Финансовый рынок РК

За истекший год банками получен  совокупный чистый доход после уплаты подоходного налога в размере 101,8 млрд. тенге (за 2005 год - 73,1 млрд. тенге). При этом совокупный размер доходов составил 907,9 млрд. тенге (на 1 января 2006 года - 503,3 млрд. тенге), расходов - 780,4 млрд. тенге (на 1 января 2006 года - 420,6 млрд. тенге).

В структуре доходов по банковской системе 68,3% составляют доходы, связанные с получением вознаграждения. При этом в процентных доходах банков наибольшую долю занимают доходы, связанные с получением вознаграждения по требованиям банка к клиентам (87,0% от всей суммы процентных доходов).

Таким образом, достаточно высокий  уровень доходов казахстанские  банки получают от основной деятельности, что также является позитивным фактором отечественной банковской системы.

Несмотря на значительный рост чистого  дохода, относительные показатели доходности были ниже показателей 2005 года. Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (ROA) составило 1,4% (на 1 января 2006 года - 1,8%), отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (ROE) - 10,9% (на 1 января 2006 года -14,1%).

Организации, осуществляющие отдельные  виды банковских операций

В сравнении с началом 2006 года совокупные активы ипотечных компаний увеличились  на 68% и составили 126,6 млрд. тенге. В  структуре активов ипотечных компаний займы юридическим и физическим лицам составляют 82,5%.

При этом необходимо отметить высокое  качество ссудного портфеля ипотечных  компаний, что объясняется благоприятной  ситуацией на рынке недвижимости. Так, удельный вес стандартных  кредитов ипотечных компаний составил 93,8%, сомнительных - 6,0%, безнадежных -0,2%.

По ипотечным компаниям совокупный размер обязательств увеличился на 59,3% и составил 98 млрд. тенге. При этом необходимо отметить, что в структуре  обязательств ипотечных компаний преобладают выпущенные в обращение ценные бумаги (68,4%) и займы, полученные от других банков (28,3%).

Собственный капитал ипотечных  компаний по сравнению с началом 2006 года увеличился на 108,6 %, составив 27,7 млрд. тенге.

По сравнению с началом года совокупные активы организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, увеличились на 27,5% и составили 663,0 млрд. тенге. В структуре активов данных организаций большую часть составляют инвестиции в капитал других юридических лиц - 53,5% (354,5 млрд. тенге).

На начало 2007 года в кредитном  портфеле организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, на стандартные приходится 95,8%, сомнительные - 2,6%, безнадежные -1,6%.

Совокупный размер обязательств прочих организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, составил 224,6 млрд. тенге, что на 24,1% превышает показатель на 01.01.2006 года.

Совокупный объем собственного капитала прочих организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, составил 438,4 млрд. тенге, увеличившись на 29,3%.

Страховой рынок.

Страховой сектор республики, являясь  наиболее динамично развивающимся  в сравнении с другими секторами, остается наименее развитым. Так наиболее высокие темпы роста премий по страхованию жизни наблюдаются  в Казахстане - в 2 раза, однако по премиям на душу населения, а также по их доле к ВВП страна все еще отстает от Украины и России.

Совокупный объем страховых  премий, собранных за 2006 год, увеличился по сравнению с 2005 годом на 79,2% и  составил 120,31 млрд. тенге или 1,39% к ВВП

Объем страховых премий по обязательному  страхованию превысил показатель 2005 года на 37,7%. По добровольному личному  страхованию превышение составило 65,4%, по добровольному имущественному страхованию - 93,3%. При этом значительную долю 74,4% составляют премии по добровольному имущественному страхованию.

Объем страховых премий, собранных  по отрасли "страхование жизни", составил 3,7 млрд. тенге, что в 2,6 раза больше, чем в 2005 году. Доля страховых  премий, собранных по отрасли "страхование жизни" в совокупных премиях, составила 3,1%, против 2,1% на 01.01.2006 года.

Вместе с тем, объем страховых  премий, собранных за 2006 год по отрасли "общее страхование", составил 116,6 млрд. тенге, что на 77,4% больше, чем  за предыдущий год.

Общий объем страховых выплат, произведенных за 2006 год, составил 14,12 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 30,8%.

При рассмотрении произведенных в 2006 году страховых выплат по классам  страхования, выплаты по добровольному  имущественному страхованию и по обязательному страхованию занимают 50,4% и 35,3%, соответственно.

По состоянию на 01.01.2007 года размер фактической маржи платежеспособности страховых организаций составил 43,8 млрд. тенге.

Совокупный объем активов страховых организаций на 01.01.2007 года составил 135,5 млрд. тенге, что на 84,7 % больше аналогичного показателя на 01.01.2006 года.

По состоянию на 01.01.2007 года сумма  обязательств страховых организаций  составила 55 289,0 млн. тенге, что в 2,0 раза больше, чем на аналогичную дату прошлого года.

