Финансовые ресурсы малого бизнеса

 Стоимость  основных производственных фондов  в 2010 году  выросла на 37,42%  . Увеличение состава основных  фондов в предприятии произошло  за счет ввода в эксплуатацию  новых зданий, оборудования и  транспортных средств.

Произошло  значительное сокращение стоимости  оборотных  производственных фондов предприятия на 76,56%, что связано с сокращением собственного капитала и нераспределенной прибыли.

В связи с увеличением  плановых нормативов связанных с  ремонтом дорог и мостов  предприятием была увеличена  численности работников на  30%.

Представим графически показатели экономической деятельности ЗАО  «Порховмелиорация»  (см. рис.3,4).

 

Рисунок 3 – Динамика экономических  показателей ЗАО «Порховмелиорация».

 

Рисунок 4 -  Динамика  среднегодовой  численности работников ЗАО «Порховмелиорация».

Теперь проанализируем основные показатели, характеризующие финансово – хозяйственную деятельность ЗАО «Порховмелиорация».

Таблица 6 – Динамика показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность  ЗАО «Порховмелиорация».

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение		Темп роста (2010 к 2008 гг.),%
				В 2009 по сравнению с 2008	В 2010 по сравнению с 2008
Выручка от продажи продукции, оказания услуг, тыс. руб.	50291	78312	49171	28021	-29141	97,77
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	47518	62056	47653	14538	-14403	100,28
Прибыль от  продажи, тыс. руб.	2773	16256	1518	13483	-14738	54,74
Уровень рентабельности, %	5,8	26,2	3,1	20,4	-23,1	53,45

 

Данные таблицы 6 показывают, что выручка за период с 2008  по 2010 гг. сократилась  на 2,23 %. Такое  снижение выручки произошло в  связи с снижением спроса на услуги ЗАО «Порховмелиорация».

В 2010 году себестоимость продукции  выросла по сравнению с 2008 годом  на 0,28 %, что привело к снижению уровня рентабельности  на 46,55%.  Рост себестоимости связан с увеличение  затрат практически по всем статьям. Прибыль в 2010 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 45,26%, что связано с ростом себестоимости и снижением выручки на 2,23 % Представим графически динамику показателей, характеризующих финансово – хозяйственную деятельность ЗАО «Порховмелиорация» (р

ис.5,6).

 

Рисунок 5 – Динамика  финансово- хозяйственной деятельности АО «Порховмелиорация»

Рисунок 6 – Динамика уровня рентабельности деятельности ЗАО «Порховмелиорация».

Таким образом, финансово  – хозяйственную деятельность ЗАО  «Порховмелиорация» можно признать в целом не эффективной.  Для улучшения показателей финансово – хозяйственной деятельности предприятию необходимо снизить себестоимость.

  Для этого   необходимо:

• поиск новых поставщиков на более выгодных условиях для предприятия, что позволит предприятию использовать сырье и материалы с наилучшим соотношением цена/качество и снизить негативное влияние на себестоимость ценовых факторов;
• обновление и модернизация оборудования;
• улучшение организации труда и производства;
• совершенствование методов хозяйствования и управления;
• улучшение потребительских качеств продукции.

Выполнение всех вышеперечисленных  мероприятий позволит данному предприятию  выйти из создавшегося кризисного положения  и улучшить свое финансовое состояние  и результаты хозяйственной деятельности.

 

 

 

3.2 Оценка платежеспособности ЗАО «Порховмелиорация»

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояния предприятия. Является его платежеспособность. Анализ платежеспособности необходим  для оценки прогнозирования финансовой деятельности предприятия.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять недостатки в финансовой деятельности  и  находить резервы улучшения платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности, данные первичного  и аналитического учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

На основании  показателей бухгалтерского баланса ЗАО «Порховмелиорация» рассчитаем значение относительных показателей платежеспособности за 2008 - 2010 годы. Результаты расчетов представим в таблице 7.

Таблица 7– Динамика показателей платежеспособности ЗАО «Порховмелиорация» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Нормативное значение	2008	2009	2010	Отклонение
					В 2009 по сравнению с 2008	В 2010 по сравнению с 2008
Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,03 - 0,08	0,24	0,81	0,92	0,57	0,68
Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности)	≥0,7	0,47	1,91	2,91	1,44	2,44
Общий коэффициент  покрытия (текущей ликвидности)	1,5 -3	0,93	2,74	4,51	2,94	3,58

 

Из расчетов, представленных в таблице 7, можно сделать вывод о том, что ЗАО «Порховмелиорация» является платежеспособным предприятием.  Почти все коэффициенты платежеспособности предприятия соответствуют нормативным значением.

 В течение анализируемых  трех лет, на ЗАО «Порховмелиорация», наблюдается устойчивая тенденция коэффициента абсолютной ликвидности на его рост с  0,24  на коней 2008 года до 0, 92 на конец 2010 года, что говорит о высокой возможности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств.

 Коэффициент промежуточной  ликвидности за анализируемый  период вырос на 0,24 пункта, что  свидетельствует о возможности  данного предприятия выполнять текущие обязательства за счет активов средней ликвидности.

Общий коэффициент покрытия характеризует потенциальную способность ЗАО «Порховмелиорация» выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов. На  начало анализируемого периода  значение коэффициента составило 0,93 а на конец периода – 4,5, следовательно, финансовое положение предприятия, в части платежеспособности, можно признать хорошим.

