Финансовое планирование в организации

Глава 3. Анализ планируемого финансового  состояния на конец бюджетного периода  условного трубопрокатного завода

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования,финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Коэффициент автономии:

Характеризует независимость предприятия от внешних  финансовых источников в формировании объектов оборотных и внеоборотных активов.Чем выше значение коэффициента автономии (Ка), тем более финансово устойчива,стабильна и независима организация от внешнего финансирования. Низкое значение Ка отражает потенциальную опасность возникновения у организации дефицита денежных средств. Оптимальное значение для коэффициента составляет величина 0,5.

Ка = Собственный  капитал / Суммарный актив

Ка н. п. = 259213 /558248 = 0,46, Ка к. п. = 1191859/1348644 = 0,88

Для предприятия  характерно увеличение значения коэффициента на конец планового периода.

Значение коэффициента 0,88 говорит о высокой финансовой устойчивости и независимости от внешних источников заимствования.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

Данный коэффициент  характеризует способность предприятия  за счет собственных средств покрывать  часть оборотных активов. Оптимальное значение коэффициента составляет 0,2-0,5.

Км = Собственные  оборотные средства / Собственный  капитал

Собственные оборотные  средства = Собственный капитал -Внеоборотные активы

Км н. п. = (259213-157500) / 259213 = 0,39

Км к. п. = (1191859-172376) / 1191859 = 0,85

Полученное  значение коэффициента маневренности  на начала периода находится в  пределах нормы. Коэффициент маневренности  на конец периода превышает оптимальное  значение и составляет 0,85. Такое  отклонение сигнализирует о том, что следует уделить внимание проблеме финансирования текущей деятельности (вложения в оборотные активы) за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Данный коэффициент  характеризует способность предприятия  покрывать объемом собственного капитала сумму внеоборотных активов и оборотных активов в части запасов. Значение коэффициента стремится к 1.

Кобесп. = Собственный  капитал/ (Внеоборотные активы+Материальные оборотные средства)

Кобесп. н. п. = 259213/ (157500+ 314185) = 0,55

Кобесп. к. п. = 1191859/ (172376+328705) = 2,37

Увеличение  значения коэффициента по сравнению  с началом периода обусловлено  значительным ростом величины собственных  средств. Коэффициент обеспеченности свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

Коэффициент показывает, на сколько предприятие располагает  собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами.

Кс/з= Собственный  капитал/ Заемный капитал

Кс/з н. п. =259213/ 299035= 0,87

Кс/з к. п. =1191859/156785 = 7,6

Коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала характеризует  покрытие собственным капиталом  объема обязательств в 0,87 раз и в7,6 раза на начало и на конец планового  периода соответственно. Можно сделать вывод о финансово-устойчивой позиции предприятия.

Коэффициент рентабельности:

Рентабельность  отражает эффективность осуществляемых предприятием затрат. Экономический  смысл - сколько&nbs