Финансовая санация

– направляет 100% прибыли на развитие производства.

Как видно  из расчетов, приведенных в разделе 2, а также из таблицы 3.2., себестоимость  продукции постоянно возрастает. И с этим надо бороться.

Пути снижения себестоимости продукции

На предприятиях металлургической промышленности большие  резервы снижения себестоимости  имеются в улучшении использования  основных фондов, так как в составе  себестоимости реализации продукции  большой удельный вес занимают амортизационные  отчисления, а также поскольку производство продукции является материало и энергоемким (рис. 3.2.).

 

Рис. 3.2. Структура себестоимости продукции

 

Затраты на материалы составляют большую  долю себестоимости реализации продукции  – 38%. Основными резервами снижения затрат на материалы являются снижение расходов, связанных с приобретением материалов; установление прогрессивных норм расхода материалов и строгого их соблюдения; изыскание возможностей замены дефицитных и дорогостоящих материалов менее дефицитными и дешевыми.

В настоящее  время предприятия Украины и  всего мира стараются применять  на своих предприятиях энергосберегающие  технологии. Такие технологии способны снизить себестоимость продукции  на 15–20%.

В виду того, что производственное оборудование предприятия «ДМЗ» несколько устарело, а коэффициент износа составляет 68%, принято решение о проведении ремонта и модернизации производственно – технологического оборудования с целью налаживания производства более высоких марок стали, продукции, конкурентоспособной и востребованной на рынке черных и цветных металлов.

Cпособы уменьшения размера непокрытого убытка

У предприятия  на балансе числится производственно-техническое  оборудование не участвующее в производственном процессе, которое было ранее приобретено, но не введено в эксплуатацию. Принято решение продать установку «Печь-ковш» на конкурсной основе по наиболее выгодной цене, средства вырученные от продажи направить на уменьшение размера непокрытого убытка прошлых лет с целью достижения удовлетворительного размера собственного капитала предприятия.

 

Таблица 3.1 Предложения к формированию санационной стратегии по выведению предприятия из кризисного финансового состояния

Объекты финансовой стратегии	Составляющие финансовой стратегии	Предложения				Влияние на разделы баланса
		Наименование предложения	Количественная оценка по вариантам, тыс. грн.
			#1	#2	#3
1. Доходы и поступления	1.1. Оптимизация основных и оборотных средств	1.1.1. Продажа части основных средств (продажа пионерского лагеря на берегу Черного моря)	5571,73	5571,73	5571,73	-Al
		1.1.2. Продажа на конкурсной  основе части производственного  оборудования не введенного в  эксплуатацию (установка «Печь-ковш»  для внепечной обработки стали)	18690,5	18690,5	18690,5	– Al + П1
		1.1.3. Снижение затрат на производство продукции с помощью внедрения новой технологии	1163,63	1140,25	1116,88	-
		1.1.4. Сокращение управленческого  персонала	-	-	100,6	– А2 – П4
		1.1.5. Ужесточение политики кредитования  дебиторов (погашение 25%)		4456,76		– А2 + П1
	1.2. Условный доход	1.2.1. Безвозмездное списание части кредиторской задолженности	28436,4	28436,4	28436,4	– П4 + П1
	1.3. Внешнеэкономическая деятельность	1.3.1. Получение финансирования за счёт зарубежных грантов на создание новых технологий производства и обработки	-	-	500,0	+ П1
2. Расходы и отчисления	2.1. Оптимизация распределения прибыли	2.1.1. Направить прибыль на развитие производства	600,8	600,8	600,8	+ П1 + А2
3. Взаимоотношения с бюджетом	3.1. Оптимизация основных и оборотных средств	3.1.1. Получение краткосрочного бюджетного кредита	500,3	-	-	+ П4
		3.1.2. Получение долгосрочного бюджетного кредита	-	4800,4	-	+ П3 – П4

 

 

 

 

Таблица 3.2 Калькуляция себестоимости по чугунному литью

Наименование	По плану на выработанную продукцию 4,507					По факту за месяц 4,507					Отклонение от плана
	всего			на единицу		всего			на единицу		Всего		в т.ч. за
	к – во	цена	сумма	к – во	сумма	к – во	цена	сумма	к – во	сумма	к – во	сумма	счет норм
Основные материалы, кг/т
Чугун литейный	3,804	2500	9509,77	0,844	2110	4	2500	10000	0,888	2218,77	0,196	490,2	490,23
Лом чугунный	0				0	0,48	171,3	82,24			0,48	82,24	0
Литниики чуг.	0,383	562	215,3	0,085	47,77	0		0			-0,383	-215,3	-215,3
Скрап чуг.	0,113	470	52,96	0,025	11,75	0		0			-0,113	-215,3	-215,3
Брак	0,09	704	63,46	0,02	14,08	0		0			-0,09	-215,3	-215,3
Ферросилиций 45%	0,122	4100	498,92	0,027	110,7	0,03	4306	129,17			-0,092	-369,8	-375,92
Ферромарганец	0,018	4200	75,72	0,004	16,8	0		0			-0,018	-75,72	-75,72
Лом стальной	0,834	470	391,88	0,185	86,95	0,85	596,4	506,9	0,189	112,47	0,016	115	7,62
Лом меди	0		0		0	0		0			0	0	0
Итого материалов	5,363		10808	1,19	2398,05	5,36		10718,3	1,076	2331,24	-0,003	-89,7	-285,51
Отходы производства			0		0
Литники габаритные	0,18	562	101,32	0,04	22,48						-0,18	-101,3	-101,32
Литники не габаритные	0,225	385	86,76	0,05	19,25	0,42	381,3	160,16	0,093	35,54	0,195	73,4	74,94
Срап габаритный	0,045	470	21,18	0,01	4,7	0,22	474,3	104,34	0,049	23,15	0,175	83,16	82,22
Скрап не габаритный	0,045	250	11,27	0,01	2,5						-0,045	-11,27	-11,27
Угар	0,27		0	0,06	0	0,213			0,047		-0,057	0	0

