Анализ финансовой отчетности

 

1. Что является общей целью анализа бухгалтерского баланса? Перечислите основные задачи анализа бухгалтерского баланса. Что означает понятие «умение читать баланс»?

Баланс – система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату. Бухгалтерский баланс – самая выразительная и содержательная форма.

 В балансе хозяйственные  средства представлены, с одной  стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой – по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание , что их группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не только в статике, но и в динамике.

Сущность бухгалтерского баланса проявляется в его назначении. С одной стороны, он является частью метода бухгалтерского учета. С другой стороны, бухгалтерский баланс - одна из форм периодической и годовой отчетности.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения.

Общей целью анализа  баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

К основным задачам анализа  баланса следует отнести:

• оценку имущественного положения  анализируемого предприятия;

• анализ ликвидности отдельных  групп активов;

• изучение состава и структуры  источников формирования активов;

• характеристику обеспеченности обязательств активами;

• анализ взаимосвязи отдельных  групп активов и пассивов;

• анализ способности генерировать денежные средства;

• оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

При анализе баланса достигаются 2 цели:

1. Получение информации о способности зарабатывать прибыль.
2. Получение информации об имущественном и финансовом положении организации, т.е. об обеспеченности источниками для получения прибыли.

Проведение анализа  по этим двум направлениям должно показать на сколько устойчиво функционирует организация. Чтобы анализ был эффективным необходимо:

1. Понимание, хозяйственно-экономических условий деятельности организации и цели их развития
2. Использование информации о принципах  ведения учета и составления отчетности.
3. Владение методикой чтения и анализа баланса.

Умение читать баланс – знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия.

Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

• получить значительный объем информации о предприятии;
• определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
• установить за счет таких статей изменилась величина краткосрочных активов.
• оценить общее финансовое положение организации даже без расчетов специальных аналитических показателей.

Чтение баланса состоит  из:

• оценка изменений баланса за период;
• сопоставление темпов роста итогов баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, валовой и итоговой прибыли;
• изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей;
• анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.

 

2. Как построен бухгалтерский баланс и по какому признаку и принципу построены его активы и пассивы (источники формирования активов)? Что понимается под ликвидностью баланса?

Баланс это способ обобщенной группировки и текущего учета имущества предприятия  по функциональной роли и источникам его образования в денежной оценке на определенную дату. Это таблица, которая состоит из двух частей.

ББ построен в вертикальной форме, состоит из 5 разделов в след последовательности: первые 2 отображают активы, 3 и 4 – обязательства, 5- собственный  капитал.

Активы построены по принципу ликвидности: от более ликвидных к менее ликвидным. Источники формирования активов - обязательства и капитал расположены по принципу срочности платежа – от более срочных к менее срочным. Т.е. по мере возрастания сроков погашения обязательств.

Группировка ресурсов в бухгалтерском балансе основывается на экономической классификации хозяйственных ресурсов субъектов и источниках образования этих ресурсов. Располагается она так, чтобы наилучшим образом отразить экономическое содержание ресурсов и хозяйственных операций и вместе с тем облегчить анализ баланса с целью изучения финансового состояния субъекта.

 Левая сторона баланса  – актив – включает в себя  два раздела: Раздел 1 "Долгосрочные  активы", Раздел 2 "Текущие активы".

 В разделе 1 актива  баланса содержится группа статей: нематериальные активы, основные средства, незавершенное капитальное строительство, инвестиции, дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

 В разделе 2 актива  баланса "Текущие активы" содержится  группа статей: товарно-материальные активы, дебиторская задолженность и другие активы.

 Раздел 2 актива баланса  объединяет ресурсы, предназначенные  для краткосрочного использования  и в течение одного года  обращаемые в денежную наличность (быстро ликвидные).

 Пассив баланса  отражает источники формирования и целевое назначение этих же ресурсов. Он состоит из следующих разделов: Раздел 1 " Собственный капитал", Раздел 2 "Долгосрочные обязательства", Раздел 3 "Текущие обязательства".

 Первый раздел пассива  баланса носит название "Собственный капитал". Он объединяет статьи, отражающие, чем владеет субъект после вычета его обязательств.

 Долгосрочные обязательства  представляют собой суммы, которые  хозяйствующий субъект должен  погасить в форме денежных  выплат, принятие других обязательств, оказания услуг и так далее в срок, превышающий один год.

 Итак, в условиях  рыночной экономики обширный  круг пользователей постоянно  уделяет внимание бухгалтерским  балансам. К бухгалтерскому балансу  необходимо подходить с позиций  интересов отдельных хозяйствующих субъектов и многочисленных внешних и внутренних пользователей бухгалтерской информации. Потому его роль является значительной.

