Финансовые ресурсы малого бизнеса

На основании  показателей бухгалтерского баланса ЗАО «Порховмелиорация» рассчитаем значение коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость за период 2008 – 2010 гг. Результаты расчетов представим в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Порховмелиорация» за 2008-2010 годы.

Показатели	Нормативное значение	на конец 2008	на конец 2009	на конец 2010	Отклонение
					2009 - 2008	2010 - 2008
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономности	К≥ 0,5	0,53	0,77	0,85	0,24	0,32
Коэффициент зависимости	К≤0,5	0,47	0,23	0,15	-0,24	0,32
Коэффициент финансирования	К ≥ 1	1,25	3,27	5,48	2,15	4,36
Коэффициент финансовой активности	К ≤ 1	0,88	0,31	0,18	-0,57	-0,7
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	0,1	-0,60	-0,34	-0,57	-0,26	1,17
Коэффициент маневренности собственным капиталом	0,2  - 0,5	-0,33	0,16	0,23	0,49	0,56
Коэффициент финансовой устойчивости	0,8  - 0,9	0,68	0,86	0,90	0,18	0,22
Коэффициент постоянного актива	К‹ 1	1,33	0,83	0,75	-0,5	-0,58

 

Из данных таблицы 9 можно сделать вывод о том, что ЗАО «Порховмелиорация» финансово устойчиво. Практически все относительные коэффициенты соответствуют нормативным значениям, причем это состояние фиксируется за весь анализируемый период.

В течение  анализируемых трех лет,   на предприятие наблюдается устойчивая тенденция  коэффициента автономности на его рост с 0,53  на конец 2008 года до указанного 0,85 на конец 2010 года. Таким образом, рост абсолютных значений коэффициента автономии означает усиление финансовой устойчивости ЗАО «Порховмелиорация».

Рост  коэффициента зависимости за анализируемый  период уменьшилось с 0,47 до 0,15, что означает сокращение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Динамика  коэффициента финансирования ЗАО «Порховмелиорация» выше нормативного значения. При этом наблюдается резкая тенденция к  росту значения коэффициента с 1,25 до 5,48. Это подтверждает вывод о усилении финансовой устойчивости, так как повышается возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

В ЗАО  «Порховмелиорация»   коэффициент  финансовой активности существенно  ниже рекомендуемого ограничения. За анализируемый  период значение коэффициента резко  упало с 0,88 до  0,18, что свидетельствует  о ослабление зависимости от заемных источников, и, следовательно, о росте финансовой устойчивости данного предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ЗАО «Порховмелиорация»  в течение  всего анализируемого периода имеет отрицательное  значение, что свидетельствует о  том, что все оборотные средства сформированы за счет заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период вырос с – 0,33 до 0,23, что свидетельствует о росте доли собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности.

Данные  таблицы 9 показывают, что значение коэффициента финансовой устойчивости  ЗАО «Порховмелиорация» находиться в пределах нормативных значений. В динамике коэффициента наблюдается положительная тенденция – он вырос с 0,68 до 0,90, т. е. удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время, вырос на 0, 22 пункта.

Индекс постоянного актива сократился с 1,33 до 0,75, т. е. величины собственного капитала хватает  для финансирования внеоборотные активов, т. е.   у  ЗАО «Порховмелиорация» меньше необходимости привлекать заемные средства.

Представим графически динамику относительных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Порховмелиорация» за 2008-2010 годы.

 

Рисунок 9 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Порховмелиорация» за 2008-2010 годы.

Как видно из рисунка 6, ЗАО «Порховмелиорация» имеет низкую степень зависимости от заемного капитала, то есть финансово устойчиво. ЗАО «Порховмелиорация» характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и самофинансирования. Устойчивая тенденция на рост абсолютных значений коэффициента автономии означает рост финансовой устойчивости ЗАО «Порховмелиорация».

Таким образом, проведенный  анализ финансовой устойчивости за 2008-2010 гг. позволяют заключить о отличном финансовом состоянии ЗАО «Порховмелиорация». В течение анализируемого периода предприятие  находится в хорошем финансовом состоянии. У предприятия имеются источники формирования запасов. Оно полностью платежеспособно и обеспечены источниками финансирования.

