Драгоценные металлы

• Перечислением с металлического счета:

Дт 20309А98

Кт 47427А98

• Внесением драгоценного металла в физической форме:

Дт 20302А98

Кт 47427А98

При неоплате процентов в  установленный договором срок осуществляется перенос на счета по учету просроченных процентов:

Дт 20318А98

Кт 47427А98

При невозвращении драгоценных  металлов по договору займа (депозита) в установленный срок задолженность  переносится на счета по учету  просроченной задолженности:

Дт 20317А98

Кт 20315А98

По задолженности, учитываемой  на счетах по учету размещенных средств  в драгоценных металлах, в том  числе по начисленным и признанным в доходах процентам, формируется  резерв на возможные потери. Учет сумм резерва ведется на счете 20321 исключительно  в рублях:

Дт 70606810

Кт 20321810

Поскольку активы в драгоценных  металлах меняют свою балансовую стоимость  в зависимости от учетной цены, то на отчетную дату необходимо корректировать сумму созданного резерва на возможные  потери.

При погашении просроченной задолженности суммы резерва  на возможные потери восстанавливаются  на доходы банка:

Дт 20321810

Кт 70601810

Списание просроченной и  безнадежной задолженности с  баланса осуществляется в порядке, аналогичном порядку списания задолженности  по кредитам. При этом используется резерв на возможные потери.

Списание основного долга:

Дт 20321810

Кт 20317А98

Постановка на внебалансовый  учет:

Дт 91801А98

Кт 99999810

Списание просроченных процентов:

Дт 20321810

Кт 20318А98

Постановка на внебалансовый  учет:

Дт 91703А98

Кт 99999810

На этот же счет переносятся  проценты, которые ранее не признавались в доходах банка:

Дт 91703А98

Кт 91603А98

3.9. Комиссии по операциям с драгоценными металлами.

По операциям с драгоценными металлами могут возникнуть доходы и расходы комиссионного характера. Например, за проведение операций по металлическим  счетам, принадлежащим клиентам, - доходы, или за проведение операций по корреспондентскому металлическому счету банка –  расходы.

Начисление доходов и  расходов осуществляется на дату, установленную  условиями договоров, как день оплаты. В соответствии с решением, принятом в Учетной политике банка, такие  доходы и расходы могут начисляться  в последний рабочий день месяца, исходя из фактического объема оказанных  услуг.

Для отражения комиссионных доходов и расходов в Отчете о  прибылях и убытках предусмотрено  несколько символов: 12101, 12102, 16202, 16203, 25202, 25205, 25206. Выбор конкретного символа  зависит от содержания проводимой операции и закрепляется в Учетной политике банка.

Оплата и начисление комиссий может осуществляться в соответствии с договорами, как в рублях, так  и в драгоценных металлах. В  последнем случае начисление осуществляется следующими проводками.

Начисление комиссионных доходов в драгоценных металлах:

Дт 47423А98

Кт 70601810

Начисление комиссионных расходов:

Дт 70606810

Кт 47422А98

Доходы и расходы в  драгоценных металлах отражаются в  гр.5.Отчета о прибылях и убытках.

Если, в соответствии с  налоговым законодательством, операция подлежит обложению налогом на добавленную  стоимость, то отражение в учете  этих сумм осуществляется в соответствии с выбранной кредитной организацией Учетной политикой.

Оплата осуществляется с  металлических счетов клиентов и  корреспондентского металлического счета  банка, соответственно.

Погашение задолженности  клиентом отражается проводкой:

Дт 20309А98

Кт 47423А98

Погашение задолженности  банком отражается проводкой:

Дт 47422А98

Кт 30118А98

До момента оплаты требования и обязательства на счетах 47423 и 47422 переоцениваются так же, как и  все остальные счета в драгоценных  металлах.

3.10. Продажа драгоценного металла, принадлежащего клиенту по договору комиссии.

По договору комиссии может  осуществляться продажа драгоценного металла, принадлежащего клиенту. Этот металл может быть передан в виде слитка, то есть с физической поставкой, а может быть продан с металлического счета клиента.

Поскольку в этой сделке банк выступает как посредник, он имеет доход в виде комиссии.

Продажа золота осуществляется с поставкой в физической форме. Золото находится в банке на ответственном  хранении.