Для нaгляднoсти  представим в виде грaфикa динамику пoкaзaтелей платежеспособности ЗAO «Порховмелиораци» зa 2008-2010 годы.

 

Рисунок 7 - Динaмикa пoкaзaтелей платежеспособности ЗАО «Порховмелиорация» за 2008 – 2010 годы.

Oбoбщaя вышескaзaннoе,  мoжнo сделать вывод o том, что  ЗАО «Порховмелиорация» имеет нормальное финaнсoвoе сoстoяние. Почти все пoкaзaтели ликвидности удoвлетвoряют нoрмaтивным значениям. Это свидетельствует o не значительной доле медленнoреaлизуемых элементов (прoизвoдственных зaпaсoв, дебитoрскoй зaдoлженнoсти) в сoстaве текущих aктивoв.

 

3.3 Оценка кредитоспособности ЗАО «Порховмелиорация»

 

Кредитоспособность является одним  из важнейших показателей  финансового состояния предприятия, поскольку характеризует возможность предприятия  получить кредит и  в срок погасить его. Кредитоспособность определяется экономическим положение компании, ее надежностью, наличием ликвидных активов, возможностью мобилизации финансовых ресурсов.

Таблица 6 - Динамика показателей кредитоспособности  ЗАО «Порховмелиорация» за 2008-2010 годы.

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение (+,-)
				В 2009 по сравнению с 2008	В 2010 по сравнению с 2008
Отношение объема реализации к чистым текущим активам (К1)	0,01	0,73	0,07	0,72	0,06
Отношение объема реализации к собственному капиталу (К2)	-0,62	3,62	0,22	4,24	0,84
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу (К3)	-1,8	1,08	0,42	2,88	2,22
Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации продукции (К4)	0,65	0,33	3,75	-0,32	3,1
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия (К5)	2,28	0,54	1,91	-1,74	-0,37

 

Для нaгляднoсти представим в виде грaфикa динамику пoкaзaтелей кредитоспособности ЗAO «Порховмелиораци» зa 2008-2010 годы.

 

Рисунок 8 - Динaмикa пoкaзaтелей кредитоспособности ЗАО «Порховмелиорация» за 2008 – 2010 годы.

Далее рассчитаем сумму балов ЗАО  «Порховмелиорация». Расчеты  представим в таблице.

Таблица 7  Расчет суммы балов  ЗАО «Порховмелиорация» за 2008 – 2010 гг.

Показатель	Фактическое значение показателя			Категория			вес показателя	Расчет суммы балов
	2008	2009	2010	2008	2009	2010		2008	2009	2010
К1	0,01	0,73	0,07	3	1	3	0,11	0,33	0,11	0,33
К2	-0,62	3,62	0,22	3	1	2	0,05	0,15	0,05	0,1
К3	-1,8	1,08	0,42	3	2	3	0,42	1,26	0,84	1,26
К4	0,65	0,33	3,75	2	3	1	0,21	0,42	0,63	0,21
К5	2,28	0,54	1,91	1	1	1	0,21	0,21	0,21	0,21

 

Оценка кредитоспособности ЗАО «Порховмелиорация» позволяет сделать вывод о том, что предприятие наиболее рационально отнести ко 2 классу заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств. Процентная ставка зависит от вида обеспечения. 

 

3.4 Анализ финансовой устойчивости  ЗАО «Порховмелиорация»

 

На основании  показателей бухгалтерского баланса ЗАО «Порховмелиорация» рассчитаем значение абсолютных показателей за 2008 - 2010 годы. Результаты расчетов представим в таблице 4.

Таблица 8 - Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Порховмелиорация» за 2008-2010 годы (тыс. руб.).

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение (+,-)
				В 2009 по сравнению с 2008	В 2010 по сравнению с 2008
Собственные оборотные средства	-4498	4496	6911	8992	11109
Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	-560	8055	9114	8615	9674
Общая величина основных источников финансирования запасов	-560	-8055	-9114	-8615	9674
Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-10347	2207	321	8140	10026
Излишек (+), недостаток (-) собственных   и долгосрочных источников финансирования запасов	-6409	1352	1882	7761	8291
Излишек (+), недостаток (-) оющей величины основных источников покрытия запасов	-6409	1352	1882	7761	8291
Трехфазная модель (М)	М= (0;00)	М=(0; 1;1)	М= (1;1;1)	-	-

 

Из расчетов, приведенных в таблице 8 видно, что в течение анализируемого периода с 2008 – 2010 гг. ЗАО «Порховмелиорация» имеет устойчивое финансовое положение. Как видно из таблицы, кризисное финансовое положение у предприятия было в 2008 году, в этот год у предприятия не было источников формирования запасов - оно полностью было неплатежеспособно и находилось на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов (запасы) не были обеспечены источниками финансирования. Столь кризисное положение в данном году можно связать с разразившимся финансовым кризисом 2008 года, когда большинство предприятий ушло с рынка. В 2009 г. финансовое состояние предприятия улучшается, но более устойчивого финансового состояния предприятие достигает в 2010 г., что связано с преодолением  финансовых трудностей, связанных с преодолением последствий кризиса 2008 года.