 

 

 

3.2 Прогноз финансовых результатов плана санации

 

После проведения подсчетов, можно выделить следующие  три типа финансовой ситуации характерные для рассматриваемого предприятия и охарактеризовать их.

1) Нормально устойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств – собственные и привлечённые (собственные оборотные средства; краткосрочные ссуды и займы; кредиторская задолженность по товарным операциям).

2) Неустойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятие для покрытия части своих запасов вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.

 

Таблица 3.3 Результаты расчёта по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния

Показатели	Значение, тыс. г-рн.
	по вариантам
	#1	#2	#3
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	25134,7	29591,46	25634,7
2. В необоротные активы	29653,8	29653,8	29653,8
3. Наличие собственных оборотных средств	-4519,1	-62,34	-4019,1
4. Долгосрочные заёмные средства	1794	6594,4	1794
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	-2725,1	6532,06	-2225,1
6. Краткосрочные заёмные средства	56872,7	36808,7	48307,1
7. Общая величина источников формирования запасов	54147,6	43340,76	46082
8. Запасы и НДС	4255	4255	4255
9. Излишек (+) или недостаток – (–) собственных оборотных средств	-8774,1	-4317,34	-8274,1
10. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	-6980,1	2277,06	-6480,1
11. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)	49892,6	39085,76	41827
Тип финансовой ситуации	Неустойчивая	Нормально устойчивая	Неустойчивая

 

3.3 Оценка влияния предложений в формировании финансовой стратегии предприятия на структуру баланса

 

Рассмотрим  влияние предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса по вариантам:

Вариант 1:

– продажа части основных средств приводит к уменьшению в необоротных активов и увеличению оборотных активов на 5571,73 тыс. грн.;

– продажа части производственно-технического оборудования приводит к уменьшению размера Необоротных активов и увеличению І раздела пассива;

– снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела;

– безвозмездное списание части кредиторской задолженности приводит к уменьшению краткосрочных пассивов и увеличению первого раздела пассива;

– направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов;

– получение краткосрочного бюджетного кредита не изменяет величины краткосрочных пассивов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела (табл. 3.4).

Вариант 2:

– продажа части основных средств приводит к уменьшению в необоротных активов и увеличению оборотных активов на 5571,3 тыс. грн.;

– продажа части производственно-технического оборудования приводит к уменьшению размера Необоротных активов и увеличению І раздела пассива;

– снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела;

– погашение 25% дебиторской задолженности также приводит к перераспределению средств внутри раздела, не изменяя величины оборотных активов;

– безвозмездное списание 30% кредиторской задолженности приводит к увеличению собственного капитала и к уменьшению краткосрочных пассивов;

– направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов, получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов и уменьшению краткосрочных пассивов на 500,3 тыс. грн.

Вариант 3:

– продажа части основных средств приводит к уменьшению в необоротных активов и увеличению оборотных активов на 5571,73 тыс. грн.;

– продажа части производственно-технического оборудования приводит к уменьшению размера Необоротных активов и увеличению І раздела пассива;

– снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела; экономия от сокращения управленческого персонала приводит к уменьшению текущих обязательств (4-го раздела пассива Баланса предприятия) и суммы оборотных активов, вследствие увеличения суммы статьи «незавершенное производство»;

– получение зарубежного гранта на создание новых технологий приводит к увеличению оборотных активов и собственного капитала предприятия на 500 тыс. грн.;

– направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов;

– условный доход приводит к увеличению размера собственного капитала и к уменьшению суммы текущих пассивов

В результате предложенных мероприятий по выводу предприятия из кризисной ситуации баланс претерпел изменения. Рассмотрим сравнительный агрегированный баланс (табл. 3.4.).

 

Таблица 3.4 Сравнительный агрегированный баланс предприятия

	Сумма, тыс. грн.
	2011	Вариант 1	Отклонение	Вариант 2	отклонение	Вариант 3	отклонение
Актив
Необоротные актив активы	53916	29653,8	-24262,2	29653,8	-24262,2	29653,8	-24262,2
Оборотные активы	12147,1	17718,83	5571,73	13260,07	1112,97	18116,23	5969,13
Пассив
Собственный капитал (СК)	-22593	25134,7	47727,7	29591,46	52184,46	25634,7	48227,7
Долгосрочные обязательства (Кд)	1794	1794	0	6594,4	48004,4	1794	0
Краткосрочные обяз-ва	76844,1	56872,7	-19971,4	36808,7	-40035,4	48307,1	-28537

 

С точки  зрения влияния предложений по формированию финансовой стратегии санационного плана предприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа является вариант №2, т.к. позитивные изменения в результате реализации мероприятий этого варианта наиболее существенны. А именно: