Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа на примере ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Способ начисления амортизации  – линейный;

Средневзвешенная норма амортизационных  отчислений – 8,5%

Сумма амортизации за месяц: 533 тыс. руб.

Сумма амортизации за год: 6396 тыс. руб.

Показатели проекта:

1. Объем продаж ежегодно возрастает на 5%;
2. Выручка от прочих услуг принята укрупнено, в размере 10% от выручки от основной деятельности – табл. 3.4.
3. Ежегодный рост цен составляет 10%.

 

 

Таблица 3.2

Выручка от продаж (прогноз) при реализации проекта

Показатели	1 мес.	2 мес.	3 мес.	4 мес.	5 мес.	ВСЕГО
1.Объём продажи товара, шт.	3285	3449	36212	3803	3993	18152
2.Средняя цена одной  услуги, руб.	320	352	387	426	468	-
3.Выручка от основной  деятельности, тыс. руб.	1051	1214	1402	1620	1871	7158
4.Выручка от неосновной  деятельности, тыс. руб.	105	121	140	162	187	715
5.ИТОГО выручка от  продаж	1156	1335	1542	1782	2058	7874

 

Смета продаж используется для составления  сметы прямых материальных затрат – табл. 3.3.

 

 

Таблица 3.3

Смета прямых материальных затрат

Показатели	Основные материалы
	Материалы для  укомплектования офиса	Расходные материалы (моющие средства и т.п.)	Топливо, энергия  и т .п.
1.Количество, необходимое  для устойчивой работы офиса;	170000	8760	-
2.Плюс необходимое  количество запасов на конец года	170000	168	-
ИТОГО:	340000	8928	-
3.Минус величина запасов на начало года;	-	-	-
4.ИТОГО количество  материалов для закупки;	340000	8928	-
5.Цена единицы материалов, руб.	60000	60	-
6.ИТОГО  прямые материальные затраты, тыс. руб.	204000	89	204089
ВСЕГО прямые материальные затраты, тыс. руб.	-	-	204089

 

Смета расходов по оплате труда представлена в табл. 3.4.

 

 

Таблица 3.4

Смета расходов по оплате труда на 1 месяц реализации проекта

Показатели	Сумма
1.Количество рабочих  часов, необходимых для оказания  услуг, нормо-часов; 2.Средняя почасовая  оплата, руб. 3.Итого расходы по  оплате труда, руб. 4.Единый социальный  налог, руб.	240 55 13200 3432
5.ИТОГО расходов, связанных  с оплатой труда, руб.	16632

 

 

К дальнейшему расчёту принимаем:

1 мес. – 16632 руб.;   2 мес. – 16632 руб.; 5 мес. – 20290 руб.

3 мес. – 16770 руб.;   4 мес. – 18450 руб.;

Все предыдущие расчёты сводим в  таблице 3.5.

 

Таблица 3.5

Смета себестоимости  предоставленных услуг

Статьи расходов	Месяцы реализации проекта
	1	2	3	4	5
1.Прямые материальные затраты; 2.Прямые расходы, связанные с оплатой труда основного персонала;	204089   16632	204089   16632	204089   16870	204089   18450	204089   20290
4.ИТОГО себестоимость  предоставленных услуг	220721	220721	220959	222539	224379

 

Рассчитаем доходы и расходы  по перепрофилирование части офиса  – табл. 3.6.

 

 

Таблица 3.6

План доходов и расходов перепрофилирования части офиса  по месяцам реализации проекта (руб.)

Показатели	Месяцы реализации проекта					Итого
	1	2	3	4	5
1.Выручка от продажи;	1156320	1335510	1542530	1782000	1782000	7598360
2.Себестоимость представленных услуг;	220721	220721	220959	222539	222539	1107479
4.Прибыль до налогообложения;	935599	1114789	1321571	1559461	1559461	6490881
5.Налог на прибыль по ставке 15,5%;	130983	156070	185019	218324	218324	908720
6.Чистая прибыль;	804616	958719	1136552	1341137	1341137	5582161

3.2. Эффективность предложенных мероприятий

 

Проведем расчет экономического эффекта  от реализации мероприятий по улучшению показателей платежеспособности и ликвидности анализируемого предприятия.

Проведем расчет изменения структуры  баланса за счет оптимизации запасов, что приведет к изменению состава оборотных средств, во II разделе баланса, и изменению в V разделе кредиторской задолженности.

На предприятии возможно снижение запасов на 10% за счет внедрения систематического управления запасами. Предприятие ООО АНП «Марал-Инвест» не может позволить себе снизить запасы более чем на 10%, так как это приведет к сбою в поставке. За счет снижения запасов увеличатся денежные средства на 10%, и снизится дебиторская задолженность – 10%.

 

Таблица 3.7

Изменение структуры  баланса ООО АНП «Марал-Инвест»

Показатель	2010 г.	Прогнозное значение	Изменение (+, -)
Запасы, тыс. руб.	50327	45294,3	-5032,7
Денежные средства, тыс. руб.	56	61,6	+5,6
Задолженность, тыс. руб.	38665	34798,5	-3866,5

 

Рассчитаем коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности при предполагаемых статьях баланса¹²:

К_ал=(61,6+100)/ 34798,5=0,046,

К_тл=63190/34798,5=1,816,

К_бл=(34798,5+61,6+0)/45294,3=0,770.