 

3.5 Мероприятия по  улучшению финансового состояния ЗАО

«Порховмелиорация»

 

Анализ финансовой состояния рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия, как в настоящее время, так и в перспективе. Проведенный финансовый анализ свидетельствует о том, что ЗАО «Порховмелиорация» имеет в целом очень хорошие показатели финансовой деятельности. Но, несмотря на то, что предприятие находится в нормальном финансовом состоянии, можно выделить ряд проблем, которые были выявлены в результате анализа финансового состояния предприятия и связаны с финансовой устойчивостью предприятия:

• Низкое значение коэффициента маневренности означает, что значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение краткого времени преобразованы в денежную наличность;
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет не высокое значение, что свидетельствует о том, что какая – то доля оборотных средств предприятия, и возможно внеоборотные активов сформирована за счет заемных средств.

Для повышения уровня финансовой устойчивости предприятие должно провести комплекс мер, направленных на эффективное управление дебиторской задолженностью, затратами, а также создание различных резервов. Такими мерами могут быть:

• Эффективное управление дебиторской задолженностью менее года и снижение ее уровня. Для это предприятию необходимо разработать кредитную политику, которая позволила бы максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность и разработать комплекс мер направленных на снижение риска возникновения просроченной и безнадежной дебиторской задолженности.  Выполнение данных мероприятий позволит ЗАО «Порховмелиорация» увеличить долю денежных средств и повысить её оборачиваемость;
• Чтобы увеличить коэффициент маневренности, необходимо увеличить собственные средства, что позволит ЗАО «Порховмелиорация» внедрять новые технологии, совершенствовать продукцию, выпускать более качественные товары по более низкой цене, финансировать научные исследования, расширять рынки сбыта. При этом увеличить коэффициент маневренности можно двумя способами: во – первых, увеличить оборачиваемость капитала без роста собственного капитала и, во- вторых – сократить собственный капитал без уменьшения оборотного капитала.

 Проведение данных  мероприятий в совокупности смогут помочь предприятию повысить прибыль и добиться улучшения показателей финансовой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Во  всем мире малый бизнес представляет собой движущую силу экономики, основу формирования стабильного среднего класса в стране. Признание этого факта во многом повлияло на стремление руководства страны сделать развитие бизнеса одним из стратегических приоритетов государственной политики. Доля малого бизнеса в экономике России на сегодняшний день не превышает 20-25 %. Во всех экономически развитых странах она составляет не менее 40%, что обуславливает необходимость финансовой, правовой и консультационной поддержки малых предприятий.

Эффективному развитию малого бизнеса в России препятствует ряд проблем, сдерживающих стабильное функционирование малого  бизнеса. Проблемы малого бизнеса связаны, прежде всего, с недостаточной ресурсной базой, несовершенством законодательной базы и отсутствием системы показателей анализа деятельности предприятия.  Однако проблемы малого бизнеса можно решить, зная причины их возникновения.

Малым бизнесом называется деятельность, осуществляемая  определенными субъектами рыночной экономики, имеющие  установленные  в соответствии с Федеральным законом № 209 - ФЗ признаки.

Финансовые  ресурсы малого предприятия - это  часть денежных средств в форме  доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления  затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных малым предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке  принципиальное различие между финансовыми  ресурсами и капиталом малого предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные).

На  основе данных бухгалтерского баланса ЗАО «Порховмелиорация» была осуществлена оценка финансового состояния предприятия. На основе полученных данных можно сделать следующие выводы:

1. Предприятие  имеет потенциальную способность  выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Поскольку  за анализируемый периода  значение  общего коэффициента выросло на 3,57, следовательно, финансовое положение предприятия, в части платежеспособности, можно признать хорошим;

2. Оценка кредитоспособности ЗАО «Порховмелиорация» позволяет сделать вывод о том, что предприятие наиболее рационально отнести ко второму классу заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств.

3. Часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение краткого времени преобразованы в денежную наличность;

4.  Часть  оборотных средств предприятия, и возможно внеоборотные активов сформирована за счет заемных средств.

Исходя и последних двух выводов, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость ЗАО «Порховмелиорация» нестабильна. Для ее стабилизации необходимо провести следующие мероприятия:

- Повысить эффективность  управления дебиторской задолженностью менее года и снижение ее уровня, и, как следствие, увеличение доли денежных средств и повышение её оборачиваемости;

-  Чтобы увеличить коэффициент маневренности, необходимо увеличить собственные средства, что позволит ЗАО «Порховмелиорация» внедрять новые технологии, совершенствовать продукцию, выпускать более качественные товары по более низкой цене, финансировать научные исследования, расширять рынки сбыта.

