Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса банки

Как показывают данные таблицы 7, основные технико-экономические показатели деятельности общества, характеризующие использование внутренних факторов предприятия, в отчетном 2004 году по сравнению с предыдущим 2003 г. улучшились.

В 2003 г. ОАО «Ликонф» получило выручки на 101000,0 тыс. руб. больше, чем  в 2002 г., а в 2004 г. предприятие получило выручки от продажи продукции на 5,39 % больше, чем в 2003 г.  Но одновременно возросла и себестоимость продаж (в 2003 г. – на 49,25 %, в 2004 г. - на 7,15 % соответственно).  Прибыль, полученная от продажи продукции и товаров в 2003 г на 1000,0 тыс. руб.,  а в 2004 г. – на 260,0 тыс. руб. Поэтому прибыль, определяемая до налогообложения,  увеличилась в 2004 г. только на 1/3.

Повышение прибыльности основного производства было достигнуто за счет снижения затрат   на 1 рубль объема продукции с 97 коп. до 94 коп. в 2004 г. В то же время рентабельность продаж снизилась по сравнению с прошлым годом на 21 % (с 8,3 % в 2003 г. до 6,5 в 2004 г.), и остается сравнительно низкой. Данный факт объясняется негибкой ценовой политикой предприятия.

Руководство предприятия  не принимает во внимание объективные инфляционные процессы  в экономике нашей страны. С другой стороны, предприятие не всегда может поднять отпускные цены  на производимую продукцию, т.к. контракты с покупателями заключаются на долгосрочной основе и в большинстве случаев не предусматривают повышения цен на протяжении длительного периода. Вероятно, что такой подход к формированию цен не всегда оправдан и нуждается в корректировке.

В таблице 8 приведены предварительная оценка данных бухгалтерского баланса. Для анализа бухгалтерский баланс представлен в уплотненной форме в виде аналитического баланса-нетто, где статьи актива сгруппированы в отдельные специфические группы по признаку ликвидности, а статьи пассива - по признаку срочности обязательств. Оценка баланса-нетто осуществлена с помощью приемов вертикального и горизонтального анализа.

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса)  увеличился к концу года по сравнению с началом на 3700 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет сокращения внеоборотных активов на 1.41 % при одновременном увеличении оборотных активов на 1.41 %. Столь высокая доля недвижимости в структуре имущества говорит о том, что такую же существенную долю в составе себестоимости занимают амортизационные отчисления и высокий налог на имущество, так как при этом доля  оборотных активов составляет 43,32 % и 44,73 %..

Таблица 8

Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса

тыс. руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Раздел 1. Внеоборотные активы	50050	50850	+800	Раздел 4. Капитал и резервы	54880	53500	-1380
То же, % к итогу	56,68	55,27	-1,41	То же, % к итогу	62,15	58,15	-4,0
Раздел 2. Оборотные активы	38250	41150	+2900	Раздел 5. Долгосрочные пассивы	-	-	-
То же, % к итогу	43,32	44,73	+1,41	То же, % к итогу	-	-	-
				Раздел 6. Краткосрочные пассивы	33420	38500	+5080
				То же, % к итогу	37,85	41,85	+4,0
Валюта баланса, всего	88300	92000	+3700	Валюта баланса, всего	88300	92000	+3700
То  же, % к итогу	100,0	100,0	Х	То же, % к итогу	100,0	100,0	Х

 

Можно отметить, что произошел  рост оборотных средств. Однозначно оценить этот факт нельзя. Необходимо обратить внимание на то, по каким конкретно статьям произошло это увеличение.

Структурный анализ пассива  баланса организации, представленный в таблице 7 показывает, что общее сокращение источников средств составило 1380 тыс. руб. Основным источником формирования имущества на начало и на конец года являются собственные средства, так как их доля в структуре пассива составляет 62,15 % и 58,15 % соответственно. При этом доля заемных средств абсолютно незначительна. Наблюдается тенденция к снижению собственного капитала. Его доля в структуре источников имущества уменьшилась на 4,0 %. При этом на такую же величину выросла доля краткосрочных пассивов.