Получение аванса отражается в учете проводкой:

Дт корреспондентский  счет

Кт 47422

Передача слитка золота по распоряжению клиента в банк покупателя отражается в учете проводкой:

Дт 91205А98

Кт 91204А98

Получение документов, подтверждающих поступление слитков в хранилище  другого банка:

Дт 99999810

Кт 91205А98

Получение оставшейся части  по сделке осуществляется проводкой:

Дт корреспондентский  счет

Кт 47422

Начисление комиссионных доходов и НДС осуществляется проводкой:

Дт 47423

Кт 70601

Кт 60309

Удержание вознаграждения отражается проводкой:

Дт 47422

Кт 47423

Перечисление клиенту  отражается проводкой:

Дт 47422

Кт Расчетный счет клиента

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Современное  состояние рынка драгоценных металлов.

Драгоценные металлы во времена экономических потрясений всегда были неким спасительным кругом для обесценивающегося капитала, или, если хотите, тихой гаванью, где можно укрыться от финансовых бурь. Немеркнущий блеск золота выглядел более привлекательно, чем стремительно падающие в цене активы и непредсказуемое колебание курсов валют. Какова же сегодня ситуация, сложившаяся на рынке драгоценных металлов на выходе из кризиса?

Сегодня рынок предлагает достаточное количество инструментов инвестирования, в которых драгоценные  металлы являются базовым активом. Каждый из этих инструментов имеет  свои плюсы и минусы.

 В современных условиях  популярность среди инвесторов  набирает торговля фьючерсами  на драгметаллы: золото, серебро,  палладий, платину. Это самостоятельная  спекулятивная деятельность, позволяющая,  учитывая существующую высокую  волатильность в сегменте драгметаллов  на срочном рынке, не только  сохранить, но и приумножить  вложенные средства. Используя спекулятивную  стратегию на рынке драгметаллов  в 2009 году, можно было получить  более значительный эффект, чем  следуя традиционной стратегии  «купи и держи».

В кризисный 2008 год рынок  драгметаллов демонстрировал негативную динамику, чему способствовало сокращение реального спроса и инвестиционной привлекательности этих металлов. Исключением  стало лишь золото, показавшее по итогам года нулевую динамику. Прошлый год, напротив, ознаменовался бурным ростом стоимости драгоценных металлов, значительно превзошедшим темпы  инфляции.

 

Восстановление  этого рынка после кризиса  стало действительно молниеносным и не отражало реального физического  спроса. Так, суммарный спрос на золото в 2008 году был на 4% выше, чем в 2007 году, тогда как прирост стоимости  металла по итогам 2008 года, как уже  было сказано, стал фактически нулевым. По итогам 2009 года суммарный мировой  спрос на золото сократился на 9% по отношению к уровню 2008 года, а  стоимость металла, в свою очередь, показала в декабре 2009 года абсолютный максимум, который составил $1227 за тройскую унцию.

Причин  роста стоимости драгоценных  металлов — достаточно много. Одной  из них стала динамика на рынке FOREX, где пара EUR/USD достигла годовых максимумов, что оказывало поддержку абсолютно  всем видам сырья. Рост стоимости  золота, в частности, был усилен и  информацией о том, что центральные  банки многих стран планируют  увеличить золотой запас. Об этом, в частности, заявляли представители  центробанков Индии и Китая.

Еще одной причиной бурного восстановления рынка драгметаллов стало ожидание улучшения ситуации в мировой  экономике. Центральные банки большинства  стран в 2008-м — начале 2009 года «влили» значительную ликвидность  в мировую финансовую систему  и понижали ключевые процентные ставки, пытаясь ослабить последствия кредитного кризиса и восстановить доверие  к банковской системе. Это поддерживало интерес к драгоценным металлам. Основной же причиной роста их стоимости  стал инвестиционный спрос на драгоценные  металлы, который компенсировал  снижение спроса в производственных секторах (то есть со стороны потребителей, в частности, золота и платины).

Лидером в 2009 году стал палладий, динамика стоимости  которого опережает все остальные  драгметаллы. По итогам года палладий подорожал на 120% по сравнению с 2008 годом. Второе место по темпам роста заняла платина (+59%), золото подорожало на 24,4%, а вот цены на серебро снизились (-2,26%).

Причин  роста стоимости палладия в прошлом  году несколько. Цены на него во втором полугодии 2008 года продемонстрировали лавинообразное падение, а в начале 2009 года вели себя относительно спокойно, после чего начался период роста. Если бы не наблюдаемый в последние  годы профицит на рынке палладия, обусловленный  значительным увеличением предложения  металла горнодобывающими и перерабатывающими (выпускающими как первичный, так  и вторичный металл) компаниями, то рост мог бы быть еще более  значительным. Восстановление промышленного  спроса на этот металл в течение  года также способствовало росту  цен: уже к концу января объем  нетто-покупок палладия достиг 330 тыс. унций.

На  ценах платины и палладия положительно отразилось и ощутимое улучшение  на авторынке (более 50% спроса на палладий приходится именно на автомобильную  промышленность) — восстановление продаж автомобилей по всему миру одновременно с продолжающимся процессом  ужесточения экологических нормативов. Например, объем китайского автомобильного рынка вырос в 2009 году более чем  на 40%.

Инвестиционный спрос  на палладий и платину также находился  на высоком уровне. Запуск давно  ожидавшихся платиновых и палладиевых ETF-фондов в США, состоявшийся в начале 2010 года, должен сделать инвестиционный спрос ключевым фактором роста цен  на металлы в этом году. Уже с  начала года цены на данные виды драгметаллов вернулись на докризисные уровни.

 

Одной из причин продолжения роста спроса на данные виды металлов в текущем  году может стать фактор предложения. Нынешний год может оказаться  особенно сложным для производителей платиноидов в ЮАР. Высоки риски  новых перебоев в энергоснабжении, которые вполне могут продолжаться и в 2011–2012 годах: местный поставщик электроэнергии Eskom уже предупредил о возможных веерных отключениях с последующими ограничениями в подаче электроэнергии промышленным потребителям. Результатом этого может быть снижение производства платины в ЮАР, что в перспективе может привести к дефициту металла.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Росту цен на палладий в 2010 году может способствовать и его дефицит: если Гохран РФ, имеющий  значительные резервы палладия, будет  осуществлять продажи, это сохранит текущий профицит, в противном  случае без таких продаж рынок  может испытать нехватку данного  металла.

И все  же наиболее популярным объектом инвестирования среди драгметаллов является золото. В 2009 году цены на него значительно  выстрелили вверх по сравнению с 2008 годом, а в этом году наблюдается  стагнация.

 

Факторов  роста стоимости золота было достаточно, но они не носили фундаментального характера. В 2009 году для желтого  металла вырисовывался скорее негативный фон. Помимо сокращающегося совокупного объема спроса снижался спрос и на изделия из этого металла. Падение объема выпуска ювелирных изделий из золота на Ближнем Востоке в 2009 году стало рекордным в мире: производство упало на 34%, до 315 тонн, чему во многом способствовало сокращение спроса на «ювелирку» из золота. В 2009 году он сократился на 23%. В то же время спрос на золото как на объект инвестирования увеличился на 94% и впервые за 30 лет обогнал темп прироста ювелирного спроса. Таким образом, наблюдавшийся рост стоимости золота носил главным образом инвестиционный характер.

Поддержку рынку золота в прошлом году оказывали  и эксперты, прогнозировавшие мировое  падение производства этого драгметалла. Кроме того, золото традиционно считается  надежным убежищем при падениях на валютных и фондовых рынках. В первом полугодии 2009 года росту его стоимости  способствовало и ослабление доллара  США по отношению к евро, которое  спровоцировало рост стоимости нефти. А ее динамика является драйвером  для золота, поскольку этот металл традиционно рассматривается в  качестве защитного актива от инфляции, вызываемой ростом нефтяных котировок.

В 2010 году стоимость золота растет более  сдержанными темпами, чем, например, цены на металлы платиновой группы, чему также способствует несколько  факторов. Во-первых, в текущем году ожидаются изменения денежной политики, в частности, отказ от исключительного  ослабления или ужесточение политики в отношении банковских процентных ставок в Азии, что способствует сокращению интереса инвесторов к металлу. Во-вторых, Народный банк Китая впервые  с июня 2008 года повысил норму обязательных банковских резервов по депозитам для  ограничения спекулятивного кредитования. Это может стать причиной более  медленного роста ВВП страны и, как  следствие, сокращения интереса инвесторов к сырью. В-третьих, продолжают сокращаться  золотые резервы Международного валютного фонда: в марте, по данным Всемирного совета по золоту, резервы  МВФ сократились на 18,5 тонны (около 595 тыс. унций).