Анализ финансового состояния

Планирование представляет собой  процесс разработки и принятия целевых  установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Любое планирование представляет собой оценку той задачи, которую необходимо выполнить путем решения вопросов о том, какие ресурсы для этого необходимы и будут ли они доступны тогда, когда это будет нужно, и в тех количествах, которые потребуются. Планирование на современном предприятии связано с финансовыми ресурсами, в первую очередь с деньгами. Однако достаточно вспомнить о проблемах, связанных с неурожаями, войнами, забастовками, чтобы понять, что хотя деньги и важны, они являются лишь одним из факторов, которые следует учитывать при планировании. Это достаточно сложная задача, поэтому бухгалтеры-аналитики предприятия должны быть знакомы со статистическими методами прогнозирования. Самое важное для выживания и успешного функционирования предприятия - чтобы его продукция удовлетворяла требованиям потребителей, поэтому профессиональная подготовка производственных, сбытовых и инвестиционных планов является важным фактором успешной деятельности предприятия в рыночной экономике

Приступая к проведению финансового анализа, рекомендуется, прежде всего, определить конкретные цели проведения каждой из процедур. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа. Всех аналитиков и пользователей можно условно разделить на две группы - внешних и внутренних (табл.1). Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

Таблица 1

Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя  его проведение, могут (в меру своей компетентности, разумеется) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и строить свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

Первыми среди внутренних пользователей аналитической информации следует назвать руководство хозяйствующего субъекта. Для них анализ является необходимой основой для принятия управленческих решений. К внутренним пользователям можно отнести и владельцев контрольных пакетов прав собственности на предприятиях (акций, паев, долей и т.п. в зависимости от формы собственности). На мелких предприятиях зачастую сами владельцы осуществляют и оперативное управление, являясь, таким образом, не только собственниками, но и руководителями своих предприятий. В крупных же акционерных обществах владельцы больших пакетов контролируют состав совета директоров и, следовательно, через управляющих тоже могут иметь доступ к максимальному объему информации, касающейся существующего положения и перспектив предприятия.

Все внешние аналитики  и пользователи информации, полученной в результате анализа, преследуют весьма различные цели. Так, кредиторы (банки и финансовые организации) и контрагенты (поставщики, покупатели, подрядчики, партнеры по совместной деятельности), проводя анализ финансового состояния экономического субъекта, хотят в первую очередь знать, можно ли с ним иметь дело, каковы его положение на рынке и перспективы дальнейшей деятельности, не грозит ли ему банкротство. Государственные контролирующие органы (налоговые, таможенные, статистические) проводят анализ финансового состояния предприятий для проверки выполнения ими требований законодательства в областях, относящихся к их компетенции.

В качестве примере приведём данные государственной статистики, которые были получены по результатам  анализа предприятий России, в 2007 и 2008гг. Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий в 2008г. представим в табл.2, с разбивкой по видам деятельности – в табл.3¹.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Сальдированный  финансовый результат (прибыль минус  убыток)

	Млрд.рублей	В % к  соответствующему   периоду предыдущего года1)
2007г.
Январь	+342,1	98,0
Январь-февраль	+657,6	111,0
I квартал	+1074,7	116,2
Январь-апрель	+1383,2	120,5
Январь-май	+1815,1	122,8
I полугодие	+2301,9	126,4
Январь-июль	+2683,4	126,3
Январь-август	+3038,5	124,8
2008г.
Январь	+498,1	145,6
Январь-февраль	+893,7	135,9
I квартал	+1260,0	117,2
Январь-апрель	+1801,8	130,3
Январь-май	+2442,6	134,6
I полугодие	+3239,9	140,7
Январь-июль	+3772,3	140,6
Январь-август	+4302,4	141,6

 

 

Таблица 3

Сальдированный  финансовый результат организаций  по основным видам экономической  деятельности (ОКВЭД) в январе-августе 2008 года

 