На следующем этапе  необходимо более детально проанализировать динамику состава и структуры  капитала, отражающих имущественное положение организации. Для этих целей использованы данные бухгалтерского баланса (табл. 9).

Таблица 9

Динамика состава и  структуры капитала, вложенного в  активы

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5	6
1. Внеоборотные активы, всего	50050	50850	+800	56,68	55,27	-1,41
В том числе: 1.1.нематериальные активы	5700	5400	-300	6,46	5,87	-0,59
1.2. основные средства	44070	44600	+530	49,91	48,48	-1,43
1.3. незавершенное строительство	280	850	+570	0,32	0,92	+0,6
2. Оборотные активы, всего	38250	41150	+2900	43,32	44,73	+1,41
В том числе: 2.1. запасы	24000	21050	-2950	27,18	22,88	-4,3
2.1.1. сырье, материалы  и др. аналогичные ценности	18200	17100	-1100	20,61	18,59	-2,02
2.1.2. затраты в незавершенном производстве	3220	2930	-290	3,65	3,19	-0,46
2.1.3. готовая продукция  и товары	2400	930	-1470	2,72	1,01	-1,71
2.1.4. товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
2.1.5. расходы будущих  периодов	180	90	-90	0,2	0,1	-0,1
2.1.6. НДС по приобретенным  ценностям	3640	3420	-220	4,12	3,72	-0,4
2.2. дебиторская задолженность – всего	6290	14000	+7710	7,12	15,22	+8,1
2.3. краткосрочные финансовые вложения	1000	1000	-	1,13	1,09	-0,04
2.4. денежные средства - всего	3320	1680	-1640	3,76	1,83	-1,93
2.5. прочие оборотные  активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО активов	88300	92000	+3700	100	100	х

 

Поскольку в структуре  имущества наибольший удельный вес  занимают внеоборотные активы (на начало года 56,68 %, на конец года 55,27 % соответственно), необходимо уделять особое внимание анализу их наличия, движения и эффективности использования. К концу года общая величина внеоборотных активов снизилась на 1,41 %. При этом наибольшее влияние на это снижение оказало изменение величины основных средств (-1,43 %), однако их величина в составе внеоборотных активов к концу года несколько увеличилась (на 530 тыс. руб.). Как в начале, так и в конце года основные средства занимают наибольший удельный вес в общей величине внеоборотных активов. Незначительно увеличилось незавершенное строительство (570 тыс. руб. или 0,6%), что означает новые инвестиционные преобразования, а также сократилась величина нематериальных активов (-300 тыс. руб.). В Бухгалтерском балансе нет данных о долгосрочных финансовых вложениях.

Для принятия финансовых решений важно проанализировать структуру оборотных активов, для этого из состава оборотных средств необходимо выделить следующие группы ресурсов: денежные средства;  краткосрочные финансовые вложения;  дебиторская задолженность;  запасы.

Из расчетов табл.5 видно, что в отчетном году значительно  возросла величина оборотных активов (на 2900 тыс. руб.), такое увеличение произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности (+7710 тыс. руб.), то есть, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею, средства.

Для ОАО «Ликонф» величина краткосрочных финансовых вложений в отчетном году не изменилась и составила 1000 тыс. руб. Также необходимо отметить значительное снижение величины запасов (-2950 тыс. руб.), которое произошло в основном за счет уменьшения сырья, материалов и др. аналогичных ценностей (-1100 тыс. руб.), готовой продукции (-1470 тыс. руб.) и затрат в незавершенное производство (-290 тыс. руб.).

Для детализации общей  картины проводят анализ движения собственного капитала (по данным табл.10).

Целью анализа является выявление тенденций в становлении  и развитии собственного и заемного капитала, оценки его движения и эффективности использования.

Структурно-динамический анализ собственного и заемного капитала был начат с оценки общего изменения его величины.

