Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО АНП «Марал-Инвест»

Компания включает в себя завод, на котором производится более 50% всей номенклатуры компании. А также запасные части привозятся из стран Европейского союза путем импорта.

Сначала реализация запасных частей осуществлялась через склад, который находится в 2 км от города Егорьевск, который в дальнейшем стал центральным. Удачное развитие компании с годами, способствовало открытие 5 филиалов ООО АНП «Марал-Инвест» по продаже техники и запасных частей. В таких районах как: Московская область, Тульская область, Краснодарский край, Вологодская область, Ленинградская область.  Реализация продукции производится еще и через крупные базы путем сдачи товара на реализацию.

Структура управления предприятием ООО АНП «Марал-Инвест» можно  представить схематично (рис.2.1). В организации представлены три  группы персонала:

- руководители,

- специалисты,

- служащие.

 

 

Рис. 2.1 Структура управления предприятием ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Каждой из этих групп персонала выполняют свои обязанности с точки зрения содержания их труда, характера умственной деятельности и влияния на результаты деятельности коллектива в целом. Генеральный директор и руководители различных служб принимают решения по всем главным вопросам деятельности. Сфера их должностных обязанностей включает координацию работы исполнителей, производственных групп и подразделений. Главная задача – обеспечить эффективный труд коллектива. Суть труда руководителя заключается в обеспечении общего руководства процессом функционирования и развития организации. Специфика труда руководителя компании по производству оборудования и продаже запчастей к кормоуборочной технике состоит в том, чтоб производилось как можно больше и качественнее продукции, за которую можно получить больше прибыли.

Специалисты обязаны выполнять функции подготовки, реализации управленческих решений. Они обрабатывают и анализируют информацию, участвуют в выполнении задач организации, предоставлении услуг клиентам.

Работники, выполняющие разнообразную  работу, связанную с обеспечением деятельности руководителей и специалистов, относятся к группе служащих. Их основная задача – осуществление информационного обслуживания руководителей и специалистов. Высшее руководство компании «Марал-Инвест» представлено генеральным директором.

Продукция ООО АНП «Марал - Инвест» конкурентоспособна. Основными ее конкурентами являются : ООО «Спектр»; ООО «Промтехника».

ООО АНП «Марал-Инвест» имея налаженное производство, неплохие технологии, хорошее  имя как поставщика запасных частей в настоящее время испытывает острую нехватку в оборотных средствах. Это объясняется не только жесткой позицией конвейеров, работающих только на условиях отсрочки платежей в 45-60 дней, но и осуществляемой системой предоплаты на приобретения сырья, материалов. На предприятии сложилась следующая система оплаты за продукцию:

- предоплата - 15%

- наличные - 7,1%

- взаимозачет - 57,5%

- оплата с отсрочкой – 20,4%

Следовательно, что предприятие всегда будет испытывать дефицит денежных средств, который будет реконструироваться заимствованием кредитов. Такая система оплаты должна быть изменена, т.к. она будет всегда приводить к ухудшению финансового состояния предприятия. Также сложившаяся огромная доля взаимозачета приводит к излишнему накоплению сырья, которое не востребовано нуждами производства. На предприятии сложилась следующая система оплаты за сырье:

- предоплата -19,0%

- взаимозачет -78,0%

- оплата с отсрочкой платежа  – 3,0%

Таким образом, на предприятии очевидно существовании проблемы менеджмента, которая может быть решена только высшим руководством.

У АНП «Марал - Инвест» есть будущее, которое с уверенностью позволяет рассматривать его перспективы, т.к. руководство четко представляет свои проблемы и готовит пакет мер по повышению эффективности и финансовой стабильности, что позволяет считать предприятие в качестве перспективного партнера по бизнесу.

2.2 Анализ финансовой структуры баланса ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Финансовое состояние предприятия  и его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств). А также от оптимальности структуры активов предприятия, а главное от соотношения основного и оборотного капитала.

В актив баланса входят сведения о размещении капитала, которое имеет в своем распоряжении предприятия. Это сведения о вложении в имущество, в материальные ценности, сведения о расходах на производство и реализацию продукции, сведения об остатках денежной наличности. Каждому виду капитала отводиться отдельная статья баланса. Схема структуры активов баланса приведена на рис. 2.2.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидность. Степень ликвидности это быстрота превращения в денежную наличность.

 

 

 

Рис. 2.2 - Схема структуры активов баланса

 

Все активы баланса по этому признаку можно разделить на долгосрочные (основной капитал) это I раздел актива баланса и текущие (оборотные) активы это II раздел актива баланса.

Средства ООО «Марал - Инвест», могут использоваться как во внутреннем обороте, так и за его пределами - это дебиторская задолженность, приобретение акций и ценных бумаг. Вложение денежных средств имеет большое значение в финансовой деятельности ООО «Марал - Инвест». От того какие инвестиции вложены в оборотные и основные средства, какое количество находится в сфере производства и обращения зависит финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же само произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В результате замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние субъекта хозяйствования. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь нужно изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.

 

 

 

Таблица 2.1. Аналитическая группировка и анализ динамики статей актива баланса ООО  «Марал-Инвест» за 2008 - 2010 гг.