Полученные результаты систематизируем  в таблицу 3.8, проанализируем их динамику.

 

Таблица 3.8

Относительные показатели ликвидности ООО АНП «Марал-Инвест»

Показатель	2010 г.	Прогнозное значение	Изменение (+,–)
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал	0,010	0,046	+0,036
Коэффициент текущей ликвидности Ктл	1,435	1,816	+0,381
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл	0,655	0,770	+0,115

 

Все коэффициенты имеют тенденцию  к росту, коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,036, коэффициент текущей ликвидности на 0,381 , а коэффициент быстрой ликвидности на 0,115.

Графически представим относительные  коэффициенты ликвидности на рисунке 3.2.

 

Рисунок 3.2. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО АНП «Марал-Инвест»

 

Проведем расчет экономического эффекта  от реализации мероприятий по улучшению  показателей финансовой устойчивости анализируемого предприятия. Рассмотрим как изменение статьи «Запасы» отразилось на абсолютных показателях финансовой устойчивости ООО АНП «Марал-Инвест» за 2010 год.

1.Наличие собственных оборотных  средств (СОС), как разница между  капиталом и резервами (IV раздел  пассива баланса) и внеоборотными  активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = IVрП - IрА (3.1)

2.Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (V раздел пассива баланса).

СД = СОС + VрП (3.2)

3.Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – стр. 610 VI раздела пассива баланса:

ОИ = СД + КЗС (3.3)

∆СОС_{прогн.знач.}=-2444442–629852,4= -3074294,4 тыс. руб.,

∆СД_{прогн.знач.}=-2218581–629852,4= -2848433,4 тыс. руб.,

∆ОИ_{прогн.знач.}=26092–629852,4= – 603760,4 тыс. руб.

Полученные результаты систематизируем в таблицу 3.9, проанализируем их динамику.

 

Таблица 3.9

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО АНП «Марал-Инвест»

Показатель	2010 г.	Прогнозное значение	Изменение (+, -)
∆СОС	-3144278	-3074294,4	+69983,6
∆СД	-2918417	-2848433,4	+69983,6
∆ОИ	-673744	-603760,4	+69983,6

 

Несмотря на то, что в ходе анализа  получились отрицательные значения, полученные прогнозные показатели ∆СОС; ∆СД; ∆ОИ увеличились на 69983,6 тыс. руб., что подтверждает эффективность принятых решений.

Для оценки эффективности проекта используем метод чистой приведённой стоимости, который основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений за прогнозируемый период и инвестиций. Под денежными поступлениями (CF) понимается сумма чистой прибыли (Пр_чист.) и амортизационных отчислений (Am)¹³:

CF = Пр_чист. + Аm

Чистая приведенная стоимость определяется по формуле¹⁴:

Где IC – величина инвестиций; CF_i – возвратный поток денежных средств от инвестиций за i-ый период дисконтирования; r – ставка дисконтирования.

r = 0,16 – коэффициент дисконтирования, учитывающий средний уровень риска проекта.

При NPV>0, проект признаётся эффективным.

Имеем:                    

Срок окупаемости равен:

         

 

Итак,  проект экономически эффективен (NPV>0).При этом срок окупаемости проекта составит 4,9месяцев.

Преодолеть неплатёжеспособность и повысить финансовую устойчивость фирмы ООО АНП «Марал-Инвест» возможно путем высвобождения источников средств из оборот предприятия. Но анализ показал, что структура капитала ООО АНП «Марал-Инвест» перегружена заёмными средствами и стоит на грани банкротства. Следовательно, для предприятия в целях повышения финансовой устойчивости не  целесообразно использовать заёмный капитал.

Увеличение объемов продаж может  быть достигнуто благодаря снижению цен, предоставления скидок, что может быть достигнуто путем снижения затрат, входящих в состав себестоимости.

В современных рыночных условиях огромное значение приобретает необходимость экономии и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Расходы ООО АНП «Марал-Инвест» являются одним из наиболее значимых качественных показателей работы предприятия, в котором находят отражения итоги хозяйственной деятельности, проявляются достижения и недостатки в процессе реализации товаров, расходовании средств. Исходя из того, что затраты данного предприятия относятся на увеличение себестоимости их сокращение является весомым фактором и может привести к увеличению объемов продаж, росту прибыли за счет сокращения себестоимости, что будет являться конкурентным преимуществом, так как позволит предоставлять клиентам более гибкую систему скидок, устанавливать более низкие цены, что также будет способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, следовательно, росту оборота оказываемых услуг.

Таким образом, внедрение мероприятий по увеличению объемов реализации товаров, отдела управленческого учета приведет к существенному увеличению выручки от реализации, что повлечет за собой рост коэффициентов оборачиваемости и увеличение деловой активности. Также данные мероприятия приведут к росту прибыльности деятельности,  что повысит в целом эффективность деятельности предприятия, его конкурентоспособность.

Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

 

Заключение

 

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик  финансового состояния организации. Организация развивается при  условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности. Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.