Финансовые ресурсы госудаства

В качестве источника формирования финансовых ресурсов предприятий выступают не только собственные средства, но и заемные.

Таким образом, децентрализованные финансовые ресурсы обеспечивают финансовыми средствами процесс расширенного воспроизводства на микроуровне.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов и в первую очередь удельный вес собственных средств.

Большой удельный вес привлеченных средств затрудняет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, но выплату дивидендов по акциям и облигациям и ухудшает ликвидность баланса предприятия.

Размер и  структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и  его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов предприятия. В свою очередь от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производство, зависит рост объема производства и степень его эффективности.

Источниками формирования централизованных финансовых ресурсов выступают также отчислении хозяйствующих субъектов органам государственного социального страхования, имущественного и личного страховании, в бюджетные и внебюджетный фонды (фонд занятости, фонд социальной защиты, республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки, дорожный фонд и др.).

Часть централизованных финансовых ресурсов формируется за счет национального богатства страны (продажи золотого запаса и энергоносителей, доходы от внешнеэкономической деятельности), доходов от реализации государственных ценных бумаг.

Определенный  вклад в формирование централизм ванных финансовых ресурсов вносит населения  страны путем уплаты налогов, сборов, покупки облигации государственных займов и билетов денежно вещевых лотерей.

Централизованные  финансовые ресурсы сосредоточены  главным образом  в государственном  бюджете, бюджетных и внебюджетных фондах, фондах государственного имущественного и личного страхования.

Возникает необходимость  определения количественных границ между категориями валовой внутренний продукт, финансовые ресурсы и национальный доход. [19, с. 14]

Валовой внутренний продукт в денежном выражении представляет собой совокупность потребленных в процессе производства сырья, материалов, топлива, энергии,  износа основных фондов (амортизация), стоимость необходимого продукта (заработная плата) и стоимость прибавочного продукта (прибыль, доходы от внешнеэкономической деятельности, налоги, неналоговые доходы).

Соотношение валового внутреннего продукта, финансовых ресурсов и национального дохода можно выразить формулой:

 

 

 

ВВП > ФР > НД,

 

 

 

где ВВП - валовой  внутренний продукт;

ФР - собственные финансовые ресурсы;

НД - национальный доход.

 

Схематически  это изображено на рис. 1.2.

 

Рисунок  1.2 -  Количественные соотношения валового внутреннего продукта, финансовых ресурсов и национального дохода [16, с. 27]

 

В современных  условиях финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие капитал, который для финансиста является реальным объектом и на который он может воздействовать с целью получения новых доходов. Капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход от этого оборота. В этом смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке  принципиальное различие между финансовыми  ресурсами и капиталом предприятия  состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает.

В реальной жизни равенство финансовых ресурсов и капитала у работающего предприятия  не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить, поскольку в отчетности представлены не финансовые ресурсы, а их превращенные формы обязательства и капитал. [12, с. 27]

Структура собственных  финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунок 1.3.

Рисунок  1.3 - Структура собственных финансовых ресурсов предприятия [15, с. 24]

 

Чистый доход  в составе валового внутреннего продукта является основным источником формирования финансовых ресурсов. В процессе распределения и перераспределения части ВВП создаются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

Часть чистого  дохода направляется на расширенное  воспроизводство сферы материального производства для создания децентрализованных финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов (предприятий, объединений, организаций), т.е. формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства. За счет децентрализованных финансовых ресурсов финансируются капитальные вложения, расширение оборотных средств, техническое перевооружение, мероприятия по охране природы и т.д. Осуществление этих затрат за счет децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами процесс расширенного воспроизводства.

Одновременно  децентрализованные финансовые ресурсы, образуемые за счет части чистого  дохода, являются источником расширенного воспроизводства другого элемента валового внутреннего продукта — стоимости рабочей силы. Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов целевые денежные фонды направляются на обеспечение социального обустройства работников, дополнительное материальное стимулирование и т.п.

Второй по величине источник формирования децентрализованных финансовых ресурсов — амортизационные отчисления — образуется за счет стоимости основных производственных фондов. Долговременный характер замещения изношенных основных фондов накладывает отпечаток на амортизационные отчисления: в отличие от других элементов финансовых ресурсов.

В условиях рыночных отношений пропорции распределения финансовых ресурсов должны определять сами хозяйствующие субъекты. В дореформенный период в нашем государстве порядок формирования децентрализованных денежных фондов финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов довольно жестко регламентировался государством (фонд материального поощрения, фонд развития производства, фонд социального развития и жилищного строительства и др.).

Другая часть  чистого дохода в соответствии с  сущностью финансов служит основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов, которые являются основой финансового обеспечения общегосударственных потребностей, отражающих макроэкономический уровень.