Актив баланса	На начало         2008 г.		На начало                             2009 г.		На начало            2010 г		Абсолют. отклонение, тыс. руб. 2009 г. к 2008 г.	Темп роста, % 2009 г. к 2008 г.	Абсолют. отклонение, тыс. руб. 2010 г. к 2009 г.	Темп роста, % 2010 г. к 2009 г.
	тыс. руб.	процент к итогу	тыс. руб.	процент     к итогу	тыс. руб.	процент к итогу
Имущество - всего	90161	100	104101	100	113798	100	+13940	115,5	+9697	109
Иммобилизованные активы	53800	59,7	57693	55,4	50608	44,5	+3893	107,2	-7085	87,7
Оборотные активы, в том числе:	36361	40,3	46408	44,6	63190	55,5	+10047	127,6	+16782	136,2
Запасы	24754	27,5	32312	31,0	50327	44,2	+7558	130,5	+18015	155,8
Налог                     на добавленную стоимость	517	0,5	1167	1,1	1342	1,2	+650	225,7	+175	115
Дебиторская задолженность	11011	12,2	12884	12,4	11365	10,0	+1873	117	-1519	88,2
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	100	0,09	-	-	+100	-
Денежные средства	79	0,1	45	0,1	56	0,05	-34	57,0	+11	124,4

 

Из таблицы 2.1 можно сделать следующий вывод, что активы предприятия с годами увеличились. Если смотреть 2009 г. по сравнению с 2008 г. то видно, что активы выросли на 13940 тыс. руб. (или 15,5%), а в 2010 по сравнению с 2009 г. на 9697 тыс. руб., (или 9%). На основании таблицы 2.1 можно сказать, что увеличение активов произошло за счёт роста оборотных активов на 26828 тыс. руб. ( или на 63,8%). В целом, можно сказать,  рост имущества предприятия является положительным фактом. Главную часть в структуре имущества на начало периода занимали внеоборотные активы, а на конец, наоборот – оборотные. Как видно из таблицы изменилась и структура активов: доля основного капитала сократилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 15,2%, а доля оборотного капитала соответственно увеличилась на 15,2%. Данное изменение активов можно оценить как положительное. Так как оборачиваемость оборотных средств быстрее, чем внеоборотных активов. Как видно из таблицы, произошло изменение ограниченного строения капитала: в начале 2008 г. отношение основного капитала к оборотному составляло 1,48, в 2009 г. составляло 1,24, в 2010 г. всего 0,79, это будет способствовать значительному замедлению его оборачиваемости.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. В то же время в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов приходилась на основные средства (78,3% - в 2008 г., 75,8% - в 2009 г., 79,6% - в 2010 г.). В рассматриваемом периоде предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности прочие внеоборотные активы.

Об оборотных активах можно сказать, что они увеличились если смотреть 2010 г с 2008 г. то увеличение произошло с 36361 тыс. руб. до 63190 тыс. руб. Как видно из таблицы, прирост оборотных активов произошёл за счёт увеличения следующих составляющих:

- запасов;

- НДС;

- дебиторской задолженности;

- денежных средств.

На основании таблицы 2.1 видно, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы и затраты. На их долю, на начало 2008 г. приходилось 68%, а в 2010 г. – 79% текущих активов, т.е. запасы возросли в 1,3 раза в 2009 г. и в 1,6 раз в 2010 г. Такая тенденция считается отрицательной и не содействует финансовой стабилизации.

О дебиторской задолженности в оборотных активах можно сказать, что в 2009 г. она увеличилась, если в 2008г. составляла 12,2%, то к 2009 г. выросла до 12,4%. Как видно из таблицы, в 2010 г. произошли изменения в дебиторской задолженности и она сократилась с 12,4% до 10%.

Объёмы дебиторской задолженности выросли в 2009 г. на 1873 тыс. руб., а в 2010 г. сократились на 1519 тыс. руб. Это не сильно улучшает ситуацию, ведь негативное  изменение и вызвано проблемами, которые связанными с оплатой продукции предприятия, и активным предоставлением потребительского кредита покупателям. То есть это отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности.

Сумма денежных средств в анализируемом периоде возросла в 5 раз, что в свою очередь указывает на улучшении финансового состояния предприятия.

Так как  в активе баланса отражаются средства предприятия, следовательно, в пассиве источники их образования.

По степени принадлежности капитал, который используется, подразделяют на собственный это III раздел баланса и заемный это IV и V разделы баланса.

По продолжительности использования  разделяется капитал на долгосрочный это III и IV разделы баланса и краткосрочный это V раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рис. 2.3

 

 

 

Рис. 2.3 - Схема структуры пассива баланса

 

Надобность в собственном капитале является основой независимости и самостоятельности предприятия.

Тем не менее, необходимо учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для предприятия, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер.

При анализе пассивов предприятия  необходимо в первую очередь исследовать их изменения в составе, их динамике и на основе полученного результата дать оценку.

 

 

 

Таблица 2.2 - Аналитическая группировка и анализ динамики статей пассива баланса ООО АНП «Марал-Инвест» за 2008 – 2010 гг.

Пассив баланса	На начало 2008 г		На начало 2009 г.		На начало 2010 г		Абсолют. отклонение, тыс. руб. 2009 г. к 2008 г.	Темп роста, % 2009 г. к 2008	Абсолют. отклонение, тыс. руб. 2010 г. к 2009 г.	Темп роста, % 2010 г. к 2009 г.
	тыс. руб.	процент к итогу	тыс. руб.	процент к итогу	тыс. руб.	процент к итогу
Источники     имущества - всего	90161	100	104101	100	113798	100	+13940	115,5	+9697	109
Собственный капитал	70171	77,8	74526	71,6	63099	55,4	+4355	106,2	-11427	84,7
Заёмный капитал	19990	22,2	29575	28,4	50699	44,6	+9585	147,9	+21124	171,4
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	1686	1,6	11234	9,9	+1686	-	+9548	666
Кредиторская задолженность	19466	21,6	27570	26,5	38665	34,0	+8104	141,6	+11095	140,2
Расчёты по дивидендам	524	0,6	319	0,3	800	0,7	-205	60,9	+481	250,8
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	41	0,04	-	-	+41	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-