Джерела формування капіталу підприємства

 

Отже, розмір власних оборотних коштів на початок року становить 8962 тис. руб., А на кінець - 10671 тис. крб., Тобто власні оборотні кошти збільшилися на 1709 тис. крб., за рахунок збільшення поточних активів на 2092 тис. руб. і збільшення короткострокових зобов'язань на 383 тис. руб.

На підставі даних попередньої таблиці та даних балансу розраховуються джерела формування матеріально-виробничих запасів підприємства (таблиця 2.8)

Підсумок джерел формування матеріально-виробничих запасів збільшився на 1712 тис. крб., За рахунок збільшення власних оборотних коштів на 1709 тис. руб. і збільшення розрахунків з кредиторами за товарними операціями на 3 тис. руб.

Таблиця 2.8 - Джерела формування матеріально - виробничих запасів підприємства

 

Джерела формування матеріально-виробничих запасів	На початок року	На кінець року	Δ, + / -
Власні оборотні кошти	8962	10671	+1709
Короткострокові кредити і позики
Розрахунки з кредиторами за товарними операціями	10	13	+3
Разом джерел формування матеріально-виробничих запасів (стр.1 + стор.2 + стор.3)	8972	10684	+1712

 

Використовуючи бухгалтерський баланс і результати двох попередніх розрахунків визначається ступінь покриття матеріально-виробничих запасів власними оборотними засобами та джерелами формування запасів (таблиця 2.9)

 

Таблиця 2.9 - Ступінь покриття матеріально - виробничих запасів власними оборотними засобами джерелами формування запасів

 

Показники						На початок року	На кінець року	Δ, + / -
								На поч. року			На кін. року
Матеріально-виробничі запаси (суми рядків 211,212,213,214,215,220)	4746	4648	-98
Власні оборотні кошти	8962	10671	+4216	+6023
Джерела формування матеріально-виробничих запасів	8972	10684	+4226	+6036

 

З даної таблиці видно, що матеріально-виробничі запаси менше власних оборотних коштів на 6023 тис. руб., Це означає, що підприємство повністю покриває запаси власними оборотними засобами і може не залежати від зовнішніх кредиторів, тобто відноситься до категорії абсолютно фінансово сталого, але такий стан не можна вважати ідеальним, тому що воно означає, що керівництво не вміє або не має можливості залучати зовнішні джерела, що може стримувати розвиток підприємства.

Для характеристики рівня фінансової стійкості розраховуються такі основні коефіцієнти, представлені в таблиці 2.10

Таблиця 2.10 - Аналіз фінансового стану підприємства

 

Найменування коефіцієнтів (К)						Порядок розрахунків коефіцієнтів	Фактичне значення коефіцієнтів			Норматив
							На поч. року		На кін. року
До позикових коштів		0,38	0,35	<0,5
До автономії		0,73	0,74	<0,5
До покриття інвестицій		0,77	0,77
До забезпеченості поточних активів власними коштами		0,67	0,69	> 0,1
До маневреності власного капіталу		0,67	0,69

 

Коефіцієнт позикових коштів складає 0,35%, що відповідає нормативу (<0,5), коефіцієнт автономії не відповідає нормативному значенню (<0,5) і становить 0,74%. Коефіцієнт покриття інвестицій становить 0,77%, коефіцієнт забезпеченості поточних активів власними коштами відповідає нормативу і становить 0,69%, також коефіцієнт маневреності власного капіталу становить 0,69%. Виходячи з цього можна зробити висновок, про те що дане підприємство фінансово стійке.

2.2.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності

Ліквідність - здатність цінностей легко перетворюватися в гроші, при цьому ідеальним вважається умова, коли процес перетворення відбувається швидко і без втрати вартості ліквідних коштів.

Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності організації, тобто її здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями. Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів (банків). Перш ніж видавати кредит, банк повинен переконатися у платоспроможності і кредитоспроможності позичальника. Теж повинні зробити і партнери по бізнесу, особливо якщо виникає питання про надання підприємству комерційного кредиту або відстрочки платежу.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи компанії можна розділити на наступні групи:

А1. Найбільш ліквідні активи (рядок балансу 250 + стор. 260)

А2. Швидко реалізовані активи (рядок балансу 240 + стор.214 + стор.215)

А3. Повільно реалізовані активи (стор. 210 (без 214, 215) + р. 220 + стор 230 + стор. 270)

А4. Важко реалізовані активи (стор. 190).

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.

П1. Найбільш термінові зобов'язання (стор. 620)

П2. Короткострокові пасиви (стор. 610 + стор 660)

П3. Довгострокові пасиви (стор. 590 + стор 630 + р. 640 + стор 650)

П4. Постійні пасиви або стійкі (стор. 490).

Баланс вважається абсолютно ліквідним якщо:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 ≤ П4

Виконання четвертого нерівності свідчить про наявність у господарюючого суб'єкта власних оборотних коштів.

Для оцінки зміни ступеня платоспроможності та ліквідності підприємства необхідно порівняти показники балансового звіту по різних групах активу і зобов'язаннями.