 

Таблица 10

Динамика состава и  структуры собственного и заемного

капитала

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Структура, %
	На начало 2004 г.	На конец 2004 г.	Изменение (+,-)	На начало 2004 г.	На конец 2004 г.	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
1. Собственный капитал  - всего	56700	55800	-900	64,21	60,62	-3,56
1.1. Уставный капитал	17800	17800	-	20,16	19,35	-0,81
1.2. Добавочный капитал	27500	27500	-	31,14	29,89	-1,25
1.3. Резервный капитал	2980	3200	+220	3,37	3,48	+0,11
1.4. Фонд накопления	6600	5000	-1600	7,48	5,44	-2,04
2.Заемный капитал -  всего	31600	36200	+4600	35,79	39,35	+3,56
В том числе: 2.1. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные пассивы	31600	36200	+4600	35,79	39,35	+3,56
В том числе
2.2.1. Краткосрочные кредиты	11000	10900	-100	12,46	11,85	-0,61
2.2.2. Кредиторская задолженность - всего	20600	25300	+4700	23,33	27,5	+4,17
Поставщики и подрядчики	8010	12950	+4940	9,07	14,08	+5,01
Перед персоналом организации	4200	5100	+900	4,76	5,54	+0,78
Перед государственными внебюджетными фондами	1640	2800	+1160	1,86	3,04	+1,18
Задолженность перед  бюджетом	2600	2200	-400	2,94	2,39	-0,55
Авансы полученные	4000	2000	-2000	4,53	2,17	-2,36
Прочие кредиторы	150	250	+100	0,17	0,27	+0,1
2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
2.2.4. Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО капитал	88300	92000	+3700	100	100	х

Затем выявляем, за счет чего произошло такое изменение, т.е. анализ изменения собственного капитала по статьям 3-го раздела баланса. Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что сокращение собственного капитала произошло за счет уменьшения фонда накопления (-1600 тыс. руб.). Это означает, что прибыль, полученная в отчетном году, перераспределялась несколько иным образом, чем в предыдущем отчетном периоде. Большая часть прибыли ушла на потребление. Однако средства фонда потребления не указываются в 3-м разделе баланса и в составе собственного капитала не анализируются, так как имущество за счет него не образуется и не финансируется как из фондов 3-го раздела пассива. Эти средства идут на другие цели (материальное поощрение, социальная защита персонала организации и т.д.).

Для оценки эффективности  использования собственного капитала проводится расчет некоторых показателей:

1. Эффективность собственного капитала (Э): Э = N / СК,

где N - выручка-нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

      СК - среднегодовая  величина собственного капитала.

Для ОАО «Ликонф» эффективность собственного капитала составила:

В 2003 г. – 8,876                                         в 2004 г. – 9,147

В целях контроля за движением  капитала необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

1. Коэффициент динамики (Кд)  Кд = СКк.г. / СК н.г.,

где СК н.г. и СК к.г. - размер собственного капитала на начало и конец года соответственно (по балансу);

2. Коэффициент поступления (Кп) Кп = СК пост ./ СК к.г.,

где СК пост. - поступление  собственных средств в течение  отчетного периода (по данным ф. №3);

3. Коэффициент израсходования (Киз)  Киз = СК изр / СК н.г.,

где СК изр. - израсходовано  собственных средств в течение  отчетного периода (по ф. №3);

4. Коэффициент соотношения (Кс) Кс = СК изр. / СК пост.

Для ОАО «Ликонф» значение данных коэффициентов составило:

	2003 год			2004 год
Коэффициент динамики	0,977	97,7 %	0,984		98,4 %
Коэффициент поступления	0,0266	2,66 %	0,0287		2,87 %
Коэффициент израсходования	0,039	3,9 %	0,044		4,41 %
Коэффициент соотношения	1,5428	154,28 %	1,5625		156,25 %

 

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег,  взятых в долг. Однако, если структура “собственный капитал - заемные средства” имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно одновременно.

 

 

2.2. Анализ финансовой  устойчивости 

 

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег,  взятых в долг. Однако, если структура “собственный капитал - заемные средства” имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно одновременно.

Устойчивость финансового  состояния предприятия оценивается  рядом показателей, которые характеризуют соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников предприятия. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является недостаток или излишек источников средств для формирования запасов и затрат.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Наиболее обобщающим показателем является финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Второе направление  оценки финансовой устойчивости, связано  со степенью покрытия основных средств  и иных внеоборотных активов источниками средств. Собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы являются стабильными источниками финансирования деятельности предприятия.

В ходе производственно-хозяйственной  деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.