Анализ финансовой отчетности

 При наличии потенциальных  прав голоса доля инвестора  в прибыли или убытке объекта  инвестиций или в изменениях в капитале объекта инвестиций определяется на основе текущих долей участия и не отражает возможную реализацию или конвертацию потенциальных прав голоса.

Инвестиции в ассоциированное предприятие должны учитываться по методу долевого участия, за исключением случаев, когда:

(a)           инвестиции классифицируются как предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5«Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность»;

(b)           применяется исключение, предусмотренное пунктом 10 МСФО (IAS) 27, согласно которому материнское предприятие, которое также имеет инвестиции в ассоциированное предприятие, может не представлять консолидированную финансовую отчетность;

©           верны все перечисленные ниже положения:

1. инвестор является дочерним предприятием, находящимся в полной собственности другого предприятия, или в частичной собственности другого предприятия, и при этом его прочие собственники, в том числе и те, которые в других случаях не имели бы права голоса, были проинформированы о том, что инвестор не применяетметод долевого участия, и не возражают против этого;
2. долговые или долевые инструменты инвестора не обращаются на открытом рынке (на отечественнойили зарубежной фондовой бирже или на внебиржевом рынке, включая местные и региональные рынки);
3. инвестор не представлял свою финансовую отчетность и не находится в процессе представления своей финансовой отчетности в комиссию по ценным бумагам или иной регулирующий орган в целях размещения любого вида инструментов на открытом рынке;
4. конечное или промежуточное материнское предприятие инвестора составляет консолидированную финансовую отчетность, находящуюся в публичном доступе, в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности.   Эти инвестиции подлежат учету в соответствии с МСФО (IFRS) 5.

 

       Если  инвестиции в ассоциированное предприятие, ранее классифицированные как предназначенные для продажи, перестают удовлетворять критериям для такой классификации, их следует учитывать по методу долевого участия, начиная с даты классификации, в качестве предназначенных для продажи. Финансовая отчетность за все периоды, начиная с момента классификации инвестиций в качестве предназначенных для продажи, должна быть соответствующим образом скорректирована.       

 Признание дохода в размере средств, полученных в результате распределения прибыли, не является адекватной основой для оценки дохода инвестора от инвестиций в ассоциированное предприятие, поскольку средства, полученные в результате распределения прибыли, могут не отражать результаты деятельности ассоциированного предприятия. Поскольку инвестор оказывает значительное влияние на ассоциированное предприятие, он заинтересован в результатах деятельности ассоциированного предприятия и, следовательно, в доходности своих инвестиций. Инвестор отражает свою заинтересованность путем включения в финансовую отчетность своей доли в прибылях или убытках такого ассоциированного предприятия. В итоге применение метода долевого участия обеспечивает отражение в финансовой отчетности более подробной информации о чистых активах и прибыли или убытке инвестора.   

 Инвестор должен  прекратить использование метода  долевого участия с момента утраты значительного влияния на ассоциированное предприятие, и с этой даты вести учет своих инвестиций в соответствии с МСФО (IAS) 39 при условии, что ассоциированное предприятие не становится дочерним предприятием или совместной деятельностью в значении, определенном в МСФО (IAS) 31.       

 Балансовая стоимость  инвестиций на дату, когда предприятие перестает быть ассоциированным, должна рассматриваться как их стоимость при первоначальном признании в качестве финансового активав соответствии с МСФО (IAS) 39.

 

 

13. Каковы функции отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике?

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) относится к числу основных форм финансовой отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности, отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый месяц (квартал), — в состав промежуточной отчетности. Отчет о прибылях и убытках, как и бухгалтерский баланс, составляется на основе двух основополагающих принципов - метода начисления и допущения непрерывности деятельности организации.

Значение отчета о  прибылях и убытках определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной  деятельности коммерческой организации и источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые  факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения.

Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качество управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации, используется для выявления и анализа тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период. Вот почему не удивительно, что в ряде стран на западе отчету о прибылях и убытках отдается более приоритетное значение нежели балансу.

Отчет о прибылях и  убытках является важным источником информации для всестороннего анализа  полученной прибыли. Группировка его  статей может помочь в проведении поэтапного анализа. Форма №2 является информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решение.

К тому же, отчет о прибылях и убытках является реальным средством  коммуникации:

1. Руководители получают  информацию о финансовых результатах организации, об эффективности принимаемых решения, направлений развития.

2. Аудиторы получают  информацию для планирования  своей проверки, выявления слабых  мест в учете и возможных  зон преднамеренных и непреднамеренных  ошибок

3. Аналитики определяются направления финансового анализа

4. Инвесторы - получают  динамическую информацию о том,  каких успехов достигло предприятие  в течение года и за счет  каких факторов, каковы масштабы  деятельности

 

14. На какие  группы подразделяются активы  в зависимости от степени их ликвидности? На какие группы подразделяются пассивы баланса в зависимости от степени срочности их оплаты?

В зависимости от степени  ликвидности, т. е. скорости превращения активов в средство платежа, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 = наиболее ликвидные  активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

А2 = быстро реализуемые  активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

А3 = медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, долгосрочные финансовые вложения. При этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

А4 = трудно реализуемые  активы – статьи 2 раздела актива баланса, за исключением статей этого  раздела, включенных в предыдущие группы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 = наиболее срочные  обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные  обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 = краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств.

П3 = долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы  или итог четвертого раздела пассива  баланса 

П4 = постоянные пассивы  включают собственный капитал.

При хорошей структуре  активов и пассивов выполняются  соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Сравнение первой группы активов с первой группой пассивов показывает платежеспособность или  неплатежеспособность предприятия  в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение второй группы активов и пассивов показывает текущую ликвидность.

Сравнение же третьей  группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными  обязательствами) показывает перспективную  ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности предприятия.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о  наличии у предприятия собственных  оборотных средств. Если не будет  выполняться хотя бы одно неравенство, баланс предприятия не может считаться  ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их излишком по другой группе. Анализом ликвидности баланса целесообразно заниматься с учетом динамики показателей за ряд лет для определения тенденций, характеризующих ликвидность.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 

15.Что следует понимать под платежеспособностью организации и есть ли разница между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»? Какие показатели используются для анализа перспектив платежеспособности?

Под ликвидностью предприятия понимается наличие  у него оборотных средств в  размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств. Считается, что компания ликвидна, если величина чистого оборотного капитала положительна.

 Платежеспособность  же наличия у компании денежных  средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по своим обязательствам  в каждый рассматриваемый период  времени. Соответственно, основными  признаками платежеспособности является отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

 Если ликвидность  связана с движением фондов, то  платежеспособность – с движением  денежных средств. Движение фондов  и движение денежных средств взаимосвязаны. Эта связь реализуется в общем случае через функцию времени трансформации активов в непосредственно средства платежа.

А1 = наиболее ликвидные  активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

А2 = быстро реализуемые  активы - активы, для обращения которых  в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

А3 = медленно реализуемые  активы - наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

П1 = наиболее срочные  обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 = краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты  банков и прочие займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств.

П3 = долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты и  прочие долгосрочные пассивы

П4 - постоянные пассивы включают собственный капитал

 

16.Как определяются  коэффициенты абсолютной, промежуточной  и текущей ликвидности и каково  их теоретическое значение?