Выполнение  данных мероприятий должно привести к стабилизации финансового состояния ЗАО «Порховмелиорация».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Федеральный закон  от 24. 07. 2007 « 209 – ФЗ «О развитии малого и среднего бизнеса в РФ» (в ред. от01.07.2011) //СПС Консультант Плюс.
2. Абрютина М. С. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2006.-  С. 359.
3. Блинов  А.О. малое предпринимательство  /А.О. Блинов. –М.: Дашков и К, 2007. – С. 60.
4. Бориновский Е. А. Управление финансами в малом и среднем бизнесе / Е. А. Бориновский. – М.: Феникс, 2006. – С. 326.
5. Борисова  А.Н. Организация финансового менеджмента на малых предприятиях  // А.Н. Борисава/ Финансовый менеджмент. – 2004. - № 2. – С. 25.
6. Боронина  Е. И. Финансы предприятий /Е.И. Боронина. –М.: Инфра –М, 2006. – С.365.
7. Бурмистрова Л.М.финансы предприятий (организаций) / Л.М. Бурмистрова. – М.: Инфра – М, 2009. – С.240.
8. Васильева А. С. Финансовый анализ /А.С. васильева. – М.:  КНОРУС, 2007. – С. 856.
9. Валигурский  Д. И.  Организация предпринимательской деятельности /Д.И. Валигурский . – СПБ.: Питер. 2005. – С. 368.
10. Ворохашина Л. Финансово – кредитный механизм регулирования малого бизнеса // Ворохашина Л. /Вопросы экономики. – 2007. - №7. – С. 12.
11. Власов И. П. Кредитование малого бизнеса: перспективы развития /И. П. Власов// Финансы и кредит. – 2009. -№3 – С. 62.
12. Горфинкель  В. Я. Малый бизнес /В.Я. Горфинкель. – М.: Юнити – Данна, 2007. -  С. 346.
13. Гиляровсая А.И. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций /А. И. Гиляровская. – М.: Юнити – Данна. – 2006. – С. 128.
14. Грачев  А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия /А.В. Грачев. – М.: Феникс. – 2008. – С. 230.
15. Гребенинк  В.В. Основы предпринимательства /В. В. Гребенник. – М.: МИНЭМП, 2006. – С. 89.
16. Грядов С. И. Теория предпринимательства /С. И. Грядов. –М.: КолосС, 2007 – С. 238.
17. Ильин И.Е. Малый бизнес в России: проблемы и перспективы // И. Е. Ильин/  Банковское дело. – 2008. - №2. – С. 24.
18. Кахадзе  А. К. Выбор направлений совершенствования управления финансами малого бизнеса // А.К. Кахадзе / Аспирант и соискатель. – 2006. - №3. - С. 26.
19. Колчина Н. В. Финансы предприятий /Н.В. Колчина . – М.:Юнити, 1998. – С. 256.
20. Лапуста М. Г. предпринимательство /М.Г. Лапуста. – Инфра –М,  2002. – С. 134.
21. Максимов Д.В. Малое предпринимательство в России / Д.В. Максивов.- М.: Феникс, 2006. – С. 123.
22. Морозко И. Ю. Влияние мирового  экономического кризиса на условия финансирования //И. Ю. Морозко/ Финансы и кредит. -2010. – С. 7.
23. Муравьев А. И. Малый бизнес: экономика, управление, финансы /А.И. Муравьев. – М.: Юнити – Данна, 2005 . – С. 361.
24. Прохоровский   В. С. Финансы малых предприятий / В. С, Прохоровский. – Тамбов: из –во Тамбов гос. ун – т, 2003. – С. 30.
25. Савицкая Г.В. анализ хозяйственной деятельности  АПК / Г. В. савицкая. – М.: Новое знание, 2003. – С. 392.
26. Чибисов А.А. Проблемы банковского кредитования малого бизнеса //А.А. Чибисов/ Финансы и кредит. – 2010. - № 6. – С. 41.
27. Широкова  Б. И. Малый бизнес. Финансовая среда предпринимательства / Б. И. Широкова. – М.: Финансы и статика, 2006. – С. 207.
28. Швандара  В.А. Малые предприятия: организация, экономика, учёт налоги/ В.А. \Швандара. – М.:Юнити, 2001. – С. 198.
29. Шуляк П.Н. Финансы предприятия /П. Н. Шуляк . – М.: Дашков и К, 2006. – С. 71.
30. Идеи малого бизнеса: кредитование малого бизнеса  [Электронный ресурс]. – Режим доступа:  www.kreditdbusiness. ru  свободный. - Загл. с экрана.