На отчетную дату объем страховых  резервов, сформированных страховыми (перестраховочными) организациями  для обеспечения исполнения принятых обязательств по действующим договорам  страхования и перестрахования (за вычетом доли перестраховщика), составил 45,7 млрд. тенге, что в 2,2 раза больше объема сформированных резервов на 01.01.2006 года.

Рынок пенсионных услуг.

В 2006 году накопительная пенсионная система продолжала набирать темпы  развития и являлась одним из источников внутренних инвестиций для развития экономики Республики Казахстан.

Меры, предпринятые АФН в рамках Программы развития накопительной  пенсионной системы на 2005-2007 годы, оказывали  позитивное влияние на показатели накопительной  пенсионной системы.

В результате деятельности фондов по привлечению населения республики в накопительную пенсионную систему прирост счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих обязательные пенсионные взносы, за 2006 год составил 922 733 (12,1%) и их общее количество на 01.01.2007 года составило 8 536 102 счета.

Незначительный рост наблюдался по счетам вкладчиков, перечисляющих добровольные пенсионные взносы, и вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам, так рост составил 643 (2,0%), составив 32 979 счетов, и 455 (13,8%), составив 3 752 счетов, соответственно.

Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) увеличившись за 2006 год  на 261,1 млрд. тенге (40,3%) и составили  на 01.01.2007 года 909,7 млрд. тенге.

По состоянию на 1 января 2007 года пенсионные накопления вкладчиков(получателей) составляют 9,34% к ВВП, против 8,70% на 01.01.2006 года.

Общее поступление пенсионных взносов  в фондах увеличилось за 2006 год  на 33,5% и составило 683,9 млрд. тенге  или 7,02% к ВВП. При этом на протяжении трех последних лет наблюдается положительная динамика среднемесячных поступлений пенсионных взносов.

Сумма "чистого" инвестиционного  дохода от инвестирования пенсионных активов (за минусом комиссионных вознаграждений), распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (получателей), увеличившись за 2006 год на 64,8%, составила 255,7 млрд. тенге.

Необходимо отметить, что сумма  прироста "чистого" инвестиционного  дохода за 2006 год составила 100,5 млрд. тенге или в 2,5 раза больше прироста "чистого" инвестиционного дохода за 2005 год (40,4 млрд. тенге).

Доля "чистого" инвестиционного  дохода в общей сумме пенсионных накоплений составила на 01.01.2007 года 28,11% или с ростом по сравнению  с 01.01.2006 года на 4,2 процентных пункта.

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов за 2006 год увеличились на 33,9% и составили на 01.01.2007 года 47,9 млрд. тенге. Переводы пенсионных накоплений в страховые организации по договорам пенсионного аннуитета за 2006 год осуществлены 144 получателями на общую сумму 92,8 млн. тенге.

Переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой увеличились  за 2006 год на 40,9 млрд. тенге (42,4%) и  по состоянию на 01.01.2007 года составили 137,3 млрд. тенге.

В совокупных показателях пенсионного  сектора на долю 3 крупнейших фондов приходится 63,02% количества вкладчиков (на 01.01.2006 года - 64,14%), пенсионных накоплений - 63,30% (на 01.01.2006 года - 63,55%), пенсионных взносов - 65,43% (на 01.01.2006 года - 66,48%) и пенсионных выплат и переводов в страховые организации- 65,04% (на 01.01.2006 года-65,95%).

В течение 2006 года заметно выросла  текущая стоимость пенсионных активов. Так, совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении, вырос на 40,74% и на

01.01.2007 года составил 915,1 млрд. тенге.

Среднемесячное увеличение пенсионных активов в 2006 году составило 22,1 млрд. тенге. На 01,01.2007 года объем инвестированных пенсионных активов составлял 898,0 млрд. тенге, с приростом за 2006 год на 41,43%.

Средневзвешенный коэффициент  номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов на 1 января 2007 года составил:

за период декабрь 2001 года - декабрь 2006 года 50,64%;

за период декабрь 200 года - декабрь 2006 года 25,38%;

за период декабрь 2005 года - декабрь 2006 года -12,69%.

Совокупный собственный капитал фондов по состоянию на 01.01.2007 года составил 23,1 млрд. тенге, увеличившись за 2006 год в 2,0 раза.

По состоянию на 01.01.2007 года сформированный резервный капитал фондов составил 1,7 млрд. тенге или 7,4% от объема собственного капитала фондов.

1 сумма указана за вычетом  страховых премий, принятых по  договорам перестрахования от  страховых (перестраховочных) организаций  Республики Казахстан

2 сумма указана за вычетом  страховых выплат, осуществленных  по договорам, принятым в перестрахование от страховых (перестраховочных) организаций Республики Казахстан.

Рынок ценных бумаг.

Особенно успешным год стал для  фондового рынка Казахстана. Так  по состоянию на 01.01.2007 индекс KASE Shares (индекс KASE Shares - изменение котировок  спроса на акции официального списка биржи категории "А" при учете рыночной капитализации их эмитентов) составил величину 2 418, увеличившись за год в 3,74 раза.