Если децентрализованные финансовые ресурсы представляют главную форму обеспечения расширенного воспроизводства непосредственно хозяйствующих субъектов, то централизованные финансовые ресурсы являются результатом перераспределения главным образом чистого дохода через налоговые и неналоговые платежи и отчисления. Именно рост чистого дохода в основной его форме выражения — прибыли — обусловливает высокие или низкие темпы роста финансовых ресурсов. [19, с. 22]

К источникам, за счет которых формируются централизованные фонды финансовых ресурсов, относятся также отчисления хозяйствующих субъектов органам государственного социального страхования, имущественного и личного страхования, в целевые бюджетные фонды (дорожный фонд, фонд занятости и др.).

На пополнение централизованных финансовых ресурсов идет часть национального богатства, вовлекаемая в хозяйственный оборот (от продажи золотого запаса страны, энергоносителей, за счет поступлений от внешнеэкономической деятельности и др.), а также средства, полученные от реализации государственных ценных бумаг, облигаций, размещения займов и т.д. Незначительную часть централизованных финансовых ресурсов составляют поступления от населения (налоги, сборы, доходы от займов и лотерей и др.).

Централизованные  финансовые ресурсы посредством  перераспределительных процессов (налогов, отчислений и т.д.) сосредоточиваются в государственном бюджете, целевых бюджетных фондах, Фонде социальной защиты населения. Некоторые из них формируются путем перераспределения стоимости необходимого продукта в виде отчислений в доход государственного бюджета налогов с населения, отчислений по социальному страхованию и других денежных поступлений от населения.

Основная  часть финансовых ресурсов аккумулируется в централизованном фонде финансовых ресурсов государства — государственном бюджете. Концентрация крупных денежных средств в бюджете способствует ведению единой финансовой политики, обеспечивает возможность финансирования важнейших общегосударственных программ. Финансовые ресурсы направляются на развитие реального сектора экономики, финансирование социально-культурных мероприятий, социальную защиту населения, пенсионное обеспечение, на финансирование обороны, правоохранительных органов и государственного управления, выплату страховых сумм по всем видам имущественного и личного страхования и др.

Формирование  как децентрализованных, так и  централизованных фондов финансовых ресурсов государства является результатом расщепления и последующего распределения чистого дохода, создаваемого в сфере материального производства. Корни и истоки формирования этих групп фондов едины — чистый доход, его первичное распределение и последующее перераспределение.

Переход к  рыночным отношениям требует, с одной  стороны, расширения самостоятельности  хозяйствующих субъектов и соответствующего увеличения финансовых ресурсов, остающихся в их распоряжении; с другой стороны, коренная перестройка экономики вызывает необходимость централизации финансовых ресурсов и направления их в приоритетные отрасли, нуждающиеся в существенной государственной финансовой поддержке.

Сбалансированными можно считать такие финансовые отношения, которые обеспечивают бесперебойное финансирование процесса расширенного воспроизводства хозяйствующих субъектов и на этой основе — рост доходов бюджета. В настоящее время налоговая нагрузка на сферу материального производства остается достаточно высокой, вследствие чего у предприятий не хватает доходов даже для простого воспроизводства. Баланс интересов может наступить при установлении налоговой нагрузки на хозяйствующие субъекты в размере не более 30 % ВВП.

При рассмотрении состава и объема финансовых ресурсов логично вспомнить об учете ресурсов, аккумулируемых банковскими и страховыми органами. К ним относятся:

1) кредитные  ресурсы как государственный  денежный резерв, закрепленный за банками в виде уставного, резервного и других фондов, позволяющих получать доходы и прибыль от банковской деятельности и в форме налогов и других платежей, поступающих в бюджет;

2) суммы превышения  доходов бюджета над расходами,  рассматриваемые как элемент финансовых ресурсов банка, за пользование которыми банк должен выплачивать дивиденды государству;

3) денежные  резервы предприятий, организаций,  физических лиц, участвующие в процессе кругооборота основных и оборотных фондов;

4) денежные  сбережения населения, выступающие  как часть фонда индивидуального потребления.

Безусловно, образование финансовых ресурсов более  тесно связано с созданием  ВВП и его первичным распределением. Ресурсы банковских учреждений формируются путем перераспределения первичных финансовых ресурсов и некоторых других денежных средств.

Таким образом, количественные границы функционирования финансов определяются финансовыми ресурсами, выражающими сущностное содержание финансов. [22, с. 40]

Финансовые  ресурсы — это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, формирующиеся в процессе распределения и перераспределения части стоимости валового внутреннего продукта, главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей.

 

 

1.2 Виды финансовых ресурсов

 

 

Основным  источником централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов, как неоднократно подчеркивалось, является чистый доход хозяйствующих субъектов, основной формой выражения которого является прибыль. Она выступает важнейшим источником формирования финансовых ресурсов на микроуровне, обеспечивающим расширенное воспроизводство, и участвует в формировании доходной базы бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Она наиболее полно характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому только рост прибыли хозяйствующих субъектов, учет факторов, влияющих на ее размеры, будут способствовать укреплению финансов.

На прибыль  влияет комплекс факторов, не одинаковых по экономической сущности, значимости и степени детализации, действующих  в разные годы и взаимно помогающих друг другу. Необходимо постоянно держать под контролем факторы, воздействующие на прибыль на уровне предприятий.