Финансирование и кредитование инвестиций

Сравнительный анализ уровня развития МСП с другими странами показывает следующее. Проводя сравнение  по качественным показателям видно, что субъекты МСП за рубежом составляют почти 99 % от всех субъектов экономики, тогда как в Казахстане по итогам 2008 года субъекты предпринимательства  составляют 92 %. Доля МСП в ВВП  страны в развитых странах мира колеблется в пределах 45-55 %, в Казахстане доля малого и среднего бизнеса всего 15,7 % от ВВП страны. Уровень занятости  в МСП там составляет 50-70 % экономически активного населения, а в Казахстане этот показатель не превышает 21 %. Количество МСП на 1000 человек в странах  ОЭСР составляет 50-80 предприятий, тогда  как у нас оно составляет 41 предприятие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Исследование развития малого и среднего предпринимательства  Казахстана и его инвестиционного  обеспечения показало, что за последние  годы в Казахстане инвестиции стали  актуальным объектом многих научных  разработок и исследований.

Анализ современной практики развития предпринимательского сектора  экономики показал, что главной  проблемой на пути его развития является неэффективное обеспечение свободными денежными ресурсами и, в особенности, субъектов предпринимательства. Особенности  финансирования предпринимателей заключаются  в договорном характере взаимоотношений  банка и его клиента путем  кредитования. Средства выдаются только финансовоустойчивым субъектам, которые  испытывают лишь временные трудности. В этой связи в настоящее время  не существует жестких регламентаций  по применению того или иного механизма  инвестирования предпринимательства, содержанию контроля при инвестировании в зависимости от характера объекта  привлечение инвестиций или отраслевой принадлежности субъекта.

К особенностям современной  системы организации банковского  инвестирования субъектов предпринимательства  относятся следующие:

субъект малого и среднего предпринимательства имеет право  на получение средств в разных банках, что создает условия для  развития конкуренции между банками;

банк торгует своими ресурсами, поэтому в основном он диктует  условия предоставления средств;

финансирование производится как на базе укрупненного объекта, так  и в объеме частных потребностей, разовых средств, покрывающих временный  разрыв в платежном обороте;

объем выдаваемых банком средств  в большей части зависит от объема привлеченных средств.

Банки второго уровня предоставляют  средства малому и среднему бизнесу  на основании Программы МСБ Казахстана. Программа поддержана и сформирована двумя крупными международными организациями: Европейским Банком Реконструкции  и Развития и Европейским Союзом (ТАCIS). Основным приоритетом Программы  МСБ является обеспечение индивидуального  подхода к каждому потенциальному заемщику, который начнется с бесплатной консультации и завершится быстрым  принятием решения о предоставлении ресурсов.

Банковские ресурсы предоставляются  предпринимателям, отвечающим основным критериям платежеспособности:

-финансовой устойчивостью,  характеризующейся высокой нормой  рентабельности, обеспеченностью собственным  капиталом не менее 30 процентов  всех его средств, коротким  периодом обращения дебиторской  задолженности;

-репутацией (квалификация, способности руководителя, соблюдение  деловой этики, договорной и  платежной дисциплины);

оценке выпускаемой продукции, наличию заказа на ее реализацию, характеру  предоставляемых услуг (конкурентоспособность  на внутреннем и внешнем рынках, спрос на услуги, объемы экспорта и  т.д.);

экономической конъюнктуре (перспективы развития бизнеса, наличие  источников средств для капиталовложений, наличие бизнес-плана).

Совершенствованием финансирования малого и среднего бизнеса является систематическая проверка эффективности  действующей балльной модели для  корректировки шкалы оценок, которую  следует производить по мере выявления  проблемных ссуд, изменения экономических  условий. Итогом очередной проверки результативности отбора может быть решение сместить акцент с одного оценочного показателя на другой. И  наоборот - отдельные оценочные показатели должны быть понижены в баллах или  исключены из действующей модели вовсе. Возможно, потребуется обновить и внутреннюю градацию баллов по одному или ряду показателей, характеризующих  качество заявок. Следует отметить еще одно важное направление в  анализе: банк может экспериментировать с критической суммой оценочных  баллов для сокращения или увеличения финансирования. При улучшении динамики такого соотношения банк, желающий расширить свою клиентскую базу и  получить дополнительный доход, может  сознательно пойти на увеличение риска, снизив критическую сумму "проходных" баллов. В целом, финансово-кредитная  и инвестиционная поддержка малого и среднего предпринимательства  должна осуществляться в следующих  основных направлениях и формах:

- инвестирование приоритетных  проектов на льготных условиях  и конкурсной основе;

- внедрение и развитие  системы гарантирования субъектам  малого бизнеса, предоставляемых  банками второго уровня;

- разработка механизма  стимулирования банков второго  уровня путем разделения рисков  и частичного субсидирования;

- продолжение практики  софинансирования проектов, совместно  с банками второго уровня;

- развитие системы венчурного  финансирования;

- поощрение создания субъектами  малого и среднего бизнеса  кредитных товариществ, обществ  взаимного страхования.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Омарова А.К. Финансирование  и кредитование инвестиций. –  Учебное пособие. - Алматы, 2008.-190 с.

2. Программы финансирования  малого и среднего бизнеса  АО «Фонд развития предпринимательства  «Даму» .

3. Дауранов И., Курбанова Г., Рудецких А., Шишкина А. Малый бизнес Казахстана: тенденции и проблемы развития / Результаты мониторингового исследования 2001 г. - Алматы: РГП «Институт экономических исследований», -2001, -168 с.

4. Программа малого бизнеса Казахстана // Европейский Банк Реконструкции и Развития, 2007., с. -62

5. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С.Стояновой. -М.: Перспектива, 2006.

6. Закон Республики Казахстан от 31.01.2006 N 124-3 "О частном предпринимательстве"

7. Программа малого бизнеса Казахстана. - Алматы, июль 2001 г.

8. Просвирова Л.В. Кредитный рейтинг, как механизм повышения инвестиционной привлекательности коммерческих банков // Банки Казахстана. № 6. 2004.

9. Государственная программа развития и поддержки предпринимательства Республики Казахстан на 2004-2006 гг. Утверждена Указом Президента Республики Казахстан 29 декабря 2003 г. № 1268

10. Банковское дело: зарубежный опыт и казахстанская практика: Учебное пособие / У.Айтбаева, К.Ахметова, Н. Колебаева, др. - Алматы, 2004.

 

Список использованной электронной литературы

 

http://egov.kz

http://www.damu.kz/

http://www.economy.kz

http://www.ey.com

http://www.pavlodar.gov.kz - Сайт Акима Павлодарской области