 Итак, основным элементом  баланса является статья, представляющая  собой обобщенный показатель  определенного вида хозяйственных ресурсов (активная статья) или их источников (пассивная статья).

 Балансовые статьи  обобщаются в группы, а группы  в разделы, что облегчает обозрение  и анализ информации, содержащейся  в бухгалтерском балансе. В  бухгалтерском балансе поддерживается  постоянное равенство общей величины показателей актива и пассива. Общий итог показателей актива и пассива называют валютой баланса.

 Сложность структуры  бухгалтерского баланса, взаимосвязь  и систематический характер показателей,  позволяет рассматривать его  в качестве относительно самостоятельной информационной системы, в которой четко проявляются прямые и обратные связи. Изменение актива, несогласованные с характером пассива, ведут к нарушениям равновесия хозяйственного механизма, к образованию хозяйственных ресурсов, необеспеченных соответствующими источниками.

 В свою очередь  актив оказывает влияние на  пассив баланса: эффективное использование  хозяйственных ресурсов ведет  к увеличению их источников, оказывает  положительное влияние на финансовое  состояние субъекта.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

На практике принято  выделять 4-е группы ликвидности  активов:

А1 — наиболее ликвидные активы,

А2 — быстрореализуемые  активы,

А3 — медленнореализуемые  активы,

А4 — труднореализуемые  активы.

Деление производится с  целью определения ликвидности  предприятия или ликвидности  бухгалтерского баланса. Для этого  источники финансирования разделяют на 4 группы:

П1 — наиболее срочные  обязательства,

П2 — краткосрочные  пассивы,

П3 — долгосрочные пассивы,

П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности.

 

3. Содержание отчета о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств  содержит в себе информацию об изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств субъекта за период с подразделением таких изменений  на изменения от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Эквиваленты денежных средств  удерживаются, скорее, для погашения  краткосрочных денежных обязательств, чем для инвестирования или других целей. Таким образом, обычно инвестиция подпадает под определение эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или менее с даты приобретения. Банковские овердрафты, как правило, рассматриваются по аналогии с заимствованиями, т.е. как финансовая деятельность. Тем не менее, в случае, если банковский овердрафт подлежит погашению по требованию и является неотъемлемой частью инструментария управления денежными средствами субъекта, то банковские овердрафты считаются составляющей денежных средств и эквивалентов денежных средств.

В отчете о движении денежных средств субъект показывает потоки денежных средств за период, классифицированные по принадлежности к операционной деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная  деятельность 

Потоки денежных средств  от операционной деятельности преимущественно извлекаются из основной приносящей доход деятельности субъекта. Таким образом, как правило, они являются результатом операций и других событий, учитываемых при определении прибыли или убытка. Примерами потоков денежных средств от операционной деятельности являются:

1) денежные поступления  от продажи товаров и предоставления  услуг;

2) денежные поступления  от роялти, сборов, комиссионных  вознаграждений и прочая выручка;

3) денежные платежи  поставщикам за товары и услуги;

4) денежные платежи служащим и от их лица;

5) денежные платежи  или возмещения налога на прибыль,  за исключением случаев, когда  они могут быть отнесены к  инвестиционной или финансовой  деятельности;

6) поступления денежных  средств и платежи в рамках  инвестиционных договоров, договоров займа и иных договоров, удерживаемых для заключения сделок или в торговых целях, которые рассматриваются как запасы, приобретенные специально для перепродажи.

Некоторые операции, такие  как продажа единицы оборудования, могут привести к возникновению прибыли или убытка, который включается в результат деятельности. Однако движение денежных средств, связанное с такими операциями, является движением денежных средств от инвестиционной деятельности.  

Инвестиционная деятельность

Денежные потоки от инвестиционной деятельность представляют собой затраты, произведенные с целью формирования ресурсов, предназначенных для генерирования будущего дохода и потоков денежных средств.

Примерами движения денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

1) выплаты денежных  средств для приобретения основных  средств (включая самостоятельно  произведенные средства), нематериальных  активов (включая капитализированные  затраты на разработку) и прочих  долгосрочных активов;

2) денежные поступления  от продажи основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов;

3) денежные платежи  для приобретения долевых или  долговых инструментов других  субъектов и долей участия  в совместной деятельности (кроме  платежей за те инструменты,  которые рассматриваются как эквиваленты денежных средств или за те, которые предназначены для заключения сделок или торговых целей);

4) денежные поступления  от продажи долевых или долговых  инструментов других субъектов  и долей участия в совместной  деятельности (кроме поступлений  за те инструменты, которые рассматриваются как эквиваленты денежных средств или за те, которые предназначены для заключения сделок или торговых целей);

5) авансовые платежи  денежных средств и кредиты,  предоставленные другим сторонам;

6) поступления денежных  средств от возврата авансов и кредитов, предоставленных другим сторонам;