За 2006 год объем торгов негосударственными ценными бумагами на фондовой бирже  составил 3 590 млрд. ; тенге, увеличившись по сравнению с 2005 годом в 3.7 раза. При этом общий рост обеспечивают операции РЕПО.

В 2006 году увеличилось количество казахстанских эмитентов, ценные бумаги которых допущены к торгам на АО "Казахстанская фондовая биржа" по официальным спискам "А". По состоянию на 01.01.2007 года основной удельный вес выпусков ценных бумаг, допущенных к обращению на АО "Казахстанская фондовая биржа", приходился на выпуски ценных бумаг по категории "А" (77,63%), в то время как по категории "В" - (22,37%).

Так, по состоянию на 01.01.2007 года количество выпусков корпоративных ценных бумаг, включенных в официальный список АО "Казахстанская фондовая биржа" по категории "А", составило 229 и по категории "В" - 66 выпусков, при этом по сравнению с 01.01.2006 года произошло увеличение на 40 (21,16%) и 20 (43,48%) выпусков, соответственно.

По состоянию на 01.01.2007 года количество действующих выпусков облигаций  составило 233, суммарной номинальной  стоимостью 1 094,5 млрд. тенге, из которых 181 выпусков включены в официальный список АО "Казахстанская фондовая биржа" по категории "А" и 19 выпусков облигаций - по категории "В". Рост количества действующих выпусков негосударственных облигаций обусловлен, в том числе, и тем, что если ранее законодательство о рынке ценных бумаг содержало нормы, ограничивающие эмитента в осуществлении выпуска негосударственных облигаций, то Законом Республики Казахстан "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам рынка ценных бумаг и акционерных обществ" от 20 февраля 2006 года внесены поправки в Закон Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг", исключающие требования к эмитентам, выпускающим негосударственные облигации, такие, как не менее двух лет существования и безубыточная деятельность в течение последнего финансового года.

Рост фондового рынка способствовал  увеличению показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Так деятельность брокеров и дилеров  в 2006 году сопровождалась увеличением  основных финансовых показателей. Совокупные активы по брокерам-дилерам на 01.01.2007 года составили 9 010,3 млрд. тенге (прирост - 100,11%), совокупные обязательства - 8 096,9 млрд. тенге (прирост - 99,44%), собственный капитал - 913,4 млрд. тенге (прирост -106,28%). Значительное увеличение совокупных активов и капитала произошло за счет увеличения показателей по управляющим инвестиционным портфелем, совмещающим деятельность по управлению инвестиционным портфелем с брокерской и дилерской деятельностью, - в 13,83 раза и 6,13 раза, соответственно, а также за счет увеличения показателей по банкам второго уровня, обладающим лицензиями на осуществление брокерской и дилерской деятельности, - на 97,07% и 101,5%, соответственно.

Совокупный объем активов и  собственного капитала регистраторов  составил

1 381 млн. тенге и 1 355 млн. тенге,  соответственно. При этом за 2006 год  произошло уменьшение активов  регистраторов на 19,62%, обязательств - на 94,04%, увеличение собственного  капитала - на 5,69%.

Совокупный объем активов и  собственного капитала инвестиционных управляющих пенсионными активами (за вычетом накопительных пенсионных фондов) на отчетную дату составил 5,25 млрд. тенге и 5,14 млрд. тенге, соответственно.

Совокупный объем активов и  собственного капитала управляющих  инвестиционным портфелем (за исключением управляющих пенсионными активами) составил 176,6 млрд. тенге и 36,2 млрд. тенге, соответственно. Собственные активы увеличились за 2006 год в более чем 13 раз, по капиталу почти в 5 раз.

Фактором, демонстрирующим уверенный  и быстрый рост рынка ценных бумаг Казахстана, признано развитие инвестиционных фондов, посредством которых реализуется коллективное инвестирование.

Тенденция быстрого роста совокупных активов инвестиционных фондов нашла  свое продолжение и в минувшем году. Если стоимость совокупных активов паевых инвестиционных фондов на 01.01.2006 года составляла12,3 млрд. тенге, то на 01.01.2007 года-48,57млрд. тенге, таким образом, активы паевых инвестиционных фондов за 2006 год увеличились в 3,9раза. Одновременно наблюдался рост активов акционерных инвестиционных фондов. Так, если по состоянию на 01.01.2006 года активы акционерных инвестиционных фондов составляли 17,5 млрд. тенге, то по состоянию на 01.01.2007 года они составили 67,4 млрд. тенге, или увеличились в 3,9 раза.

Количество действующих на рынке ценных бумаг паевых инвестиционных фондов с начала года увеличилось почти в два раза и составило 86.

На рынке также функционирует 14 акционерных инвестиционных фондов, совокупные активы которых на 01.01.2007 года составили 67,87 млрд. тенге с увеличением с начала года в 3 раза.