Анализ финансовой деятельности строительной организации

 

 

 

 

 

 

Решение:

 

Таблица 11 - Влияние мероприятий на показатели финансовой отчетности

Наименование мероприятий	Влияние на показатели баланса
1. Сокращение затрат в  незавершенном производстве за  счет сокращения сроков строительства	Уменьшение затрат в незавершенном  производстве. Уменьшение себестоимости  работ за счет накладных расходов.
2. Приобретение модернизация  основных средств для сокращения  цикла производства	Увеличение основных средств Уменьшение собственного капитала
3. Выпуск акций для  привлечения дополнительного объема  средств на модернизацию оборудования	Увеличение собственного капитала за счет прибыли
4. Получение краткосрочного  кредита на пополнение оборотных  средств (запасов)	Увеличение краткосрочных  обязательств. Увеличение оборотных  активов (запасов).
5. Применение новых схем  расчетов с покупателями (взаимозачета)	Уменьшение кредиторской задолженности. Уменьшение дебиторской  задолженности.
6. Прирост выручки при  освоении новых объемов работ	Увеличение выручки от реализации
7. Применение логистических  схем поставок сырья и материалов	Уменьшение запасов. Уменьшение кредиторской задолженности.

 

Произведем расчеты прогнозных значений финансовых показателей по каждому из вариантов и сведем их в таблицу 12.

1. Пессимистический вариант развития.

Активы баланса:

Внеоборотные активы:

Оборотные активы:

Запасы:

Дебиторская задолженность:

Собственный капитал:

Кредиторская задолженность:

Выручка от реализации:

Себестоимость:

Прибыль от продаж:

2. Ожидаемый вариант развития.

Активы баланса:

Внеоборотные активы:

Оборотные активы:

Запасы:

Дебиторская задолженность:

Собственный капитал:

Кредиторская задолженность:

Выручка от реализации:

Себестоимость:

Прибыль от продаж:

3. Оптимистический вариант  развития.

Активы баланса:

Внеоборотные активы:

Оборотные активы:

Запасы:

Дебиторская задолженность:

Собственный капитал:

Кредиторская задолженность:

Выручка от реализации:

Себестоимость:

Прибыль от продаж:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 12 – Анализ показателей финансовой отчетности

ОАО «Красноярскдорстрой» по вариантам оптимизации

Показатели финансовой отчетности, тыс.р.	Прогнозное значение показателей  по вариантам			Абсолютные отклонения
	Пессимис-тическому	Ожидае- мому	Оптимисти-ческому	Пес./ ожид.	Оптим./ ожид.	Оптим./ пес.
Активы баланса (А)	912625	911474	909185	1151	-2289	-3440
Внеоборотные активы (ВА)	139079	139751	140027	-672	276	948
Оборотные активы (ОА)	773546	771723	769158	1823	-2565	-4388
Запасы (З)	182008	180357	177972	1651	-2385	-4036
Дебиторская задолженность (ДЗ<года)	279005	278833	278653	172	-180	-352
Собственный капитал (СК)	83612	83612	83612	0	0	0
Кредиторская задолженность (КЗ)	602155	601318	600728	837	-590	-1427
Выручка от реализации (ВР)	1052641	1053118,6	1054135	-477,6	1016,4	1494
Себестоимость (С)	1030545	1029525	1027505	1020	-2020	-3040
Прибыль от продаж (Пп)	22096	23593,6	26630	-1497,6	3036,4	4534

Вывод:

