Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО АНП «Марал-Инвест»

 

 

Таблица 2.12 - Оценка ликвидности баланса ООО АНП «Марал-Инвест» за 2010 год, тыс. руб.

Актив	На      начало года	На         конец года	Пассив	На    начало года	На     конец года	Платёжный излишек или недостаток
						На          начало   года	На       конец года
А1	156	457	П1	38665	30686	-38509	-30229
А2	27728	28843	П2	12075	14006	+15653	+14837
А3	35306	34820	П3	-	-	+35306	+34820
А4	50608	50385	П4	63058	69813	-12450	-19428
Баланс	113798	114505	Баланс	113798	114505	-	-

 

По данным таблицы 2.12 получены следующие неравенства:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 – на начало года;

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 – на конец года.

На основании полученных неравенств можно сказать следующее: что не выполняется первое неравенство, при котором баланс считается абсолютно ликвидным: у предприятия не хватает наиболее ликвидных активов, и поэтому оно не может покрыть свои срочные обязательства за счёт них. Но выполнение второго неравенства подтверждает то, что предприятие может рассчитаться со своими краткосрочными долгами за счёт быстро реализуемых активов. Также, выполнение четвёртого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес  не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов  анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

 

Таблица 2.13 Показатели ликвидности ООО АНП«Марал-Инвест»

Показатель	2008 год		2009 год		2010 год		Отклонения: 2009г. к 2008г.+;-	Отклонение: 2010г. к 2009г.+;-
	На    нач. года	На        кон. года	На    нач. года	На        кон.  года	На    нач. года	На        кон. года	На             кон.       года	На             кон.       года
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,002	0,002	0,003	0,003	0,010	+0,001	+0,007
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1,097	0,820	0,820	0,549	0,549	0,655	-0,271	+0,106
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,681	1,569	1,569	1,234	1,245	1,435	-0,335	+0,201

 

Из таблицы 2.13 видно, что предприятие не может покрыть свою краткосрочную задолженность наиболее ликвидными активами: на конец 2008 г. оно могло погасить только 0,2% своих краткосрочных обязательств, на конец 2009г. -0,3%, а на конец 2010 г. – 1,0%; денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторскими долгами: на конец 2008 г. оно могло покрыть 82% своих краткосрочных обязательств, а на конец 2010 г. – 65,5%. Это говорит о недостатке денежных средств.

Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на начало 2008 г. в 1,569 раз, а на конец 2010 г. – в 1,435. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Это создаёт уверенность у кредиторов, что их долги будут погашены.

3. Мероприятия по улучшению финансовой  устойчивости предприятия

3.1. Разработка мероприятий по  улучшению финансовой устойчивости ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Для анализа финансовой устойчивости ООО АНП «Марал-Инвест» были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Итак, проанализировав шаг за шагом  финансовое состояние предприятия можно выявить не только положительные моменты в деятельности предприятия.

- капитал предприятия сформирован  за счет уставного капитала, кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств, можно сделать вывод о не эффективной финансово-кредитной политике предприятия.

- размещен капитал также не  эффективно, так как большую его  долю занимает дебиторская задолженность,  необходимо предпринимать меры по своевременному ее востребованию.

- предприятие не может покрыть свою краткосрочную задолженность наиболее ликвидными активами: на конец 2008 г. оно могло погасить только 0,2% своих краткосрочных обязательств, на конец 2009г. -0,3%, а на конец 2010 г. – 1,0%; денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторскими долгами: на конец 2008 г. оно могло покрыть 82% своих краткосрочных обязательств, а на конец 2010 г. – 65,5%. Это говорит о недостатке денежных средств.

- Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на начало 2008 г. в 1,569 раз, а на конец 2010 г. – в 1,435.

- Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

Надо заметить, что привлечение  заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Главный акцент руководству предприятия  необходимо сделать на принятии мер  по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов - собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Проанализировав проблемы предприятия  можно предложить следующие решения, которые приведены на рисунке.

 

 

 

Рисунок 3.1 - «Дерево решений»

 

Однако, при наличии хорошо разработанного проекта предприятие ООО АНП «Марал-Инвест» могло бы работать на рынке данных услуг, что позволило бы снизить себестоимость общего комплекса услуг.