Визначити ступінь ліквідності даного підприємства можна в таблиці 2.11

Таблиця 2.11 - Аналіз показників ліквідності

 

Угруповання активів			Звітний рік						Угруповання пасивів				Звітний рік					Платіжний надлишок (недолік)
			початок	кінець		початок			кінець	На нач.года	На кон.года
А1	129			232	П1	4333			4716	-4204			-4484
А2	122			123	П2	-			-	+122			+123
А3	4746			4648	П3	734			645	+4012			+4003
А4	13541			15857	П4	13471			15499	-70			-358
Баланс	18538			20860	Баланс	18538			20860	-			-

 

Дане підприємство є ліквідним, виконуються два нерівності абсолютної ліквідності, а саме: швидко реалізовані активи більше середньострокових пасивів на 123 тис. руб. і повільно реалізовані активи більше довгострокових пасивів на 4003 тис. руб. Не виконуються наступні нерівності: найбільш ліквідні активи менше найбільш термінових зобов'язань на 4484 тис. руб., Що свідчить про велику кредиторської заборгованості цього підприємства іншим організаціям, і неліквідні активи більше постійних пасивів, що свідчить про відсутність у господарюючого суб'єкта власних оборотних коштів.

Для оцінки перспективної платоспроможності використовують відносні фінансові показники:

- Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яка частина поточної заборгованості може бути погашена на дату складання балансу (Ка.л.);

- Коефіцієнт швидкої (проміжної чи критичної) ліквідності характеризує прогнозовані платіжні можливості, за умови своєчасного розрахунку з дебіторами (Кб.л.);

- Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) показує яка частина поточної заборгованості може бути погашена на дату складання балансу (Кт.л.)

Платоспроможність господарюючого суб'єкта представлена ​​в таблиці 2.12

Таблиця 2.12 - Аналіз показників платоспроможності

 

Коефіцієнти	Норматив	На поч. року	На кін. року	Δ, + / -
Ка.л.	0,2-0,3	0,012	0,026	+0,014
Кб.л.	> 1;> 1,5	0,05	0,06	+0,01
Кт.л	1,5-2 або> 2	1,2	1,15	-0,05

 

Дане підприємство не є платоспроможним, тому що коефіцієнти не відповідають нормативам.

2.2.3 Аналіз оборотності основного капіталу і оборотних коштів

Оборотні активи займають велику питому вагу в загальній валюті балансу. Це найбільш мобільна частина капіталу, від стану і раціонального використання якого багато в чому залежать результати господарської діяльності та фінансовий стан підприємства.

Основна мета аналізу - своєчасне виявлення і усунення недоліків управління оборотним капіталом і знаходження резервів підвищення інтенсивності та ефективності його використання

Для розрахунку показників оборотності основного капіталу за матеріалами річного звіту можна скласти таблицю 2.13

Таблиця 2.13 - Показники оборотності основного капіталу

 

Показники	Минулий рік	Звітний рік	Δ, + / -
Чистий обсяг реалізації (виручка від реалізації, чистий дохід)	29604	32232	+2628
2 Середня річна вартість активів	17663,5	19699	+2035,5
3 Середня річна вартість власного капіталу	12843	14485	+1642
4 Середня річна вартість власного капіталу і довгострокових коштів	13373	15174,5	+1801,5
5 Середня річна вартість реальних активів	505,5	603	+97,5
6 Середня річна вартість нерухомого майна	12911	14399	+1488
7 Середня річна вартість поточних активів	4752,5	5300	+547,5

 

Проаналізувавши таблицю можна сказати, що чистий обсяг реалізації в звітному році збільшився на 2628 тис. руб. і склав 32232 тис. руб. Середня річна вартість активів збільшилася на 2035,5 тис. руб. Середня річна вартість ліквідних активів і поточних активів на кінець звітного періоду збільшилася на 97,5 та 547,5 тис. руб. відповідно. Середня річна вартість нерухомого майна збільшилася на 1488 тис. руб. і у звітному році склала 14399 тис. руб. Середня річна вартість власного капіталу збільшилася у звітному році на 1642 тис. руб. і склала 14485 тис. руб.

На підставі даних таблиці 2.13 розрахуємо і проаналізуємо показники, що характеризують оборотність основного капіталу, представлені в таблиці 2.14

Таблиця 2.14 - Показники, що характеризують оборотність основного капіталу

 

Показники	Минулий рік	Звітний рік	Δ, + / -
1 Коефіцієнт оборотності активів (стр.1/стр.2)	1,7	1,6	-, 01
2 Коефіцієнт оборотності власного капіталу (стр.1/стр.3)	2,3	2,2	-0,1
3 Коефіцієнт оборотності інвестиційного капіталу (стр.1/стр.4)	2,2	2,1	-0,1
4 Коефіцієнт оборотності засобів виробництва (стр.1/стр.5)	58,6	53,5	-5,1
5 Коефіцієнт оборотності основних засобів (стр.1/стр.6)	2,3	2,2	-0,1
6 Коефіцієнт оборотності поточних активів (стр.1/стр.7)	6,2	6,1	-0,1

 

Аналіз оборотності оборотних коштів можна провести за допомогою нижченаведеної таблиці 2.15, також необхідно визначити їх динаміку.

Таблиця 2.15 - Аналіз оборотності оборотних коштів

 

Показники	На початок року	На кінець року	Δ, + / -
Чистий обсяг реалізації	29604	32232	+2628
Середня річна вартість поточних активів	4752,5	5300	+547,5
Оборотність поточних активів, раз (стр.1/стр.2)	6,2	6,1	-0,1
Тривалість обороту поточних активів, днів (360/стр.3)	58,1	59,0	+0,9