Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО АНП «Марал-Инвест»

ТЕМА: «Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Содержание

 

Введение

 

Изучая явления природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой разделение явления или предмета на составные его части для изучения их как частей целого. Разделение разрешает заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, процесса, явления, понять его суть, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Анализ финансовой устойчивости, а  в широком смысле финансово-экономической устойчивости, является очень важной проблемой, не только для отдельной конкретной организации, но и для России в целом. Абсолютно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечно счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятой организации. Также нужно знать такие понятия рыночной экономики, как платёжеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др.

В настоящее время финансовая устойчивость организаций является достаточно актуальной проблемой, потому что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой постоянного положения предприятия является его финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость и платёжеспособность являются основными характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Финансово устойчивое и платёжеспособное предприятия имеет целый ряд преимуществ перед другими предприятиями. Его преимущества не только в выборе поставщиков, но и в получении кредитов, а также в подборе квалифицированных кадров. Следовательно, она не вступает в конфликт с государством и обществом, потому что вовремя выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим, банкам дает гарантию по возврату кредитов и уплату процентов по ним.

Оценка финансовой устойчивости, а так же анализ платежеспособности является главным элементом, которые нужны для контроля который позволит, оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия

Главными источниками информации для анализа финансовой устойчивости предприятия служат:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчёт о прибылях и убытках (форма №2);

Для того чтобы выяснить финансовую устойчивость предприятия, необходимо   проанализировать финансовое состояния предприятия, узнать его платежеспособность.

В данной дипломной работе объектом анализа является ООО АНП «Марал-Инвест».

Предметом исследования дипломной  работе являются теоретические и  практические аспекты финансовой устойчивости предприятия.

Основные методы исследования в дипломной работе статистический метод и метод анализа.

Цель дипломной работы – анализ финансовой устойчивости ООО АНП «Марал-Инвест», выявление недостатков, разработка мероприятий по улучшения финансовой устойчивости предприятия и его платёжеспособности.

Задачи работы следующие:

- дать общее понятие финансовой  устойчивости;

- рассмотреть факторы, влияющие на финансовую устойчивость;

- оценить финансовую устойчивость  ООО АНП «Марал-Инвест» с помощью коэффициентов финансового риска, автономии, финансовой устойчивости, маневренности, устойчивости структуры мобильных средств, обеспеченности оборотного капитала собственными средствами;

- проанализировать платежеспособность  предприятия;

- разработать мероприятия по  улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Из  вышесказанного можно сделать вывод: чем выше финансовая устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а, следовательно, тем меньше риск у предприятия оказаться на краю банкротства. Но не каждое предприятие может, противостоят изменениям внутренний и внешний среды, залезая в долги и не имея  потом возможности по ним расплатиться, постепенно теряют свою финансовую устойчивость, а потом и вовсе становятся банкротом.

 

1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Понятие устойчивости является многоплановым  и многофакторным. В зависимости  от влияющих на нее факторов, устойчивость организации делится внешнюю и внутреннюю, финансовую, общую.

Внутренняя устойчивость это общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается постоянно высокий итог его функционирования.

Внешняя устойчивость организации  определена постоянством внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность.

Финансовая устойчивость является отражением постоянного превышения доходов над расходами.

Общая устойчивость организации достигается  при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает стабильное превышение постоянных средств  над их расходованием.

Анализ устойчивости финансового состояния на определенную дату позволяет ответить на следующий вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение определенного периода. Недостаточная финансовая устойчивость приводит к неплатежеспособности организацию, а также к отсутствию у нее средств, для дальнейшего развития производства. Но и избыточная устойчивость не всегда хорошо сказывается  для предприятия, а просто препятствует развитию, тем самым отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Если рациональное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов тогда и предприятие финансово устойчиво¹.

Традиционные  методы оценки платежеспособности и  финансовой устойчивости состоят из расчета коэффициентов, которые рассчитываются на основе структуры баланса конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты потом сопоставляют с их нормальными значениями, что и означает заключительный этап оценки.

Первый  и главный показатель это коэффициент концентрации собственного капитала(Ккск). Его еще называют коэффициент независимости. Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Рассчитывается по формуле²:

Ккск = Собственный капитал : Итог баланса;   (1.1)

 

Чем выше значение этого коэффициента, тем  финансово устойчиво предприятия, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятия. Величиной обратной Ккск, является  коэффициент финансовой зависимости (Кфз). Рассчитывается по формуле³:

 

Кфз = Итог баланса: Собственный капитал; (1.2)

 

Рост данного  коэффициента в динамике обозначает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если значение данного коэффициента опускается до единицы (или 100%), то это обозначает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Объяснение данного коэффициента просто: например если значение его равно 1,25 это значит что в каждом 1,25 руб., вложенном в активы предприятия 25 коп. заемные. На первый взгляд показатель выглядит достаточно странно – целое относится к части. Но, тем не менее, этот коэффициент широко используется в практике.