Предлагаются следующие пути укрепления финансовой устойчивости ООО АНП «Марал-Инвест»

– для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль;

– снизить себестоимость выпускаемой продукции;

– пополнить собственный оборотный капитал;

– в целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования;

– принять меры по снижению кредиторской задолженности;

– составлять прогнозный баланс;

– провести реорганизацию структуры баланса;

– регулярно проводить анализ финансовой деятельности;

– сократить запасы до оптимального уровня;

– управлять запасами, денежным потоком, дебиторской задолженностью;

– повысить абсолютные показатели финансовой устойчивости;

– стимулировать сбыт;

– повысить платежеспособность и улучшить относительные коэффициенты ликвидности;

– провести маркетинговые исследования, анализ деятельности конкурентов;

– рационально и более полно использовать оборудование и механизмы предприятия;

– повысить качество выпускаемой продукции;

– рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

– усовершенствовать управление предприятием;

– оптимизировать структуру сбыта.

Меры по увеличению потока денежных средств могут быть эффективными лишь при установлении системы контроля, предполагающей на период действия антикризисных программ проведения ежедневной сверки баланса денежных средств, еженедельного или даже ежедневного утверждения расходов¹⁰.

Применительно к условиям работы предприятия  предлагается ввести в ООО АНП «Марал-Инвест» следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

• исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
• периодический пересмотр предельной суммы кредита;
• формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
• определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
• формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
• формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
• использование современных форм рефинансирования задолженности;

Минимизировать вероятные убытки - в нынешних условиях эта задача становится самой актуальной для ООО АНП «Марал-Инвест».  При этом необходимо исполнить договорные обязательства так, чтобы потери в виде финансовых санкций за нарушение отдельных условий договоров также были как можно меньше. Таким образом, ООО АНП «Марал-Инвест»   должны разрабатывать и осуществлять мероприятия по сокращению расходов и если не увеличить, то по возможности сохранить доходы.

Выбор способов оперативно оптимизировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта весьма широк. Сокращение затрат должно происходить не хаотично, а систематически и иметь под собой соответствующую методическую основу¹¹. Для этого ООО АНП «Марал-Инвест» должна разработать программу сокращения затрат и реализовать ее с учетом своих целей, условий и ограничений. Для более эффективного функционирования и снижение затрат ООО АНП «Марал-Инвест», расширения его рынков сбыта можно предложить разные варианты дальнейшего развития предприятия:

• снижение затрат и себестоимости на определенный вид продукции (работ, услуг) – ценовая стратегия;
• усилить на предприятии использование рекламы и промоушен в качестве основных средств маркетинговых коммуникаций – рыночная стратегия;
• определения вида посредников в различных географических регионах и расширение канала распределения  – сбытовая стратегия.

Эти стратегии предполагают наиболее полное использование имеющихся возможностей предприятия: маркетинговых, технологических, организационных. Они основываются на устранении слабых мест в маркетинговой и производственной деятельности, что позволит увеличить долю на рынках, где реализовывается продукция ООО АНП «Марал-Инвест».

Таким образом, выбор способов оперативно оптимизировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта весьма широк. Сокращение затрат должно происходить не хаотично, а систематически и иметь под собой соответствующую методическую основу. Для этого ООО АНП «Марал-Инвест» должна разработать программу сокращения затрат и реализовать ее с учетом своих целей, условий и ограничений. Для более эффективного функционирования и снижение затрат ООО АНП «Марал-Инвест», расширения его рынков сбыта можно предложить разные варианты дальнейшего развития предприятия:

• снижение затрат и себестоимости на определенный вид продукции (работ, услуг) – ценовая стратегия;
• усилить на предприятии использование рекламы и промоушен в качестве основных средств маркетинговых коммуникаций – рыночная стратегия;
• определения вида посредников в различных географических регионах и расширение канала распределения  – сбытовая стратегия.

Эти стратегии предполагают наиболее полное использование имеющихся возможностей предприятия: маркетинговых, технологических, организационных. Они основываются на устранении слабых мест в маркетинговой и производственной деятельности, что позволит увеличить долю на рынках, где реализовывается продукция ООО АНП «Марал-Инвест».

Одним из проектов по улучшению финансового  состояния ООО АНП «Марал-Инвест» является создание торговой точки на базе офиса, которая будет реализовывать продукцию не только оптом, но и в розницу.

 

Таблица 3.1

Смета затрат по созданию торговой точки

Статьи расходов	Сумма, руб.
1.Стоимость расходов  по аренде офиса; 2.Укомплектование здания  необходимым оборудованием В том числе: а) стоимость оборудования по ценам изготовителя; б) транспортно-заготовительные расходы; в) расходы по монтажу, наладке и пуску	35000 21750   15000 1750 5000
ВСЕГО затрат	78500