	Сальдо  прибылей   (+) и  убытков  (-),  млрд.  рублей	В % к  соответ-  ствующему периоду предыду-  щего года1)	Прибыль  млрд.  рублей  (+)	В % к  соответ-  ствующему периоду предыду-  щего года	Убыток,  млрд.  рублей  (-)	В % к  соответ-  ствующему периоду предыду-  щего года
Всего	4302,4	141,6	4883,1	148,6	580,7	в 2,3р.
из них по организациям с основным видом деятельности:
рыболовство, рыбоводство	+3,2	95,3	4,7	116,8	1,5	в 2,3р.
добыча  полезных ископаемых	+908,5	167,2	936,3	164,9	27,8	113,9
из нее добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	+774,7	170,1	797,2	169,3	22,5	146,0
обрабатывающие  производства	+1723,0	146,7	1819,2	147,3	96,2	157,5
производство  и распределение электроэнергии, газа и воды	+50,0	68,6	105,9	102,8	55,9	185,0
из них производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды	+44,3	65,0	98,5	102,0	54,2	190,6
строительство	+75,0	161,3	97,6	153,5	22,6	132,3
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	+859,6	171,9	966,2	181,5	106,6	в 3,3р.
транспорт и связь	+526,2	123,0	568,0	123,9	41,8	137,1
из них:   деятельность железнодорожного транспорта	+98,5	114,4	99,2	114,6	0,7	166,7
деятельность  прочего сухопутного транспорта	+0,6	15,0	9,3	91,3	8,7	145,5
транспортирование по трубопроводам	+123,1	118,1	123,7	116,0	0,6	24,1
связь	+229,5	126,2	243,6	126,8	14,1	136,9
операции  с недвижимым имуществом, аренда и  предоставление услуг	+259,6	в 2,1р.	300,5	187,4	40,9	110,7
из них:
управление эксплуатацией  жилого фонда	-1,5	-	3,9	128,4	5,4	129,3
научные исследования и разработки	+17,2	123,0	24,8	134,0	7,6	167,8
______________________  1) Темпы изменения сальдированного финансового результата отчетного периода по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года рассчитаны по сопоставимому кругу организаций; с учетом корректировки данных соответствующего периода предыдущего года, исходя из изменений учетной политики, законодательных актов и др. в соответствии с методологией бухгалтерского учета. Прочерк означает, что в одном или обоих  сопоставляемых периодах был получен  отрицательный сальдированный финансовый результат.

 

Таким образом, было установлено, что в январе-августе 2008г. доля убыточных организаций по сравнению с январем-августом 2007г. снизилась на 0,8 процентного пункта и составила 28,4%.

Динамику сальдированного финансового  результата представим на диаграмме 1.

Диаграмма 1. Динамика сальдированного финансового  результата, млрд. руб. 

 

 

 

Специалисты по слияниям и поглощениям анализируют главным  образом перспективы предприятий с точки зрения возможности и целесообразности осуществить их реорганизацию, т.е. преследуют свои собственные интересы, иногда (в случае враждебных поглощений) противоположные интересам владельцев, руководства и персонала поглощаемой компании. Полный доступ к важной информации специалисты по слияниям и поглощениям имеют только в случае дружественных поглощений, но в любом случае эта группа аналитиков изучает перспективы предприятия весьма тщательно.

К внешним пользователям  можно отнести и мелких собственников  предприятий (владельцев мелких пакетов прав). Согласно российскому Закону об акционерных обществах акционер имеет право получать информацию о деятельности общества, однако на деле речь идет лишь о доступе к официальной бухгалтерской отчетности, которую они могут анализировать сами, чтобы составить некоторое представление о положении дел на предприятии. Поэтому с точки зрения доступности информационных потоков мелкие акционеры считаются внешними. Схожая ситуация у потенциальных инвесторов, даже у тех, кто намерен приобрести крупный пакет прав. Не будучи пока акционерами, они, как правило, не имеют доступа к иной информации, нежели официальная бухгалтерская отчетность.

В отдельные категории  и среди внешних, и среди внутренних пользователей и аналитиков можно выделить тех, кто использует приемы и методы анализа в ходе своей профессиональной деятельности, для выполнения иных, нежели аналитические, целей: это бухгалтеры и аудиторы - внешние и внутренние. Выполнение некоторых аналитических процедур входит в круг их каждодневных профессиональных обязанностей.

1.2. Методика проведения анализа финансового состояния

Для проведения финансового  анализа используется большой объем  экономической информации, а именно: нормативная и инструктивная: Гражданский  кодекс, Налоговый кодекс, федеральные  законы, указы Президента, постановления  и распоряжения Правительства РФ, нормативные документы государственных органов (Минфина России, Центрального Банка России, Министерства экономического развития и торговли, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.); планово-прогнозная: проекты бюджетов.

       Кроме того, используются соответствующие формы отчетной и статистический информации: соответствующие формы официальной бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3);  отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); пояснительная записка, а также аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту, разработанные предприятием формы документоносителей оперативной информации.

          Используемая для анализа информация  должна быть достоверной, объективной,  сопоставимой, конкретной.

Методом финансового  анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов и явлений.

Характерными особенностями  метода финансового анализа являются:

• использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность организации;
• изучение причин изменения этих показателей;
• выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.
• Все аналитические методы сгруппированы в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные). К качественным методам относятся:
• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев;
• психологические и морфологические методы и т.п.

 Количественные методы  – это приемы, использующие математику. Их можно разделить на бухгалтерские,  статистические, классические методы  анализа, экономико-математические  и т.д.

К часто используемым методам финансового анализа относятся:

• метод абсолютных, относительных и средних величин;
• метод сравнения;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• трендовый анализ;
• факторный анализ;
• анализ с помощью финансовых коэффициентов;
• метод экспертных оценок.