Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Июня 2012 в 15:37, курсовая работа
Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Поэтому руководство всегда ставит перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях его деятельности в ближайшей или долгосрочной перспективе. И для этого определяется прогнозное финансовое состояние предприятия. При этом используются различные методы финансового прогнозирования, о которых я и расскажу в своей работе.
Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
Исходя из этого, цель моей работы – это изучить, какие существуют методы финансового прогнозирования, раскрыть их сущность и особенности.
Таблица 7. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.
Показатель | Квартал | За год | |||
I | II | III | IV | ||
Начальное сальдо | 6,92 | 11,0875 | 5,3 | 8,9275 | 32,28 |
Поступления | |||||
Дебиторы предыдущего периода | 26 | 25,46 | 21,46 | 21,46 | 94,38 |
Реализация текущего периода | 25,46 | 21,46 | 21,46 | 25,46 | 93,84 |
Общая сумма поступлений | 51,46 | 46,92 | 42,92 | 46,92 | 188,22 |
Платежи | |||||
Закупки сырья и материалов | 3,57 | 3,18 | 3,57 | 3,96 | 14,28 |
Производственная рабочая сила | 9,8 | 8,8 | 9,8 | 10,7 | 39,1 |
Заводские накладные расходы (без амортизации) | 6,26 | 6,065 | 6,26 | 6,455 | 25,04 |
Торговые и административные расходы | 11,25 | 11,25 | 11,25 | 11,25 | 45 |
Капитальные вложения | 13 | 20 | 5 | 19 | 57 |
Погашение налогов | 3,4125 | 3,4125 | 3,4125 | 3,4125 | 13,65 |
Общая сумма выплат | 47,2925 | 52,7075 | 39,2925 | 54,7775 | 194,07 |
Конечное сальдо денежных средств | 11,0875 | 5,3 | 8,9275 | 1,07 | 26,385 |
Таблица 8. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.
Показатель | Значение |
Выручка от продаж | 187,67 |
- Себестоимость реализованной продукции | 90,5 |
- Торговые и административные расходы | 45 |
= Прибыль до уплаты налогов | 52,17 |
- Налог на прибыль (ставка 24 %) | 12,52 |
= Чистая прибыль | 39,65 |
Прогнозный отчет о прибылях и убытках позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия в конце прогнозируемого периода.
Таблица 9. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.
Показатель | Значение | ||
АКТИВ | |||
1. | Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,в том числе: | 330 | |
| 1.1. | Оборудование и техника (по первоначальной стоимости) | 382 |
| 1.2. | Амортизация | 52 |
2. | Оборотные активы – всего, в том числе: |
| |
| 2.1. | Запасы готовой продукции | 8,92 |
| 2.2. | Запасы сырья и материалов | 1,98 |
| 2.3. | Дебиторская задолженность | 25,46 |
| 2.4. | Денежные средства | 1,07 |
|
| Баланс | 367,43 |
ПАССИВ | |||
1. | Источники собственных средств – всего, в том числе: |
| |
| 1.1. | Уставный (акционерный) капитал | 273 |
| 1.2. | Нераспределенная прибыль |
|
|
| 1.2.1. Начальное сальдо | 33,8 |
|
| 1.2.2. Прибыль на плановый год | 39,65 |
2. | Долгосрочные кредиты | 0 | |
3. | Краткосрочные обязательства – всего, в том числе: |
| |
| 3.1. | Кредиторская задолженность по налогам | 12,52 |
| 3.2. | Прочая кредиторская задолженность | 8,45 |
|
| Баланс | 367,43 |
Прогнозный баланс позволяет оценить финансовое положение предприятия в конце прогнозируемого периода.
Для оценки эффективности рассчитанного прогноза проведем расчет рентабельности активов:
ЧРакт =
ЧРакт. факт. = = 9%.
ЧРакт. прогн. = = 11%.
ЧРакт. факт. < ЧРакт. прогн. , следовательно прогноз целесообразен.
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПО МЕТОДУ ПРОПОРЦИОНАЛЬНЫХ ЗАВИСИМОСТЕЙ
3.1. Исходная информация.
Исходные данные принимаются по результатам расчетов финансового прогноза для предприятия ОАО «Лидер» по методу бюджетирования.
Предполагаемое увеличение продаж и норма распределения чистой прибыли на дивиденды приведены в таблице 1.
Таблица 1
Показатель | Значение |
Предполагаемое увеличение продаж, % | 19 |
Норма распределения чистой прибыли на дивиденды, % | 44 |
3.2. Составление прогноза (определение потребности во внешнем финансировании)
Таблица 1. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.
Показатель | Базовый период | Прогнозируемый период | |
1. | Текущие активы | 42,9 | 51,05 |
2. | Внеоборотные активы | 286 | 340,34 |
| Итого актив | 328,9 | 391,39 |
3. | Текущие обязательства | 22,1 | 26,3 |
4. | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
5. | Итого обязательства | 22,1 | 26,3 |
6. | Уставный капитал | 273 | 273 |
7. | Нераспределенная прибыль | 33,8 | 55,9 |
8. | Итого собственный капитал | 306,08 | 328,9 |
| Итого пассив | 328,9 | 355,2 |
|
| Требуемое внешнее финансирование | 36,19 |
|
| Итого |
|