В результате проведенных  мероприятий активы баланса по всем вариантам оптимизации уменьшаются. По пессимистическому варианту они составили 912625 тыс.р., по ожидаемому 911474 тыс.р., а по оптимистическому 909185 тыс.р. Наибольшие отклонения составили -3440 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Внеоборотные активы по пессимистическому варианту развития остались неизменными, а по ожидаемому и оптимистическому вариантам развития увеличились и составили 139751 тыс.р. и 140027 тыс.р. соответственно. Наибольшие отклонения составили 948 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Оборотные активы по трем вариантам оптимизации снизились. По пессимистическому варианту развития они составили 773546 тыс.р., по ожидаемому 771723 тыс.р., а по оптимистическому 769158 тыс.р. Наибольшие отклонения составили -4388 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Запасы в результате проведенных  мероприятий снизились по всем трем вариантам. По пессимистическому варианту развития они составили 182008 тыс.р., по ожидаемому 180357 тыс.р., а по оптимистическому 177972 тыс.р. Наибольшие отклонения составили -4036 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Дебиторская задолженность  по трем вариантам оптимизации снизилась. По пессимистическому варианту развития она составила 279005 тыс.р., по ожидаемому 278833 тыс.р., а по оптимистическому 278653 тыс.р. Наибольшие отклонения составили -352 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Собственный капитал после  проведенных мероприятий остался  неизменным и составил 83612 тыс.р. по трем вариантам развития.

Кредиторская задоженность по трем вариантам оптимизации снизилась. По пессимистическому варианту развития она составила 602155 тыс.р., по ожидаемому 601318 тыс.р., а по оптимистическому 600728 тыс.р. Наибольшие отклонения составили -1427 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Выручка от реализации в результате проведенных мероприятий увеличилась. По пессимистическому варианту развития она составила 1052641 тыс.р., по ожидаемому 1053118,6 тыс.р., а по оптимистическому 1054135 тыс.р. Наибольшие отклонения составили 1494 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Себестоимость по трем вариантам оптимизации снизилась. По пессимистическому варианту развития она составила 1030545 тыс.р., по ожидаемому 1029525 тыс.р., а по оптимистическому 1027505 тыс.р. Наибольшие отклонения составили -3040 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Прибыль от продаж по пессимистическому  варианту развития составила 22096 тыс.р., по ожидаемому 23593,6 тыс.р., а по оптимистическому 26630 тыс.р. Наибольшие отклонения составили 4534 тыс.р. (оптим./пес. варианты развития).

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более  полно, чем прибыль, отражают окончательные  результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта  с наличными и потребленными  ресурсами.

Рентабельность продаж (Рпр):

,

где Пп – прибыль от продаж;

ВР - выручка от реализации.

Нормативное требование: Рпр > (г — 1) = 10,5-1= 9,5% : г, где г - учетная ставка ЦБ России.

Рентабельность продаж по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Рентабельность активов (Ра):

,

где А – активы баланса.

Показывает эффективность  использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

Рентабельность активов  по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Рентабельность производства (Рп):

,

где С –себестоимость.

Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько  прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Рентабельность активов  по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Рентабельность внеоборотных активов (Рва):

,

где ВА –внеоборотные активы.

Показывает сколько прибыли  получает предприятие на каждый рубль  внеоборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Рентабельность собственного капитала (Рск):

,

где СК –собственный капитал.

Рентабельность собственного капитала по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Коэффициенты оборачиваемости  отражают эффективность использования  оборотных средств организации, независимо от их источников. Они определяют, сколько раз в году совершается  полный цикл обращения, приносящий прибыль  или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции  перенесла каждая единица активов.

Оборачиваемость капитала (Ок):

.

Оборачиваемость капитала по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Оборачиваемость собственного капитала (Оск):

.

Оборачиваемость собственного капитала по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Оборачиваемость оборотных  активов (Ооа):

,

где ОА –оборотный капитал.

Оборачиваемость оборотных  активов по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Оборачиваемость запасов (Оз):

,

где З –запасы.

Оборачиваемость запасов  по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (Одз):

,

где ДЗ –дебиторская задолженность.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности по пессимистическому варианту развития равна:

 

по ожидаемому варианту развития:

по оптимистическому варианту развития:

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)

,

где КЗ –дебиторская задолженность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности по пессимистическому варианту развития равна:

по ожидаемому варианту развития: