0,283
15. Коэффициент автономии  источников формирования запасов и затрат	Х	0,305	0,196
16. Коэффициент кредиторской  задолженности и прочих пассивов	Х	0,616	0,657

Предприятие ОАО «Ликонф» практически полностью обходится собственными средствами для финансирования деятельности, что характеризует ситуацию как благоприятную.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности на конец года достаточно низко, т.е. существует дефицит собственных средств, которыми можно оперировать. И это при такой высокой концентрации собственного капитала.

В итоге можно сделать  вывод, что организация является с точки зрения долгосрочной перспективы финансово независимым от внешних источников финансирования и привлекательным с позиции контрагентов.

Таким образом, финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

 

 

2.3 Анализ ликвидности баланса

 

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В краткосрочном плане критериями оценки являются ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Под ликвидностью предприятия  понимают оборотные средства в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Ликвидность баланса - это  степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Группировка статей активов  по уровню их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты для ОАО «Ликонф» приведены в таблице  14.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

ТЛ (на начало года) = (А1+А2) – (П1+П2) = -20990

ТЛ (на конец года) = (А1+А2) – (П1+П2) = -19520

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение же медленно реализуемых  активов с долгосрочными и  среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

ПЛ(на начло года) = А3 - П3 = +26960 

ПЛ (на конец года) = А3 - П3 = +23580

Перспективная ликвидность  представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Результаты расчетов по данным ОАО «Ликонф» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1£П1

А2£П2

А3>П3

А4£П4

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств, свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

 

Таблица 14

Группировка активов  по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты в 2004 г.

Группа	Группировка активов (А)	На начало года	На конец года	Группа		На начло года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
								На начало периода	На конец года
А1	Наиболее ликвидные  активы	4320	2680	П1	Наиболее срочные обязательства	10420	16385	-6100	-13705
А2	Быстро реализуемые  активы	6290	14000	П2	Краткосрочные обязательства	21180	19815	-14890	-5815
А3	Медленно реализуемые активы	26960	23580	П3	Долгосрочные обязательства	-	-	+26960	+23580
А4	Трудно реализуемые  активы	50730	51740	П4	Постоянные пассивы	56700	55800	-5970	-4060
Баланс		88300	92000	БАЛАНС		88300	92000