Коэффициент маневренности  собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Рассчитывается коэффициент по формуле⁴:

 

Кмск = Собственные оборотные  средства: Собственный капитал; (1.3)

 

Чем выше его значение, тем лучше  финансовое состояние предприятия. Оптимальное его значение составляет 0,5.

Зависимость предприятия от внешних  займов характеризует соотношение собственных и заемных средств. Это соотношение определяется при помощи коэффициента концентрации заемного капитала(Ккзк). Рассчитывается коэффициент по формуле:

 

Ккзк = Заемный капитал : Итог баланса; (1.4)

 

Чем выше значение показателя, тем  больше степень риска акционеров, поскольку в случаи невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Оптимальное его значение составляет 0,5 – 1. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств оповещает о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Коэффициент финансового  риска (плечо финансового рычага( Кфр) это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.

 

Кфр= Заемный капитал/Собственный капитал; (1.5)

 

Оптимальное значение данного показателя, выработанное западной практикой 0,5. Если значение данного коэффициента превышает единицу, то финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия достигает критической точки. Тем не менее, все зависит от характера деятельности отрасли, к которой относится организация. Коэффициент устойчивости финансирования (Куф) - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия. Рассчитывается коэффициент по формуле⁵:

 

 Куф = (Собственный капитал +Долгосрочные обязательства):

: Итог баланса;         (1.6)

 

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости дополняют друг друга и итоге дают оценку о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия определяются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, тогда у предприятия есть шансы выйти из затрудненного положения. А вот если и те и другие показатели неудовлетворенные, то такое предприятия кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость очень непросто, необходимо время инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего свою финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести предприятия к роковой развязке.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнообразные оборотные средства, среди который есть не только легкореализуемые, но и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. В практике проведения финансового анализа используют три коэффициента⁶:

- коэффициент абсолютной ликвидности,

- коэффициент текущей ликвидности,

- коэффициент быстрой ликвидности.

К наиболее ликвидным статьям оборотных средств относятся денежные средства, которыми располагает предприятия на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это один наиболее жесткий критерий платежеспособности, который показывает какая часть краткосрочных обязательств, может погашаться немедленно. Рассчитывается коэффициент по формуле⁷:

 

Каб.лик. = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства; (1.7)

 

К краткосрочным обязательствам относиться задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течение года. Прежде всего это задолженность кредиторам, краткосрочные кредиты и займы, полученные авансы. Оптимальное значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течении предстоящего года. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле⁸:

 

Ктек.лик = текущие активы/ краткосрочные обязательства; (1.8)

 

Оптимальное значение данного коэффициента не ниже 1. Рассчитывается по следующей формуле⁹:

 

К быс.лик = ликвидные  активы/ краткосрочные обязательства.(1.9)

 

Ликвидные активы это такие активы, которые можно превратить  быстро в денежную наличность. Прежде всего, это денежные средства, включая краткосрочные ценные бумаги и задолженность кредиторов (платежи по которым ожидаются не более чем через 12 месяцев после отчетного года).

Хорошей характеристикой финансовой устойчивости предприятия является его способность развиваться в изменчивых условиях внешний и внутренней среды. Но для этого организации необходимо обладать такой гибкой структурой финансовых ресурсов. А так же при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, это значит быть еще и кредитоспособным. Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации, оценить ее динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия, но нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния организации, ее платежеспособности, кредитоспособности.

На основе вышеизложенного можно  сказать следующее, что главным  признаком финансовой устойчивости является платежеспособность организации это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам перед другими субъектами. Следовательно, необходимо анализировать и платежеспособность предприятия. Финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно – хозяйственной деятельностью предприятия. Высшим проявлением финансовой устойчивости является способность организации развиваться за счет собственных источников финансирования.

 

2.1 Общая характеристика предприятия ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Ассоциация независимых предпринимателей «Марал-Инвест» была основана в 1997 году в городе Егорьевск, Московской области. Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью. По сути своей, является результатом слияния капиталов четырех индивидуальных предпринимателей (учредителей), имеющих общие интересы и аналогичный бизнес.

Важнейшими видами деятельности ООО АНП «Марал-Инвест» являются производство и продажа запасных частей к немецкой кормоуборочной технике.